豆类产业日报

豆类产业日报2022-12-21 项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比 撰写人:王翠冰从业资格证号:F3030669投资咨询从业证书号:Z0015587 期货收盘价(活跃合约):黄大豆1号(日,52204↑ 期货收盘价(活跃合约):黄大豆2号(日, 4932 47↑ 期货持仓量(活跃合约):黄大豆1号(日,161246-1768↓ 期货持仓量(活跃合约):黄大豆2号(日, 22801 455↑ 期货主力合约收盘价:豆粕(日,元/吨)375839↑ 期货主力合约收盘价:豆油(日,元/吨) 8502 74↑ 主力合约持仓量:豆粕(日,手)109894746883↑ 主力合约持仓量:豆油(日,手) 450383 -10285↓ 豆粕1-5价差(日,元/吨)5922↑ 豆油1-5价差(日,元/吨) 286 -36↓ 期货市场 期货前20名持仓:净买单量:豆一(日,手9373-4145↓ 期货前20名持仓:净买单量:豆二(日,手 -1378 -201↓ 期货前20名持仓:净买单量:豆粕(日,手-52210-10402↓ 期货前20名持仓:净买单量:豆油(日,手 -45591 5726↑ 注册仓单量:豆一(日,手)84850 注册仓单量:豆二(日,手) 0 0 注册仓单量:豆粕(日,手)15369-170↓ 注册仓单量:豆油(日,手) 11587 -200↓ 期货结算价(活跃合约):CBOT大豆(日,1478.517.75↑ 期货结算价(活跃合约):CBOT豆粕(日, 449.3 3.2↑ 期货结算价(活跃合约):CBOT豆油(日,64.811.4↑ 国产大豆现货价格(元/吨)54600 豆油价格（日照）(元/吨) 9210 10↑ 豆油价格（张家港）(元/吨)944010↑ 豆油价格（湛江）(元/吨) 9240 10↑ 现货价格 豆粕价格（张家港）(元/吨)463030↑ 国产大豆主力合约基差(元/吨) 240 -4↓ 张家港豆油主力合约基差(元/吨)938-64↓ 张家港豆粕主力合约基差(元/吨) 872 -9↓ 美湾大豆进口成本(日,元/吨)5284-3↓ 巴西大豆进口成本(日,元/吨) 4927 -27↓ 大豆:产量:美国(年,百万吨)118.270 大豆:期末库存:美国(年,百万吨) 5.99 0 上游情况 大豆:产量:巴西(年,百万吨)1520 大豆:期末库存:巴西(年,百万吨) 31.71 0.47↑ 检验量:大豆:当周值(周,千蒲式耳)59772-8115↓ 大豆:本周出口:当周值(周,吨) 1846026 -401615↓ 巴西出口(月,万吨)368.9-159.6↓ 港口库存:进口大豆(日,吨)59244004600↑ 库存量:豆粕:全国(周,万吨) 36.46 6.39↑ 港口库存:豆油:全国(日,万吨)50.25-0.85↓ 进口数量:大豆:当月值(月,万吨) 735 321↑ 油厂开工率(周,%)68.78-1.61↓ 油厂压榨量(周,万吨) 197.89 -4.61↓ 产业情况 现货价:棕榈油(24度):广东(日,元/吨)7600-40↓ 出厂价:四级菜油:福建:厦门(日,元/吨) 12220 50↑ 豆棕价差(日,元/吨)184050↑ 菜豆价差(日,元/吨) 2780 40↑ 现货价:平均价:菜粕(日,元/吨)3312.113.69↑ 豆菜粕价差(日,元/吨) 1317.89 26.31↑ 油厂豆粕成交量(周,吨)18820001422600↑ 油厂豆油成交量(周,吨) 152000 -66700↓ 压榨利润:国产大豆:黑龙江(日,元/吨)46.529.45↑ 压榨利润:进口大豆:江苏(日,元/吨) -178.8 4.5↑ 大豆:国内消费总计:中国(年,百万吨)108.72-4.02↓ 豆油:食品用量:中国(年,千吨) 17400 -225↓ 下游情况 价格:生猪(外三元):北京:大兴(日,元/公15.85-0.8↓ 生猪养殖预期盈利(周,元/头) 437.25 -234.56↓ 产量:饲料:当月值(月,吨)299650003053000↑ 产量:饲料:猪饲料:当月值(月,万吨) 1067 84↑ 生猪存栏(月,万头)443941337↑ 生猪存栏:能繁母猪(月,万头) 4379 17↑ 期权市场 平值看涨期权隐含波动率:豆粕(日,%)18.470.24↑ 平值看跌期权隐含波动率:豆粕(日,%) 18.59 0.24↑ 历史波动率:20日:豆粕(日,%)56.130 历史波动率:60日:豆粕(日,%) 35.41 -0.02↓ 行业消息 1.2022年中国大豆产量为2030万吨，同比提高23.7%，因为播种面积猛增了21.7%，这也使得中国产量恢复到略高于2020年的产量1960万吨。2.美国农业部发布的出口检验周报显示，截至2022年12月15日的一周，美国大豆出口检验量为1,619,850吨，上周为1,878,278吨，去年同期为1,909,031吨。3.据海关总署发布数据显示，中国11月大豆进口735万吨，环比增加322万吨，增幅78%；同比减少122万吨，减幅14%。2022年1至11月大豆进口8053万吨，同比减少714万吨，减幅8%。 观点总结：豆一 从基本面来看，国家统计局统计数据显示2022年我国粮食产量连续8年保持在1.3万亿斤以上，其中大豆油料扩种效果显著，大豆产量405.7亿斤，较上年增加23.7%；此外农业农村部也在12月报告中继续维持大豆种植面积和产量的高预估，大豆市场供应宽松，价格有所承压，农户惜售意愿也在豆类价格偏弱运行的影响下有所缓解。从需求端来看，疫情防控全面放开，但下游豆制品企业需求依旧疲软，走货方面也未有转好迹象，春节前的大豆备货需求难以恢复正常；此外，市场仍在消化中储粮各直属库持续下调收购价格的利空消息，市场悲观情绪较重。盘面来看，豆一2305合约微幅上涨，MACD指标绿柱变化不大，预计短期内豆一维持震荡行情，建议暂时观望。 观点总结：豆二 USDA公布的月度报告对美豆盘面指引不强，美豆出口情况以及南美天气仍作为决定美豆价格运行的关键因素。出口方面，USDA周二公布的出口检验量为161.99万吨，符合此前市场预期的150-212万吨，不过低于上周修正值187.83万吨，并且由于全球经济放缓担忧或将减弱美豆出口需求，近期出口数据对盘面较为利空。南美大豆方面，阿根廷持续的干旱天气因周末降雨而有所缓解，同时巴西新豆种植逐步进入早期生长阶段，近期巴西的大豆种植地区天气也普遍良好，南美天气转好限制美豆涨幅，后市需关注降雨天气能否兑现。从国内来看，据海关总署公布的统计数据显示11月大豆进口735万吨，环比增加78%，同比减少14%；不过市场普遍预期12月过后大豆到港量将迎来高峰期达到932.6万吨，进口大豆库存呈逐步回升的趋势。盘面来看，豆二2301合约有所上涨，预计短期内豆二以震荡走势为主，建议暂时观望，关注60日均线能否有效突破。 观点总结：豆粕 USDA公布的月度报告对美豆盘面指引不强，美豆出口情况以及南美天气仍作为决定美豆价格运行的关键因素。出口方面，USDA周二公布的出口检验量为161.99万吨，符合此前市场预期的150-212万吨，不过低于上周修正值187.83万吨，并且由于全球经济放缓担忧或将减弱美豆出口需求，近期出口数据对盘面较为利空。南美大豆方面，阿根廷持续的干旱天气因周末降雨而有所缓解，同时巴西新豆种植逐步进入早期生长阶段，近期巴西的大豆种植地区天气也普遍良好，南美天气转好限制美豆涨幅，后市需关注降雨天气能否兑现。从豆粕基本面来看，截至12月16日，豆粕库存为36.46万吨，较上周增加6.39万吨，增幅21.25%，同比去年减少27.34万吨，减幅42.85%。国内油厂开机率不及预期，但大豆压榨量较上周增加10.21万吨，进口大豆原料到港量持续增加，加上生猪出栏节奏变快，生猪养殖利润下滑，粕类饲料需求减少，豆粕库存不断累积；此外国内疫情防控全面放开或引发一定忧虑，进而影响春节备货需求。盘面来看，现货价格止跌支撑粕类期价，豆粕2305合约有所上涨，涨幅为1.40%，预计短期内豆粕以震荡走势为主，建议暂时观望。 观点总结：豆油 油脂方面，由于中国疫情防控进一步优化，国际油市对中国需求前景复苏抱有希望，从而提振油价有所上涨，不过其涨幅仍受全球经济衰退预期的限制。此外，美豆油继续上涨，加上MPOB报告整体偏多，油脂市场的低落情绪有望得到改善；不过NOPA发布月度报告显示，豆油库存再度升至四个月高位，美豆油价格仍有所承压。从国内基本面来看，监测显示，截至12月20日，豆油港口库存50.25万吨，比上周同期减少0.85万吨，月环比减少3.3万吨，比上年同期减少18.5万吨。由于11月中国进口大豆意外低于预期，豆油库存料恢复较慢。不过进入12月中下旬，进口大豆到港量将迎来高峰期，上周大豆压榨量也有所回升，豆油偏紧库存或将得到逐步改善。盘面来看，豆油2305合约震荡收涨，多空双方继续在8500元/吨关口附近博弈，预计短期内豆油仍以震荡行情为主，建议暂时观望。 重点关注 周一我的农产品网豆粕库存，周一USDA美豆出口检验情况，周五USDA美豆出口销售情况 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！