蒙煤专家交流学习笔记–20221226

【山证煤炭】蒙煤专家交流学习笔记交流时间：2022年12月26日交流对象：中国煤炭运销协会市场处副处长、煤炭进出口专委会副秘书长夏处长➢交流内容（一）蒙古国基本情况蒙古国是世界第二大内陆国家，东、南、西三面与中国接壤，北与俄罗斯毗邻，国土面积156万平方公里，平均海拔1600米，西、北、中部多为山地，东部为丘陵和平原，南部为戈壁、沙漠，属大陆性气候，冬季漫长严寒。 蒙古国交通基础设施建设缓慢，成为经济发展主要瓶颈，主要以公路和铁路为主。 截止2021年底，蒙古国公路总里程12000多公里，与中国有13个公路口岸；铁路总里程2200多公里，设施较为老旧，且采用宽轨标准（中国是标准轨），增加了中蒙铁路运输成本。 为解决铁路问题，2010年蒙古国启动新铁路计划。 蒙古国电力供应基础设施也相对落后，部分电力资源需要从俄罗斯、中国进口。 （二）蒙古国煤炭资源介绍截止2021年，蒙古国煤炭探明储量1623亿吨，开采量275亿吨，开采量占探明储量的16.93%，占比较少。蒙古国煤炭普遍埋藏浅，开采条件好，露天煤矿占总产量99%，集中在东部、中部、南部。 煤炭品质由东向西逐步增高，东部主产褐煤（靠近内蒙古东部），中部主产动力煤，优质炼焦煤主要分布中南部和在西部地区（靠近新疆），炼焦煤占探明储量的35%左右。 蒙古国内有五大煤矿。 南戈壁省的塔本陶勒盖煤矿是世界上最大的露天焦煤矿，探明储量超过60亿吨，可露天开采储量18亿吨，主焦煤15-18亿吨，是优质的冶金焦煤，动力煤35-46亿吨，该矿煤质水分0.5-0.6%，灰分22%，硫分在0.5-0.8%之间，是低硫低水煤，发热量5500大卡/吨，是全球仅存的靠近中国的大型优质焦煤资源。 南戈壁省的纳林苏海特露天煤矿，探明储量16.7亿吨，露天可采煤层为5号煤层，厚度53米，主要为气肥煤。 剩余三个主要煤矿在乌兰巴托周边，巴嘎诺尔煤矿主要产煤发热量在3900大卡/吨，年产量600万吨，主要用于乌兰巴托的火电厂；沙林格尔煤矿主要产煤发热量也在3900大卡/吨，且主要用于发电；新乌斯煤矿产煤发热量在2800-3200大卡/吨。 蒙古煤的焦煤低灰、低磷、低硫的特点，热反应强度相对高，粘结指数70-80，但与澳洲焦煤相比偏低挥发分偏高、粘结指数偏低，在中国大型炼焦炉所用的焦煤中热反应强度相对偏低，主要用作配煤。 （三）蒙古国煤炭产销及出口近10年蒙煤产量最高5083万吨/年（2019年），2017-2020年产量均较高，在4000万吨/年以上。蒙古国煤炭占一次能源消费的90%，主要用于发电、钢铁、化工、供暖等，近年来蒙古国内消费量在1000多万吨/年。 从2009年起，蒙煤产量超过消费量，开始大规模对外出口。蒙煤出口量与产量同步变化，近10年来占总产量63%-78%。 2017-2020年均出口量在2800-3600万吨，2019年产量出口量达峰后，受疫情影响开始逐年下降，2021年出口量为2130万吨/年。 2022年四、五月份随着疫情好转、口岸通关情况改善和物流基础设施完善，蒙煤产量出口量逐步增长：2022年1-11月产量3056万吨，同比增长10.5%，其中11月产量达到565万吨，同比增长136%；出口量达到2710万吨，同比增长78.7%，其中11月出口400万吨，同比增长134%。 预计2022年全年产量可达3600万吨，出口量可达3100万吨。 （四）蒙古国煤炭对华贸易情况2017-2019年中国蒙煤进口量逐年递增，2017年为3399万吨，2018年为3624万吨，在2019年达到峰 值，为3628万吨。 2020年受疫情影响明显下滑，2020年进口量为2855万吨，2021年为1644万吨。 中国进口的蒙煤主要是炼焦煤，基本占总进口蒙煤的76%以上，其中2019年占比高达93%。2022年1-10月，中国进口蒙煤2239万吨，其中炼焦煤1942万吨，占比85%。 预计2023年蒙古国煤炭产量或将再上5000万吨，2023年中国进口蒙煤可能达到4000万吨，炼焦煤可能达到3000万吨。 2022年蒙古国进口煤接近中国进口总煤炭的10%，2023年蒙煤比例可能会进一步提高。 蒙煤进口的主要口岸是甘其毛都、策克、满都拉、二连浩特口岸，绝大部分在甘其毛都、策克口岸。 2019年甘其毛都、策克口岸进口量占比超过90%，即使受疫情影响，2022年两个口岸进口占比也接近80%，其中甘其毛都口岸2022年1- 11月进口1500吨左右，主要为焦煤和少量1/3焦煤，包括5号煤、3号煤、4号煤，主要通过气运、公路销往内蒙古中西部、甘肃、河北、山 西。 策克口岸2022年1-11月进口量为400多万吨，主要进口1/3焦煤，在蒙古国境内主要是气运，进国内后通过公路主要销往甘肃、宁夏、内蒙、河南、河北、四川，通过嘉策铁路销往嘉峪关、酒泉，通过林策铁路销往河北唐山、天津。 满都拉口岸2022年1-11月进口量为230万吨，主要煤种是主焦煤、气煤、无烟煤，通过公路大部分销往内蒙、山西，小部分销往河北、山东、天津、陕西，不过该路线蒙古国境内公路运输主要被个别国企垄断；二连浩特口岸2022年1-11月进口量为260万吨，通过中欧班列进行跨境铁路运输，主要煤种是焦煤、动力煤，销往河北、山东等地，瓶颈在于口岸堆场场地不足。 2022年7月修建通车的塔甘铁路（塔本陶勒盖煤矿—甘其毛都口岸）通行10列/天，主要解决中盘运输问题，短盘运输仍以公路为主，且受制于口岸监管区空位容量，通货能力未得到根本改变。 宗巴彦—杭吉铁路（通往满都拉口岸）2022年11月建成通车，但通行能力仍受限于边境口岸换轨。除此之外，其他口岸铁路正在规划建设中，具体建成时间有待观察。 （四）蒙古国内形势的影响2022年蒙古国反腐力度大，引起了该国乌兰巴托的示威和暴乱，历时18天，目前已经结束。历史上蒙古国内经常有类似事件，本次因自媒体快速传播国内关注度提升，对本国煤炭生产、出口未产生明显影响。 ➢问答环节➢生产投资相关Q：蒙古焦煤煤质相比加拿大、美国焦煤如何？A：加拿大、美国的焦煤热反应强度较高，但硫分含量偏高，且在进口中占比少，用作配煤。Q：蒙煤生产运输成本？ A：蒙煤的吨煤成本约几十美元，运费约占吨煤成本的60%，其中中盘运输（由塔甘铁路）运费80元/吨左右，相对稳定，但短盘运输（指从蒙古查干哈达口岸到中国甘其毛都口岸，约25公里），完全靠蒙古国司机公路运输，被蒙古国内几家公司垄断，价格在100-200元/吨之间不等，波动较大。 Q：蒙煤后续煤炭开采成本变化？A：未来仍会以露天矿开采为主。 目前蒙古国内煤矿生产设备需要更新换代，由于矿区路况较差，矿山车辆、机械也损耗较大。由于外汇储备的限制，蒙古国目前购置先进设备能力不足。 中蒙双方正在推进易货贸易方式，随着中方的先进设备进入，产量会逐步释放。 蒙古国人口总量少、密度低，生产效率低，设备折旧、运输距离增加、开采深度增加，整体开采成本在不断上升。Q：中国投资者对蒙古投资建矿可能性？A：国内投资者在蒙古做资产投资可能性不大，其生产投资手续复杂，且蒙古国内政策稳定性差，存在一定风险。目前国内投资者主要做贸易性投资，即通过合同提前对贸易煤锁量。 ➢进出口相关Q：塔甘铁路的煤炭运量贡献？ A：铁路修通后理论煤炭运量是3000万吨/年，但是中蒙双方境内堆场容量限制运力的提升。 另外，目前甘其毛都到我方堆场的铁路是中国神华投资建设，有一定排他性，也对蒙煤运输产生一定限制和影响。 Q：蒙煤风化煤进口量递增？A：蒙古产的风化煤进口后主要按动力煤使用，是在电煤比较紧张时短期表现，不会成为主流的中蒙贸易煤，未来增量不会有太多。未来蒙煤进口仍以焦煤、1/3焦煤为主。 Q：蒙煤出口瓶颈和后续影响因素？A：目前蒙煤进出口主要是基础设施瓶颈，具体情况不同口岸不同，如堆场场地、吊装设备等。 基础设施问题解决后，蒙煤进出口主要是市场调控，贸易商会根据中蒙煤炭的价差确定利润空间大小，控制进出口节奏，保证合理利润。 Q：蒙煤除对华出口外是否有其他出口渠道？ A：目前蒙煤出口中国是最经济的，对华出口占出口总量的90%以上，其他出口渠道很少，运输成本会进一步上升。 蒙古向其他国家（如日本、韩国）出口必经中国，通过珠恩嘎达布其口岸经锦赤铁路从锦州港向外运输，基本是金属矿、铜矿，煤炭因其价值低已不是这类出口的主要物资。 另外，国际市场煤炭的供需关系下没有必要用蒙煤，中国市场已足够消纳。 Q：中国钢铁产量对蒙古进口焦煤的影响？A：虽然中国粗钢产量有所下滑，但是缺乏短流程所需原料废钢，未来长流程仍是主流，因此每年对焦煤的需求仍有较大的空间。中国进口焦煤较少，且国内优质焦煤基本没有增量空间，蒙煤4000万吨的焦煤进口在国内消化没有问题。Q：随着一系列铁路开通，对24年、25年蒙煤进口量展望？A：蒙古国内建设计划执行度难以预测，资金也不足，相关工程建设难以预测。 受限于两国轨道存在换轨等基础设施问题，即使受益于塔甘铁路开通和后续乌力吉口岸修通，进一步增长可能性也很小，未来这几年会在4000万吨/年附近浮动。 Q：2013年至今有650万吨进口煤中蒙两国记录不一致？A：这些煤炭在蒙方没有登记，是表外走账，但在中方海关有记录。