贵金属日评：美国10年期抗通胀债券收益率连续多日环比走高

期货活跃合约 贵金属日评20221229：美国10年期抗通胀债券收益率连续多日环比走高 交易日期2022-12-282022-12-272022-12-22较昨日变化较上周变化 收盘价408.60407.96409.860.641.26 成交量78312.0048226.0077926.0030,086.00386.00 持仓量76278.0084451.00141571.008,173.0065,293.00 上海黄金库存（千克）3339.003339.003339.000.000.00 （元/克） 收盘价 现货沪金T+D成交量 408.79 407.80409.460.992.67 持仓量 15594.0014306.0014236.001,288.001,358.00 151830.00152802.00160116.00972.008,286.00 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃0.381.001.30-1.38 0.92 基差（现货与期货） 现货价格-期货价格0.19-0.160.400.350.59 收盘价5356.005387.005322.00-31.0034.00 期货活跃合约 成交量573023.00390535.00664828.00182,488.00 -91,805.00 上海白银 持仓量220284.00232672.00333995.00-12,388.00-113,711.00 库存（千克）2080412.002072862.002028141.007,550.0052,271.00 （元/克） 收盘价 5353.005380.005324.00-27.0029.00 现货沪银T+D成交量353170.00527360.00351632.00-174,190.001,538.00 持仓量4009780.004000962.003926574.008,818.0083,206.00 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃2.00-5.00-10.003.008.00 基差（现货与期货）现货价格-期货价格-3.00-7.002.004.005.00 交易日期2022-12-282022-12-272022-12-20较昨日变化较上周变化 收盘价1812.001821.801827.70-9.8015.70 COMEX期货活跃合约成交量110705.00156189.00191823.0045,484.0081,118.00 持仓量369201.00368707.00360135.00494.009,066.00 国际黄金库存（金衡盎司）23147482.6123182880.8623453843.7535,398.25306,361.13 （美元/蛊司）伦敦黄金现货公敦金现1803.351797.401813.905.9510.55 基金持仓量SPDR黄金ETF持有量918.51918.51913.880.004.63 Share黄金ETF持有量448.82448.82449.490.00-0.68 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃-8.90-7.80-9.50-1.100.60 基差（现货与期货）现货价格-期货价格-8.65-24.40-13.8015.755.15 23.7224.2424.40-0.52-0.68 COMEX期货活跃合约33226.0044215.0069726.00-10,989.00-36,500.00 持仓量113849.00114289.00108608.00-440.005,241.00 国际白银库存（金衡蛊司）299181640.03297877355.95131,048.411,435,332.49 伦敦白银现货伦敦银现23.8623.7423.740.120.12 基金持仓量 （美元/蛊司） 美国iShare白银ETF持有量14574.0114525.3614598.3548.6524.33 加章大PSLV白银ETF持有量 5304.085282.26 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃0.11-0.170.220.070.12 基差（现货与期货）现货价格-期货价格0.14-0.50-0.660.640.79 上海期金/上海期银76.2975.7377.010.56-0.72 黄金与白银价格比值 海金现/上海银现 76.3775.8076.910.570.54 纽约期金/纽约期银76.3975.1674.921.231.47 伦敦金现/伦敦银现75.6075.7376.410.130.81 INE原油（元/桶）559.70566.40535.706.7024.00 ICE布油（美元/桶）85.1685.1679.680.005.48 NYMEX原油（美元/桶）78.8679.8776.02-1:012.84 主要大宗商品上海期铜（元/吨）66440.0066350.0065820.0090.00620.00 LME现铜（美元/吨）8378.508378.508257.500.00121.00 上海螺纹钢（元/吨）4050.004066.003961.00-16.0089.00 连铁矿石（元/吨）835.50836.00817.50-0.5018.00 上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜0.520.630.78-0.11-0.26 上海银行间同业拆放利率SHIBOR一年2.622.622.620.000.00 主要国家利率美国10年期国债名义收益率3.88003.84003.69000.040.19 宏观经济 美国10年期国债TIPS收益率1.60001.58001.45000.020.15 美国10年期国债损益平衡通胀率2.28002.26002.24000.020.04 104.2013104.2013103.96650.000.23 主要国家汇率美元兑人民市中间价6.96816.95466.9713 0.01 -0.00 欧元兑人民币中间价7.40907.40077.39640.010.01 上证指数3,087.39973,095.56783,054.4313-8.1732.97 标普5003,783.22003,829.25003,821.620046.03 英国富时1007,497.19007,473.01007,370.620024.18126.57 主要股票指数法国CAC406,510.49006,550.66006,450.4300-40.17 60.06 德国DAX13,925.600013,995.100013,884.660069.5040.94 日经22526,340.500026,447.870026,568.0300-107.37-227.53 韩国综合指数2,280.45002,332.79002,333.2900-52.34-52.84 黄金 全美不动产协会（NAR）表示，美国11月成屋待完成销售指数较上月下降4.0%，至73.9，预估为下降0.8%； 3.克里姆林宫发言人佩斯科夫表示，俄罗斯并未就西方对俄石油实施价格上限的对策与OPEC+协商： 资讯.与日本央行总裁黑田东彦关系密切的哥伦比亚大学教授伊藤隆敏在一一篇专栏中写道，日本央行提高其债券收益率上限的决定可能是超宽松政策正常化的第一步5.特斯拉CE0马斯克告诉员工，要他们不要被“股市的疯狂现象影响”。路透看到马斯克在周三发给员工的一封邮件中表示，他相信从长远 白银来看，特斯拉将成为地球上最有价值的公司。 因美国国债实际收益率较昨日升高和有色金属价格震荡偏弱，COMEX黄金期货价格昨日收盘于1812，SPDR黄金ETF持仓量较昨日持平，在 1837/1850/1883附近分别形成压力位，在1795/1780附近分别形成支撑位。上海黄金期货价格昨日白天收盘于408.6，夜间收盘价为 黄金409.56，在420/435附近分别形成压力位，在400/395附近分别形成支撑位。 支撑位。上海白银期货价格昨日白天收盘于5356，夜间收盘价为5294，在5450/5587附近分别形成压力位，在5000/4840附近分别形成支撑 小结 日本央行12月宣布将10年期日债利率的交易区间从-0.25%至0.25%放宽至-0.5%至0.5%，并不代表日本央行的货币政策立场有任何变 更多是理顺日债利率曲线形态和通胀水平变化的关系，增强10年期日债的流动性 路径难以完全兑现； 美联储12月点阵图显示2023年终点利率升至5.1%，特别是在消费端通胀、服务类通胀尚未看到明显加速下降趋势的情况下，当前过度押注美 白银国经济衰退预期并交易美国10年期国债收益率跌破3.5%或存在边际风险，低估美联储5%-5.25%限制性利率水平或许会产能市场反转；高估或 因此，预计贵金属价格或宽幅震荡偏弱，建议投资者单边短线轻仓逢高试空主力合约，多边考虑逢低做多“金银比”。 免责声明：本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者依据本报告提供的信息进行期货投资所造成的一切后果，本公司概不负责。本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为宏源期货，且不得对本报告进行有悸原意的引用、删节和修改。风险提示：期市有风险，投资需谨慎！ 曾德谦（F3021262，Z0013703），联系电话：010-82293558