计算机行业周报：持续布局景气加速的信创板块

计算机 2023年01月08日 持续布局景气加速的信创板块 ——行业周报 投资评级：看好（维持） 行业走势图 计算机沪深300 陈宝健（分析师） chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 市场回顾：本周（2023.1.3-2023.1.6），沪深300指数上涨2.82%，计算机指数上涨5.15%。 12% 0% -12% -24% -36% -48% 2022-012022-052022-09 数据来源：聚源 相关研究报告 《面向2023，布局信创板块—行业周报》-2023.1.2 《周观点：逐渐布局信创板块—行业周报》-2022.12.25 《周观点：“大信创”时代来临—行业周报》-2022.12.18 周观点：持续布局景气加速的信创板块 1、政策目标明确，信创板块具备广阔成长前景 2022年中央经济工作会议提出，科技政策要聚焦自立自强，保证产业体系自主可控和安全可靠。我们认为政策持续催化下，信创板块具备广阔成长前景。党政信创，据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；行业信创，据国资委、财政部和国家统计局数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网，信创PC整机单价约5000元，信创服务器单价约5万元，可测算得信创产业潜在空间为数千亿，如果再考虑相关的行业应用软件，整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期，有望打开产业龙头成长天花板。 2、领军公司2022Q3业绩加速明显，2023年更值期待 行业信创赛道景气2022年三季度复苏明显，相关领军公司单三季度收入增速较上半年收入增速显著提振，包括金山办公（24.35%）、恒生电子（26.45%）、彩讯股份（61.78%）、中亦科技（53.96%）、信安世纪（34.78%）、顶点软件（30.68%）、普联软件（25.80%）、京北方（24.35%）等。伴随疫情影响因素缓解，2023年板块公司业绩有望加速释放。 3、建议积极配置“信创+”投资机遇 建议重视政策催化和业绩加速的“信创+”板块投资机遇。重点推荐太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科，受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通、宝兰德、中孚信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软；ERP领域，推荐用友网络、金蝶国际；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。 投资建议 其他板块推荐标的包括： （1）数据要素领域，推荐航天宏图、中科星图、拓尔思，受益标的包括海天瑞声、易华录、星环科技、广电运通、慧辰股份、浪潮软件、浙数文化、人民网等。数据安全领域，推荐安恒信息、奇安信、深信服、信安世纪、启明星辰、天融信、绿盟科技、美亚柏科，受益标的包括亚信安全、恒为科技、安博通、中新赛克、三未信安等。 （2）军工信息化领域，推荐航天宏图、高凌信息、华如科技、中科星图、淳中科技，受益标的包括霍莱沃、佳缘科技。 风险提示：疫情反复风险；信息化投资不及预期风险；公司研发不及预期风险。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、周观点：持续布局景气加速的信创板块3 2、公司动态：神州数码等公司发布中标通知书公告4 2.1、股东增减持：虹软科技等公司发布股东预减持公告4 2.2、重大合同：神州数码等公司发布中标通知书公告4 2.3、其他事项：中科江南发布2022年度业绩预告4 3、行业一周要闻：特斯拉国产车型大幅降价5 3.1、国内要闻：特斯拉国产车型大幅降价5 3.2、海外要闻：英伟达和富士康宣布合作开发自动驾驶汽车平台5 4、风险提示6 1、周观点：持续布局景气加速的信创板块 市场回顾：本周（2023.1.3-2023.1.6），沪深300指数上涨2.82%，计算机指数上涨5.15%。 周观点：持续布局景气加速的信创板块 1、政策目标明确，信创板块具备广阔成长前景 2022年中央经济工作会议提出，科技政策要聚焦自立自强，保证产业体系自主可控和安全可靠。我们认为政策持续催化下，信创板块具备广阔成长前景。党政信创，据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；行业信创，据国资委、财政部和国家统计局数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网，信创 PC整机单价约5000元，信创服务器单价约5万元，可测算得信创产业潜在空间为数千亿，如果再考虑相关的行业应用软件，整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期，有望打开产业龙头成长天花板。 2、领军公司2022Q3业绩加速明显，2023年更值期待 行业信创赛道景气2022年三季度复苏明显，相关领军公司单三季度收入增速较上半年收入增速显著提振，包括金山办公（24.35%）、恒生电子（26.45%）、彩讯股份 （61.78%）、中亦科技（53.96%）、信安世纪（34.78%）、顶点软件（30.68%）、普联软件（25.80%）、京北方（24.35%）等。伴随疫情影响因素缓解，2023年板块公司业绩有望加速释放。 3、建议积极配置“信创+”投资机遇 建议重视政策催化和业绩加速的“信创+”板块投资机遇。重点推荐太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科，受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通、宝兰德、中孚信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软；ERP领域，推荐用友网络、金蝶国际；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。 投资建议 其他板块推荐标的包括： （1）数据要素领域，推荐航天宏图、中科星图、拓尔思，受益标的包括海天瑞声、易华录、星环科技、广电运通、慧辰股份、浪潮软件、浙数文化、人民网等。 数据安全领域，推荐安恒信息、奇安信、深信服、信安世纪、启明星辰、天融信、绿盟科技、美亚柏科，受益标的包括亚信安全、恒为科技、安博通、中新赛克、三未信安等。 （2）军工信息化领域，推荐航天宏图、高凌信息、华如科技、中科星图、淳中科技，受益标的包括霍莱沃、佳缘科技。 2、公司动态：神州数码等公司发布中标通知书公告 2.1、股东增减持：虹软科技等公司发布股东预减持公告 【虹软科技】发布股东集中竞价减持股份计划公告。股东南京瑞联新兴产业投资基金合伙企业（有限合伙）持有公司股份6165.81万股，占公司总股本的15.19%。南京瑞联新兴产业投资基金因资金安排需要，拟自减持计划公告之日起十五个交易日后的六个月内，通过集中竞价方式减持公司股份数量不超过812万股，即不超过公司总股本的2%。 【新晨科技】发布关于董事及高级管理人员减持股份的预披露公告。公司收到董事杨汉杰，董事、财务总监余克俭，副总经理、董秘张大新分别出具的《关于减持新晨科技股份计划的告知函》，因其个人资金需求，拟以集中竞价交易方式减持其直接持有的公司股份。具体情况如下：持有公司54.59万股的董事杨汉杰计划减持公司股 份不超过13.65万股（占公司股本比例不超过0.0455%）；持有公司21.62万股的董事、财务总监余克俭计划减持公司股份不超过5.41万股（占公司股本比例不超过0.0180%）；持有公司24.09万股的副总经理、董事会秘书张大新计划减持公司股份不超过6.02万股（占公司股本比例不超过0.0201%）。 【中电兴发】发布关于高管减持股份预披露的公告。公司收到公司高管闫涛《关于计划减持公司股票的告知函》，闫涛计划自公告披露日起15个交易日后的六个月内 通过集中竞价方式合计减持公司股份不超过1.92万股，占公司总股本的比例为 0.003%，未超过其持有公司股份总数的25%。 【直真科技】发布关于董事减持股份预披露公告。公司近日收到公司董事、副总经理彭琳明的《关于股份减持计划的告知函》，彭琳明持有公司股份161.26万股，占公司总股本比例为1.55%，计划于公告披露之日起15个交易日后六个月内以集中竞价交易方式减持公司股份合计不超过38.06万股，占公司总股本的0.37%。 2.2、重大合同：神州数码等公司发布中标通知书公告 【神州数码】发布关于收到中标通知书的公告。公司为中国移动2021年至2022年PC服务器集中采购补充采购（第一期）中标包1、2、3和中国移动2021年至2022年PC服务器集中采购第二批次中标包4、5、6的供应商。 【龙软科技】发布关于自愿披露收到中标通知书的公告。公司中标神东矿区智能化煤矿建设关键技术研究与示范工程课题3子课题神东矿区透明地质保障系统建设项 目，中标金额为5018.7万元。 【鸥玛软件】收到中招国际招标有限公司发送的中标通知书。公司中标国家认证人员注册全国统一考试项目，项目中标（成交）价格为2670万元，占公司2021年度经审计营业收入的12.73%。 2.3、其他事项：中科江南发布2022年度业绩预告 【中科江南】发布2022年度业绩预告。预计实现归母净利润2.41-2.63亿元，同比增长54%-69%；预计实现扣非归母净利润2.24-2.46亿元，同比增长50%-65%。 3、行业一周要闻：特斯拉国产车型大幅降价 3.1、国内要闻：特斯拉国产车型大幅降价 特斯拉国产车型大幅降价 【TechWeb】特斯拉官宣降价，Model3与ModelY最高降价4.8万元。其中，Model3 起售价降至22.99万元，成为历史最低售价的特斯拉车型；ModelY起售价降至25.99 万元。 速腾聚创E1、M系列固态激光雷达亮相CES2023 【TechWeb】在CES2023消费电子展上，智能激光雷达企业RoboSense（速腾聚创）旗下全固态补盲激光雷达RS-LiDAR-E1、第二代智能固态激光雷达RS-LiDAR-M系列多款产品迎来全球首秀。速腾聚创E1内部无任何运动部件，体积小巧，方便车企集成，极具性能与成本优势。E1基于速腾聚创自研芯片和全新技术平台打造，性能方面拥有120°×90°的超大视场角，支持超过25Hz的超高刷新帧率，具有30m@10%的超强测距能力。速腾聚创M系列产品在二维MEMS振镜和模块化光学模组两大关键技术加持下，具有高性能、高可延展性、高可靠性等优势。根据官方的数据，目前M系列已实现超过100万台年产能规划、已交付超过10家车企客户。并获得了比亚迪、广汽埃安、一汽红旗、奇瑞、长城、小鹏、极氪等近20家车企定 点合作，预期订单量超过1000万台。 小鹏P7现已迎来全新OTA升级，新增NGP车道定位功能 【TechWeb】小鹏汽车消息，旗下车型P7现已迎来全新OTA升级，XmartOS对应版本号为2.9.0。官方称，新版本新增NGP车道定位功能，在高精地图覆盖区域可提供亚米级精准导航，实时呈现自车定位及车道线、转向图标等信息，动态显示周围车辆、行人、锥桶等交通参与者，而且新版本还可以清晰展示电子眼信息、岔路转向图标等，引导线更加清晰。 禾赛纯固态激光雷达FT120亮相CES2023 【TechWeb】在2023CES展会上，禾赛科技首次在海外展出FT120纯固态激光雷达。该产品是是禾赛面向ADAS前装量产领域推出的一款近距补盲激光雷达，具有纯固态、超广角等特征。禾赛FT120是一款纯固态激光雷达，其内部没有任何运动部件，激光发射与接收完全通过芯片完成，大幅提升了产品可靠性、生产效率和量产一致性。同时基于芯片化的集成架构，FT120兼具出色的性能表现和小巧优雅的身形，能够根据主机厂实际需求灵活融入车身