本间高尔夫中期报告2022/23

2022/23 中期报告 HONMAGOLFLIMITED 本间高尔夫有限公司 （于开曼群岛注册成立之有限公司） 股票代号：6858 目录 页次 公司资料2 管理层讨论及分析4 其他资料35 中期简明综合财务报表审阅报告46 中期简明综合损益表48 中期简明综合全面收益表49 中期简明综合财务状况表51 中期简明综合权益变动表53 中期简明综合现金流量表55 中期简明综合财务资料附注57 公司资料 董事会 执行董事 刘建国先生（董事长兼总裁）伊藤康树先生 邨井勇二先生左军先生 非执行董事杨小平先生何平僊先生 独立非执行董事 卢伯卿先生汪建国先生徐辉先生 审核委员会 卢伯卿先生（主席）汪建国先生 徐辉先生 薪酬委员会 汪建国先生（主席）徐辉先生 左军先生 提名委员会 刘建国先生（主席）汪建国先生 卢伯卿先生 公司秘书 岑影文女士 授权代表左军先生岑影文女士 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 公司网站 www.honmagolf.com 股份代号 6858 开曼群岛注册办事处 MaplesCorporateServicesLimited办事处POBox309 UglandHouse GrandCaymanKY1-1104CaymanIslands 日本总部 35FRoppongiHillsMoriTowerP.O.Box#62,6-10-1 RoppongiMinatoku Tokyo,Japan 2本间高尔夫有限公司 中期报告2022/2023 公司资料 上海办事处中国上海市浦东新区 世纪大道100号 31楼 香港主要营业地点 香港九龙观塘道348号宏利广场5楼 开曼群岛主要股份过户登记处及转让代理人 MaplesFundServices(Cayman)Limited POBox1093,BoundaryHall,CricketSquareGrandCayman,KY1-1102 CaymanIslands 香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712-1716号铺 主要往来银行 株式会社瑞穗银行青山分行 株式会社东京都民银行世田谷分行 中国银行股份有限公司上海分行松江支行香港上海汇丰银行有限公司 本间高尔夫有限公司 中期报告2022/20233 管理层讨论及分析 本公司、公司主要业绩及业务展望概览 公司简介及概览 HONMA是高尔夫行业内最负盛名的标志性品牌之一。本公司于一九五九年成立，揉合先进创新科技及日本传统工艺，为全球高尔夫球手提供高端、高技术及高性能的高尔夫球杆、高尔夫球、服装及配件。 作为唯一的垂直集成型高尔夫公司，HONMA拥有深厚的内部设计、开发及制造能力，于亚洲具有广大的零售布局，并提供多种高尔夫球杆及高尔夫相关产品，使HONMA占尽在亚洲及其他地区持续发展业务的优势，并能够在成熟市场（如美国及日本）高尔夫球手重投运动及新兴与渗透率不足的市场（如韩国和中国）在参与度上升的气候下获益。 本公司将于二零二三年庆祝HONMA的六十五周年庆典。于二零二一年一月，HONMA宣布全新的HONMA团队由六名新加入的女子高尔夫球手组成，提升其亚洲赛事曝光率，该等女子高尔夫球手被视为高尔夫行业的新晋明日之星。这一消息于紧接亚洲市场新一季展开前宣布，吸引超高端和超性能细分市场年青高尔夫球手的注目。 主要经营业绩 在各地市场上，全球高尔夫行业于热忱型高尔夫球手的购买兴趣及参与度方面均见持续升势。因此，HONMA管理层决定围绕两个细分市场巩固及简化其产品组合，即超高端和超性能细分市场。超高端分部是HONMA多年来一直保持强劲及高渗透率的分部。超性能分部由热忱型高尔夫球手主导，该分部多年来享有最强劲的增长势头。鉴于该产品定位策略，本集团出于理性考虑，决定通过加入技术提升系列丰富TOURWORLD球杆产品家族，并运用现代化及精密设计与开发提升传统BERES球杆产品家族，吸引现今的高尔夫球手。 COVID-19持续肆虐全球，促使了各地政府于整年不同时段实施各项社交距离及就地避难措施，为业务经营带来了严峻挑战，并导致零售销售放缓。然而，自二零二一年初以来，随着亚洲、美国及欧洲大多数高尔夫球场重新开放及高尔夫球手参与度增加，高尔夫行业展现不俗复苏势头。自此，本集团大部分主要市场中重投高尔夫运动及新参与运动的人数一直有稳步及显着的增长，打球回合总数亦有所增加。 4本间高尔夫有限公司 中期报告2022/2023 管理层讨论及分析 本公司、公司主要业绩及业务展望概览（续） 主要经营业绩（续） 因此，于截至二零二二年九月三十日止六个月期间，尽管本集团于中国的销售及供应链业务经历了长时间的中断，惟本集团收益较截至二零二一年九月三十日止六个月增加25.7%。 按市场计，大部份市场均呈有力甚至强劲的增长。在所有渠道及产品类别的销售全面复苏下，来自日本的收益增加3.4%。受惠于参与高尔夫运动的人数持续增长及自二零二二年初成功推出新产品，韩国在增长率方面处于领先地位，收益按年增长97.1%。来自中国、北美及其他地区的收益录得强劲增长，分别录得11.1%、31.6%及41.2%的同比增幅。日本、韩国及中国市场贡献了本集团81.9%的总收益。 主要工作成果摘录 截至二零二二年九月三十日止六个月，本公司坚定不移地遵循增长战略，同时谨慎保障雇员的健康及财务状况。其中，本公司取得以下主要工作成果，并相信将于未来带来理想的业务增长和业绩。 •重塑HONMA品牌。本公司采取了多项措施改良全球品牌定位及传讯。为了面向熟悉网络的年轻高尔夫球手，把HONMA品牌重塑为有活力、中肯的及国际化的高尔夫品牌，本公司彻底重整全球网站，并于二零一九年一月彻底重整社交媒体平台，自此在所有电子平台上作出定期及频繁的视觉及内容更新，持续提高HONMA品牌和产品在年轻高尔夫球手中的知名度及吸引力。HONMA电子通讯的急速增加为自然流量、转换率及其他数码参与度指标（如跳出率及网站停留时间等）带来持续增长。 为了围绕重新定义的品牌和超高端和超性能细分市场的高尔夫球手打造端对端的数字生态系统，本公司于多个市场重整及╱或推出客户关系管理（“客户关系管理”）系统，并对其增添多个电子商务功能及以消费者为中心的定制工具，以为消费者提供终极360度品牌体验，强化HONMA与消费者的直接沟通，从而最终增加在线及线下销售。 本间高尔夫有限公司 中期报告2022/20235 管理层讨论及分析 本公司、公司主要业绩及业务展望概览（续） 主要工作成果摘录（续） •专注于最能代表日本传统工艺和创新技术的球杆产品，以吸引超高端和超性能细分市场的球手。HONMA持续致力应用崭新科技及精湛日本工艺以设计、开发及制造一个完整系列制作精美且性能卓越的高尔夫球杆。HONMA应用多项创新的专利技术设计及开发最新的BERES及TOURWORLD产品，专为富裕的热忱型高尔夫球手而设。随着BeresAizu及TW757面世，以及持续渗透至超高端和超性能消费细分市场，高尔夫球杆销售于截至二零二二年九月三十日止六个月期内上升31.2%，再次证明HONMA的强大品牌价值以及HONMA自一九五九年开始从事高尔夫业务以来其承受经济挑战的能力。尤其是，与截至二零二一年九月三十日止六个月相比，来自BERES及TOURWORLD家族的收益分别增长37.1%及17.1%。 •加快发展高尔夫球业务并重新推出服装业务，从而为超高端和超性能细分市场的高尔夫球手创造完整系列高尔夫产品。与其他品牌不同，HONMA继续从销售及经销高尔夫球杆产生大部分收益。截至二零二二年九月三十日止六个月，高尔夫球杆带来本集团76.6%的总收益。同时，本公司进一步优先利用产品开发资源并推出拥有自有专利的高尔夫球，以满足HONMA的品牌定位及其消费者的运动偏好。因此，作为本集团最大的高尔夫球市场，日本较去年同期录得20.3%的稳健增长。 于二零一九年一月，HONMA在日本及中国重新推出服装系列，其中包括一条专业及一条时尚运动副线，满足日本、中国及韩国高尔夫球手在球场内外的不同需求。于截至二零二二年九月三十日止六个月期间大部分焦点落在HONMA的二零二二年春╱夏季服装系列。 6本间高尔夫有限公司 中期报告2022/2023 管理层讨论及分析 本公司、公司主要业绩及业务展望概览（续） 主要工作成果摘录（续） •订立HONMA北美及欧洲的增长策略，同时提升该两大市场的财政状况。北美及欧洲继续享有最大的高尔夫球手人口，惟市场状况均有所不同。截至二零二二年九月三十日止六个月，本集团开始改变其于北美及欧洲的经销模式，专注于规模较小但优质的客户群，而这些客户群最有能力代表HONMA的传统并对超高端和超性能消费细分市场有所追求。同时，本集团继续优化其于两个市场的组织架构及成本基础，以在社会、经济及财务不确定性的情况下妥善巩固其近期至中期增长。 于有关策略调整后，本集团于截至二零二二年九月三十日止六个月于欧洲关闭378个销售点（“销售点”），因此于二零二二年九月三十日将其于欧洲的销售点总数减少至237个。同期，本集团在北美开设八个新销售点，形成一个由345个地点组成的适度销售点网络，包括A级（500平方呎以上，设有高尔夫模拟器）、B级（250平方呎以上，设有特色墙）、C级（100平方呎以上）及D级（仅有1至2款陈列）店中店的零售地点。 尽管发生该转变，本公司继续投资于其电子商务活动，为消费者了解及寻求HONMA产品、当地零售商或试打体验打造重要的品牌接触点。我们透过社交媒体上的再行销工作及搜寻引擎营销来实行不同的电子营销工作，以带动网站流量及锁定潜在顾客。截至二零二二年九月三十日止六个月，本公司录得持续的网站访问量增长，平均订单价值攀升至超过一千美元。强劲表现充分反映出HONMA于北美市场在品牌资产方面的成效及消费者的兴趣。因此，截至二零二二年九月三十日止六个月，来自北美的收益较去年同期增加31.6%。 •在新的零售空间及环境中融入360度品牌体验。本公司聘用领先的设计及营销公司来翻新其零售空间，以在主要市场提供终极的品牌体验及量身订制的消费者旅程。截至二零二二年九月三十日止六个月，本公司利用先进技术统一采用新的零售视觉形象、设计理念及消费者体验元素，在中国及亚洲其他地区分别开设11间及三间新店铺。本公司亦使用相同的设计理念在美国、日本及中国改造多间店中店，以在所有主要市场最终拥有自身消费空间及经验。 本间高尔夫有限公司 中期报告2022/20237 管理层讨论及分析 本公司、公司主要业绩及业务展望概览（续） 主要工作成果摘录（续） •客户活动。客户活动向来在持续改善HONMA的品牌、产品知名度，以及获得消费者关注上担当重要一环。于截至二零二二年九月三十日止六个月期间，HONMA在各主要市场合共举办1,912场顾客日活动，大部分于高尔夫球场进行，且在场设有试配员。 •赞助TEAMHONMA球手。于二零二二年九月三十日，TEAMHONMA旗下包括11名职业高尔夫球手。TEAMHONMA球手谷原秀人于二零二一年十一月及二零二一年十二月分别夺得MitsuiSumitomoVISATaiheiyoMasters及GolfNipponSeriesJTCup冠军。本公司相信，谷原秀人的形象、代言及他在职业高尔夫球赛中持续成功将继续推动销售增长，尤其是在日本。本公司将持续寻找及招募更多拥有社交媒体广泛关注的亚洲年轻球手，以巩固品牌重塑及吸引更多年轻及热忱型高尔夫球手。 产品设计及开发 HONMA利用先进创新技术及传统日本工艺，为全球高尔夫球手提供外型精美及由科技和性能推动的高尔夫球杆。本集团应用崭新的专利技术设计及制造高尔夫球杆，让超高端和超性能细分市场的消费者挥杆自如，得心应手。 HONMA现时提供两个主要产品家族的高尔夫球杆，即BERES及TOURWORLD，各产品家族以特定的消费者细分市场为目标。本集团运用创新的研究方法及开发能力以管理