计算机行业周报：信创再迎政策催化，关注细分赛道布局机会

一周市场表现

申万计算机指数上涨4.00%，板块个股涨幅前五名分别为银之杰、国华网安、常山北明、任子行、诚迈科技；板块个股跌幅前五名分别为慧翰股份、*ST银江、立方数科、中船汉光、天利科技。

行业要闻

华为全联接大会2024发布系列行业智能化创新产品和解决方案，鸿蒙应用市场超1万个应用上架，鲲鹏广泛服务行业核心业务场景，openEuler成为中国新增服务器OS市场份额第一（36.8%），昇腾打造全系列全流程工具链，CANN8.0全面开放openMind应用使能套件。

重点公司公告

广电运通中标中国邮政集团有限公司国芯智能柜台采购项目，理工能科子公司中标国家地表水环境质量监测运维项目。

本周观点

1. 信创再迎政策催化，重点关注工业软件等赛道

   • 工信部发布《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》，提出到2027年完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务。
   • 《指南》推动基础软件、工业软件和工业操作系统更新换代，重点领域包括石油、化工、航空等关系国计民生的行业。
   • 发布有利于推动工业软件、基础软件和工业操作系统的国产化率提升，加速工业领域信创节奏。

2. 自主可控需求下，看好工业软件国产化率提升

   • 近年来政策频催化，工业软件市场前景向好，国务院国资委启动第三批中央企业创新联合体建设，重点领域包括工业软件。
   • 国外安全事件频发，软硬件自主可控需求提升，国内企业将优先选用国产工业软件，国产研发设计类工业软件进入大型企业步伐加快。

3. AI+国产化有望带动工业软件领域实现新一轮增长

   • 新型工业化背景下，工业软件普及率有望提升，管理类软件国产替代进程加速，工业软件国产化率稳步提升，相关厂商逐步进入业绩兑现阶段。
   • 长期视角下，人工智能与新型工业化融合加速，工业人工智能将对冲人口红利衰退，高价值工业软件应用将成为制造业发展趋势，推动制造业从自动化向智慧化、少人化、无人化发展。

投资建议

• 设备更新换代提振行业信创需求，基础软件、工业软件和工业操作系统国产化率有望提升。
• AI赋能工业逐步进入落地阶段，看好政策催化下AI和国产化对工业领域软硬件的需求提振作用。
• 维持计算机行业“推荐”评级，建议关注科远智慧、赛意信息、中控技术。

风险提示

• 信创推进不及预期；数据资料误差风险；AI投资力度不及预期；工业软件竞争加剧；公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期。