豆类产业日报

豆类产业日报2022-12-05 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 期货市场 期货收盘价(活跃合约):黄大豆1号(日,期货持仓量(活跃合约):黄大豆1号(日,期货主力合约收盘价:豆粕(日,元/吨)主力合约持仓量:豆粕(日,手)豆粕1-5价差(日,元/吨)期货前20名持仓:净买单量:豆一(日,手期货前20名持仓:净买单量:豆粕(日,手注册仓单量:豆一(日,手)注册仓单量:豆粕(日,手)期货结算价(活跃合约):CBOT大豆(日,期货结算价(活跃合约):CBOT豆油(日, 562674384424911055826221113-78337969436871438.565.22 63↑-13448↓-32↓-65616↓-33↓-3096↓-9716↓ -150↓1860↑ 8.75↑-2.16↓ 期货收盘价(活跃合约):黄大豆2号(日,5029期货持仓量(活跃合约):黄大豆2号(日,35121期货主力合约收盘价:豆油(日,元/吨)9300主力合约持仓量:豆油(日,手)306426豆油1-5价差(日,元/吨)502期货前20名持仓:净买单量:豆二(日,手275期货前20名持仓:净买单量:豆油(日,手-35754注册仓单量:豆二(日,手)0注册仓单量:豆油(日,手)11201期货结算价(活跃合约):CBOT豆粕(日,424.1 -11↓219↑ 58↑-15057↓-4↓ -827↓1607↑ 002.5↑ 现货价格 国产大豆现货价格(元/吨)豆油价格（张家港）(元/吨)豆粕价格（张家港）(元/吨)张家港豆油主力合约基差(元/吨)美湾大豆进口成本(日,元/吨) 5520 10080 4950 780 5210 060↑-70↓2↑-177↓ 豆油价格（日照）(元/吨)9950豆油价格（湛江）(元/吨)10000国产大豆主力合约基差(元/吨)-106张家港豆粕主力合约基差(元/吨)701巴西大豆进口成本(日,元/吨)4857 50↑90↑ -63↓-38↓ -182↓ 上游情况 大豆:产量:美国(年,百万吨)大豆:产量:巴西(年,百万吨)检验量:大豆:当周值(周,千蒲式耳)巴西出口(月,万吨) 118.2715274628368.9 0.89↑0-11315↓-159.6↓ 大豆:期末库存:美国(年,百万吨)5.99大豆:期末库存:巴西(年,百万吨)31.24大豆:本周出口:当周值(周,吨)2117045 0.55↑-0.07↓-315553↓ 产业情况 港口库存:进口大豆(日,吨)港口库存:豆油:全国(日,万吨)油厂开工率(周,%)现货价:棕榈油(24度):广东(日,元/吨)豆棕价差(日,元/吨)现货价:平均价:菜粕(日,元/吨)油厂豆粕成交量(周,吨)压榨利润:国产大豆:黑龙江(日,元/吨) 5528800-100860↓52.15-1.4↓68.7215.59↑8580130↑1500-70↓3492.11-61.05↓1015800549300↑325.610.9↑ 库存量:豆粕:全国(周,万吨)20.17进口数量:大豆:当月值(月,万吨)771.5油厂压榨量(周,万吨)197.7出厂价:四级菜油:福建:厦门(日,元/吨)12500菜豆价差(日,元/吨)2420豆菜粕价差(日,元/吨)1457.89油厂豆油成交量(周,吨)79450压榨利润:进口大豆:江苏(日,元/吨)361.95 5.25↑54.9↑44.84↑-250↓-310↓-8.95↓-87900↓-90.75↓ 下游情况 大豆:国内消费总计:中国(年,百万吨)108.72-4.02↓价格:生猪(外三元):北京:大兴(日,元/公22.75-0.1↓产量:饲料:当月值(月,吨)299650003053000↑生猪存栏(月,万头)443941337↑ 豆油:食品用量:中国(年,千吨)17400生猪养殖预期盈利(周,元/头)633.6产量:饲料:猪饲料:当月值(月,万吨)1067生猪存栏:能繁母猪(月,万头)4362 -225↓-130.68↓84↑38↑ 期权市场 平值看涨期权隐含波动率:豆粕(日,%)历史波动率:20日:豆粕(日,%) 16.87-1.6↓15.690.11↑ 平值看跌期权隐含波动率:豆粕(日,%)16.87历史波动率:60日:豆粕(日,%)19.89 -0.79↓-0.02↓ 行业消息 1.美国农业部周三发布的单日出口销售报告显示，私人出口商报告对中国销售13.6万吨大豆，在始于9月1日的2022/23年度交货。2.据阿根廷主要谷物交易所周二表示，周一阿根廷2021//22年度大豆销售量为29.9万吨，达到两个月高位，远高于上周五仅78303吨的销量。3.布宜诺斯艾利斯谷物交易所周四称，和去年相比，阿根廷2022/23年度的大豆种植面临严重延迟，迄今为止，阿根廷大豆播种进度只有19.4%，比去年同期落后19.9个百分点。4.ANEC称，2022年11月份巴西大豆出口量将达到205.1万吨，低于一周前估计的227万吨，也低于10月份的359.2万吨以及去年11月份的214.9万吨。 撰写人:王翠冰从业资格证号:F3030669投资咨询从业证书号:Z0015587 观点总结：豆一 从基本面来看，今年我国秋粮收购累计超7000万吨，其中大豆油料扩种效果显著，南北产区大豆共同增产，新豆价格有所承压，且由于新豆蛋白含量差距较大，低蛋白大豆销售不佳，农户惜售意愿也在豆类价格偏弱运行的影响下有所缓解。从需求端来看，疫情防控有所松动，但下游豆制品企业需求依旧疲软，货源流通不顺，东北部分产区大豆购销基本停滞，北豆南运量较往年偏少；中粮储持续拍卖大豆，收购价格再度下调，市场情绪偏空；不过近期黑龙江省储开始收购，对国产大豆价格有一定的支撑。盘面来看，豆一2301合约止跌回升，预计短期内豆一以震荡行情为主，建议暂时观望。 观点总结：豆二 近期美豆出口情况以及南美天气成为决定美豆价格运行的关键因素。出口方面，在美豆出口旺季，USDA本周公布的美豆出口检验量和销售量均在预期内有所增长，不过较上周同期水平均有所下降，此外本年度美豆累计出口装船量为1694.88万吨，低于上一年度同期累计量1881.02万吨，出口指引力度偏弱。南美大豆方面，阿根廷天气依旧干燥，旱情继续加剧，阿根廷大豆播种率仅为去年同期的一半，而巴西天气基本正常，巴西大豆播种几近尾声，StoneX和Datagro等咨询机构均维持1.53亿吨以上的巴西大豆产量预期，一定程度上弥补了阿根廷大豆的减产预期，但仍需持续关注阿根廷旱情。从国内来看，据粮油商务网统计数据显示，11月大豆实际到港约800.65万吨，较上月514.23万吨环比增加55.70%，大豆到港增加预期将逐步兑现。盘面来看，豆二2301合约继续收跌，下探中长期均线支撑位，预计短期内豆二维持震荡行情，建议暂时观望。 观点总结：豆粕 近期美豆出口情况以及南美天气成为决定美豆价格运行的关键因素。出口方面，在美豆出口旺季，USDA本周公布的美豆出口检验量和销售量均在预期内有所增长，不过较上周同期水平均有所下降，此外本年度美豆累计出口装船量为1694.88万吨，低于上一年度同期累计量1881.02万吨，出口指引力度偏弱。南美大豆方面，阿根廷天气依旧干燥，旱情继续加剧，阿根廷大豆播种率仅为去年同期的一半，而巴西天气基本正常，巴西大豆播种几近尾声，StoneX和Datagro等咨询机构均维持1.53亿吨以上的巴西大豆产量预期，一定程度上弥补了阿根廷大豆的减产预期，但仍需持续关注阿根廷旱情。从豆粕基本面来看，截至11月25日，豆粕库存为20.17万吨，较上周增加5.25万吨，增幅35.19%，同比去年减少41.39万吨，减幅67.24%。国内油厂大豆压榨量较上周小幅增加4.8万吨，不过随着进口大豆陆续到港，粕类偏紧库存或迎来转折点。此外近期交割临近，期限回归主动修复高基差支撑近月合约价格。盘面来看，豆粕2301合约继续减仓下跌，资金向远月05合约流入，不过期现回归增强了近月合约价格的抗跌性，预计短期内豆粕仍维持高位震荡行情，建议暂时观望。 观点总结：豆油 油脂方面，12月4日OPEC+决议维持当前产量目标不变，未进一步减产，油市情绪不佳，原油价格缺乏上涨动能。此外由于EPA公布的生物燃料掺混义务不及市场预期，导致豆油资金大量抛售，本周继续释放EPA报告的利空影响，加上俄乌两国葵花籽油库存高企，葵花籽油大量出口冲击豆油，拖累豆油价格下跌。从国内基本面来看，监测显示，截至11月29日，豆油港口库存52.15万吨，比上周同期减少1.40万吨，月环比减少5.55万吨，比上年同期减少19.40万吨。上周油厂开机率不及预期，压榨量有所增加，下游正常提货，并且由于大豆到港增加逐步兑现，豆油库存减幅缩小，料进入恢复性增长阶段。盘面来看，豆油2301合约震荡收跌，预计短期内豆油维持震荡行情，建议暂时观望，关注中长期均线支撑位。 重点关注 周一我的农产品网豆粕库存，周一USDA美豆出口检验情况，周五USDA美豆出口销售情况 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！