计算机行业周报：面向2023，布局信创板块

市场回顾：本周（2022.12.26-2022.12.30），沪深300指数上涨1.13%，计算机指数上涨1.41%。 周观点：面向2023，布局信创板块 1、信创板块具备广阔成长前景 党政信创，据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；行业信创，据国资委、财政部和国家统计局数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。 据采招网，信创PC整机单价约5000元，信创服务器单价约5万元，可测算得信创产业潜在空间为数千亿，如果再考虑相关的行业应用软件，整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期，有望打开产业龙头成长天花板。 2、行业信创领域领军公司业绩表现亮眼 行业信创赛道景气2022年三季度复苏明显，相关领军公司单三季度收入增速较上半年收入增速显著提振，包括金山办公（24.35%）、恒生电子（26.45%）、彩讯股份（61.78%）、中亦科技（53.96%）、信安世纪（34.78%）、顶点软件（30.68%）、普联软件（25.80%）、京北方（24.35%）等。伴随疫情影响因素缓解，2023年板块公司业绩高弹性更值期待。 3、建议积极配置“信创+”投资机遇 建议重视政策催化和业绩加速的“信创+”板块投资机遇。重点推荐太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科，受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通、宝兰德、中孚信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软；ERP领域，推荐用友网络、金蝶国际；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。 投资建议 其他板块推荐标的包括： （1）数据要素领域，推荐航天宏图、中科星图、拓尔思，受益标的包括海天瑞声、易华录、星环科技、广电运通、慧辰股份、浪潮软件、浙数文化、人民网等。 数据安全领域，推荐安恒信息、奇安信、深信服、信安世纪、启明星辰、天融信、绿盟科技、美亚柏科，受益标的包括亚信安全、恒为科技、安博通、中新赛克、三未信安等。 （2）军工信息化领域，推荐航天宏图、高凌信息、华如科技、中科星图、淳中科技，受益标的包括霍莱沃、佳缘科技。 风险提示：疫情反复风险；信息化投资不及预期风险；公司研发不及预期风险。 1、周观点：面向2023，布局信创板块 市场回顾：本周（2022.12.26-2022.12.30），沪深300指数上涨1.13%，计算机指数上涨1.41%。 周观点：面向2023，布局信创板块 1、信创板块具备广阔成长前景 党政信创，据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；行业信创，据国资委、财政部和国家统计局数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网，信创PC整机单价约5000元，信创服务器单价约5万元，可测算得信创产业潜在空间为数千亿，如果再考虑相关的行业应用软件，整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期，有望打开产业龙头成长天花板。 2、行业信创领域领军公司业绩表现亮眼 行业信创赛道景气2022年三季度复苏明显，相关领军公司单三季度收入增速较上半年收入增速显著提振，包括金山办公（24.35%）、恒生电子（26.45%）、彩讯股份（61.78%）、中亦科技（53.96%）、信安世纪（34.78%）、顶点软件（30.68%）、普联软件（25.80%）、京北方（24.35%）等。伴随疫情影响因素缓解，2023年板块公司业绩高弹性更值期待。 3、建议积极配置“信创+”投资机遇 建议重视政策催化和业绩加速的“信创+”板块投资机遇。重点推荐太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科，受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通、宝兰德、中孚信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软；ERP领域，推荐用友网络、金蝶国际；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。 投资建议 其他板块推荐标的包括： （1）数据要素领域，推荐航天宏图、中科星图、拓尔思，受益标的包括海天瑞声、易华录、星环科技、广电运通、慧辰股份、浪潮软件、浙数文化、人民网等。 数据安全领域，推荐安恒信息、奇安信、深信服、信安世纪、启明星辰、天融信、绿盟科技、美亚柏科，受益标的包括亚信安全、恒为科技、安博通、中新赛克、三未信安等。 （2）军工信息化领域，推荐航天宏图、高凌信息、华如科技、中科星图、淳中科技，受益标的包括霍莱沃、佳缘科技。 2、公司动态：宝信软件发布股权激励计划（草案） 2.1、股东增减持：山大地纬等公司发布股东预减持公告 【山大地纬】发布持股5%以上股东减持股份计划公告。股东国寿成达拟通过集中竞价方式和/或大宗交易方式减持其持有的公司股份合计不超过3600.09万股，即不超过公司总股本的9%。 【兆日科技】发布关于控股股东及实际控制人减持股份预披露公告。控股股东晁骏投资和实控人魏恺言拟以集中竞价方式合计减持股份不超过672万股，即不超过公司股份总数的2%。 2.2、对外投资：广电运通等公司发布对外投资公告 【广电运通】发布关于参与广州数据交易所有限公司增资的公告。为促进广电运通数字经济业务的发展，广电运通与广东省交易集团、广州交易集团、数字广东公司、广州地铁集团、佛山金控、南沙大数据、广州公交集团、广州人才集团、南财控股共同参与广州数据交易所增资。增资完成后，广州数据交易所注册资本由1000万元增加至8亿元，首期实缴资本5亿元，其中，公司首期实缴资本5373.88万元，持股比例为10.50%。 【正元智慧】发布关于对外投资购买股份的公告。公司拟使用自有资金3825万元收购丽水紫恒科技合伙企业（有限合伙）持有的杭州联创信息技术有限公司255万股（占比51.00%）股份。交易完成后，标的公司将纳入公司合并财务报表。 【博思软件】发布关于对外投资暨关联交易的公告。为满足公司战略发展需要，完善公司产业布局，公司拟使用自有或自筹资金882.64万元向北京多啦财税科技有限公司增资，认购多啦财税新增注册资本129.80万元，增资款中超出其认缴注册资本的部分计入资本公积。本次增资完成后，公司将持有多啦财税15%股权。多啦财税原股东放弃优先认缴出资权。 2.3、其他事项：宝信软件发布股权激励计划（草案）等 【宝信软件】发布第三期限制性股票计划（草案）。拟向激励对象授予不超过3000万股限制性股票，约占公司股本总额的1.52%。授予价格（含预留）为每股20.43元。 首次授予激励对象不超过860人，具体包括公司董事、高级管理人员，中层管理人员，核心技术、业务等骨干人员。业绩考核条件为，2023-2025年度，净资产收益率分别不低于17.3%、17.5%、18%，且都不低于同行业对标企业75分位值；2023-2025年度较2021年度净利润复合增长率都不低于15%，且都不低于同行业对标企业75分位值；2023-2025年度净利润现金含量都不低于90%。 【神州数码】发布2022年度公开发行可转换公司债券预案。公司拟发行可转债募集资金13.49亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟用于以下项目：神州鲲泰生产基地项目（5.78亿元）、数云融合实验室项目（1.28亿元）、信创实验室项目（2.39亿元）、补充流动资金（4.04亿元）。 【航天宏图】发布中标项目公告。公司为鹤壁市应急管理局鹤壁市自然灾害综合监测预警指挥系统（鹤壁市遥感应用系统建设项目）服务采购项目第一中标候选人，中标金额2.21亿元。 3、行业一周要闻：欧拉操作系统累计部署超300万套 3.1、国内要闻：欧拉操作系统累计部署超300万套 欧拉操作系统累计部署超300万套 【华为】操作系统产业峰会2022于12月28日在线上举办。峰会上，openEuler（欧拉）社区理事长江大勇在峰会上透露，截至目前，欧拉系统累计装机量超过300万套，中国服务器操作系统新增市场份额超过25%。欧拉已构筑关键技术根基和创新机制，并实现规模部署在各行各业核心系统，形成商业的正循环，还打通了从处理器、整机、OSV、ISV的完整产业链生态，充分激发产业链活力，从技术创新，到加速用户规模部署，伙伴商业成功反哺社区贡献，加大技术创新投入，从而形成一个正循环、自加速的生态发展体系。 京东健康撤销医院合作部，业务整合至互联网医疗 【财联社】京东健康调整组织架构，撤销医院合作部，将医院合作部部门职责及人员整合至京东健康的互联网医疗部，仍由胡亚男担任互联网医疗部负责人，向京东健康CEO金恩林汇报，整合后的互联网医疗部将负责全平台医生的互联网诊疗服务等。 阿里巴巴进行新一轮组织架构调整，集团CEO张勇负责阿里云 【36氪】阿里巴巴集团已于12月29日宣布新一轮组织架构调整，本次调整主要涉及阿里云、达摩院等技术条线：集团CEO张勇将兼任阿里云智能总裁，张建锋不再担任阿里云总裁，转而负责达摩院，专注前沿科技探索；周靖人出任阿里云智能CTO，并兼任达摩院副院长；原阿里巴巴CTO程立卸任，吴泽明接替程立担任阿里巴巴CTO，同时继续兼任本地生活业务的CTO；童文红2023年4月1日起不再担任阿里集团CPO，蒋芳接替童文红担任阿里巴巴CPO。 华为云工业数据模型驱动引擎DME，或成为工业软件企业的创新和增长引擎 【36氪】华为云工业数据模型驱动引擎Data Model Engine公测邀约会在深圳召开，华为工业软件及工业云CTO丘水平宣布，华为云DME产品正式开启公测。公测期间，软件伙伴和企业可以在华为云免费开通数据模型驱动引擎公测租户，创建自己的多数据管理应用。DME是华为多年数字化变革的经验总结，其元模型驱动的理念，可以让研、营、制、供、服等数据同构，从根本上解决海量产品生命周期数据管理难题。同时，DME内置了大量工业数据模型模板库及多种开箱即用的专业数据管理功能，相较于传统SaaS软件开发效率提升了9倍，为构建新一代工业软件提供了新思路。 3.2、海外要闻：Meta收购智能镜头制造商Luxexcel强化AR眼镜业务 亚马逊在美国加州和德州开始使用无人机运货 【TechWeb】亚马逊开始在美国加州和德州试点运行无人机送货服务。亚马逊在展示另一款送货无人机之外，还表示亚马逊Amazon Prime Air送货服务已经在加州洛克菲德（Lockeford）和德州大学城（College Station）运输少量包裹。 Meta收购智能镜头制造商Luxexcel强化AR眼镜业务 【TechWeb】元宇宙公司Meta确认已经收购了一家名为Luxexcel的荷兰公司，该公司专门生产用于智能眼镜的镜片。成立于2009年的Luxexcel表示，它可以在镜片内加入AR元素，例如全息胶片和投影仪。 亚马逊云科技2022 re:Invent全球大会召开 【TechWeb】亚马逊云科技在2022re:Invent全球大会上发布了涵盖底层基础架构、计算、数据库、数据分析、AI/ML、安全、行业应用等一系列新的服务及功能。此外，亚马逊云科技在本次大会上推出了机器学习服务AmazonSageMaker的八项新功能以及AmazonQuickSight的五项全新功能。 4、风险提示 疫情反复风险；信息化投资不及预期风险；公司研发不及预期风险。