CFTC量化分析周报

行业 CFTC量化分析周报 日期 2022年12月30日 研究员：吴凯航 021-60635735 wukh@ccbfutures.com 期货从业资格号：F0308604 研究员：李金 021-60635727 lijin@ccbfutures.com 期货从业资格号：F03015157 研究员：王天乐 021-60635568 wangtl@ccbfutures.com 期货从业资格号：F03107564 量化策略团队 目录Contents 一、CFTC资金流动分析.-3- 1.1、CFTC资金流动数据总结..............................................................................-3- 1.2、CFTC各板块数据分析..................................................................................-3- 二、CFTC全市场数据排行榜与走势........................................................................-4- 2.1、各板块与各品种投指数排行.......................................................................-4- 2.2、各品种分析数据排行...................................................................................-5- 2.3、CFTC全市场存量资金及贵金属板块各存量、净多率与走势..................-7- 2.4、有色金属板块各品种存量、净多率与走势...............................................-8- 2.5、油脂板块各品种存量、净多率与走势.......................................................-9- 2.6、饲料板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-10- 2.7、化工板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-12- 2.8、软商品板块各品种存量、净多率与走势.................................................-13- 一、CFTC资金流动分析 1.1、CFTC资金流动数据总结 上周全市场存量资金涨幅为0.23%,存量资金增量为0.3亿美元。上周投机指数排行第一的为CME银,上周流入资金最多的品种为NYMEX原油,流入了0.66亿美元。上周流出资金最多的品种为CBOT大豆,流出了-0.47亿美元。 1.2、CFTC各板块数据分析 图表1:各分组板块存量与流量资金涨跌幅分析 分组 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金（亿美元 ） 隔周存量金（亿美 元） 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿) 隔周平均成交资金 (亿) 上周涨幅 （%） 全市场 129.27 128.98 0.23% 21.86 22.48 -2.72% 贵金属 26.48 26.37 0.42% 8.83 9.23 -4.40% 有色金属 3.85 3.75 2.64% 1.05 1.17 -10.23% 油脂 2.10 2.22 -5.42% 0.29 0.22 29.53% 饲料 29.04 29.60 -1.86% 3.06 2.94 4.07% 化工 52.30 51.64 1.28% 8.01 7.70 3.97% 软商品 15.49 15.40 0.64% 0.64 1.21 -47.43% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表2:各分组板块投机指数、净多率与商业套保率分析 分组 投机指数分析 净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 全市场 0.17 0.17 -2.95% 0.20 0.19 6.34% 0.59 0.58 1.61% 贵金属 0.33 0.35 -8.04% 0.29 0.28 5.82% 0.63 0.61 3.97% 有色金属 0.27 0.31 -12.55% 0.00 0.00 -6.58% 0.45 0.44 2.82% 油脂 0.14 0.10 36.95% 0.19 0.17 6.93% 0.69 0.71 -2.04% 饲料 0.11 0.10 1.25% 0.19 0.17 11.62% 0.61 0.61 0.12% 化工 0.15 0.15 2.65% 0.18 0.17 3.96% 0.54 0.53 1.47% 软商品 0.04 0.08 -44.90% 0.20 0.19 8.13% 0.67 0.66 1.38% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表3：各版块存量资金占比 软商品 12% 贵金属 21% 图表4：各板块流量资金占比 软商品 3% 有色金属 油3脂% 2% 化工 37% 贵金属 40% 化工 40% 饲料 22% 饲料 14% 油脂有色金属 1% 5% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 二、CFTC全市场数据排行榜与走势 2.1、各板块与各品种投指数排行 图表5：本周板块投机指数排行 投机指数排行 35%30%25%20%15%10%5%0% 33.33% 27.35% 13.58% 4.12% 序号 分组 投机指数 1 贵金属 33.33% 2 有色金属 27.35% 15.31% 3 化工 15.31% 10.52% 4 油脂 13.58% 5 饲料 10.52% 6 软商品 4.12% 贵金属有色金属化工油脂饲料软商品 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表6：本周板块非商业净多率排行 非商业净多率排行 35%30%25%20%15%10%5%0% 29.35% 20.41% 18.61% 18.59% 17.52% 0.45% 序号 分组 净多率 1 贵金属 29.35% 2 软商品 20.41% 3 油脂 18.61% 4 饲料 18.59% 5 化工 17.52% 6 有色金属 0.45% 贵金属软商品油脂饲料化工有色金属 图表7：本周板块商业套保率排行 商业套保率排行 序号 分组 净多率 1 油脂 69.44% 2 软商品 67.26% 3 贵金属 63.04% 4 饲料 60.61% 5 化工 54.03% 6 有色金属 44.76% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 69.44% 67.26% 63.04% 60.61% 54.03% 44.76% 80% 60% 40% 20% 0% 油脂 软商品 贵金属饲料 化工有色金属 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 2.2、各品种分析数据排行 图表8:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 上周价格涨幅 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金(亿 美元) 隔周存量资金(亿 美元) 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿美元) 隔周平均成交资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 -0.32% 19.80 19.65 0.78% 6.49 6.50 -0.24% CME银 -0.64% 6.68 6.72 -0.63% 2.34 2.73 -14.30% 有色金属 CME铜 1.14% 3.85 3.75 2.64% 1.05 1.17 -10.23% 油脂 CBOT豆油 2.30% 2.10 2.22 -5.42% 0.29 0.22 29.53% 饲料 CBOT大豆 0.68% 8.93 9.41 -5.03% 1.28 1.25 2.92% CBOT豆粕 -0.02% 4.10 4.16 -1.50% 0.44 0.47 -8.12% CBOT小麦 3.63% 4.14 4.15 -0.19% 0.42 0.48 -11.51% CBOT玉米 3.37% 11.87 11.88 -0.07% 0.92 0.74 23.83% 化工 NYMEX原油 5.06% 52.30 51.64 1.28% 8.01 7.70 3.97% 软商品 ICE棉花 -4.48% 5.58 5.71 -2.24% 0.26 0.40 -34.65% ICE糖 -1.84% 9.91 9.68 2.33% 0.37 0.81 -53.82% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表9:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 投机指数涨跌幅分析 非商业净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 0.33 0.33 -1.01% 31% 30% 5.42% 61% 59% 3.65% CME银 0.35 0.41 -13.76% 24% 23% 4.91% 68% 66% 3.32% 有色金属 CME铜 0.27 0.31 -12.55% 0% 0% -8.99% 45% 45% 0.17% 油脂 CBOT豆油 0.14 0.10 36.95% 19% 16% 13.05% 69% 67% 3.57% 饲料 CBOT大豆 0.14 0.13 8.37% 22% 20% 12.74% 66% 65% 1.43% CBOT豆粕 0.11 0.11 -6.73% 37% 34% 6.45% 77% 76% 1.57% CBOT小麦 0.10 0.11 -11.34% -11% -11% -1.70% 29% 28% 5.00% CBOT玉米 0.08 0.06 23.92% 20% 17% 17.66% 62% 60% 2.67% 化工 NYMEX原油 0.15 0.15 2.65% 18% 17% 2.64% 54% 54% 0.19% 软商品 ICE棉花 0.05 0.07 -33.15% 10% 8% 23.48% 61% 59% 2.50% ICE糖 0.04 0.08 -54.87% 26% 25% 3.28% 71% 71% -0.37% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表10：本周品种投机指数排行 投机指数排行 40% 35.03% 35%32.76%30%27.35%25%20% 15.31%14.36%13.58% 15%10.65%10.16%10%7.72% 4.73%3.77% 5%0% 序号 品种 投机指数 1 CME银 35.03% 2 CME黄金 32.76% 3 CME铜 27.35% 4 NYMEX原油 15.31% 5 CBOT大豆 14.36% 6 CBOT豆油 13.58% 7 CBOT豆粕 10.65% 8 CBOT小麦 10.16% 9 CBOT玉米 7.72% 10 ICE棉花 4.73% 11 ICE糖 3.77% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表11：本周品种非商业净多率排行 40%36.57% 31.11% 30% 26.11% 24.15%22.42% 20% 19.81%18.61%17.52% 10.29% 10% 0.45% 0% 10% -10.94% 20% 非商业净多率排行 序号 品种 净多率 1 CB