豆类产业日报

项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 期货收盘价(活跃合约):黄大豆1号(日, 5586 -2↓ 期货收盘价(活跃合约):黄大豆2号(日, 5096 74↑ 期货持仓量(活跃合约):黄大豆1号(日, 78468 315↑ 期货持仓量(活跃合约):黄大豆2号(日, 38539 5993↑ 期货主力合约收盘价:豆粕(日,元/吨) 4298 37↑ 期货主力合约收盘价:豆油(日,元/吨) 9502 110↑ 主力合约持仓量:豆粕(日,手) 1258236 25157↑ 主力合约持仓量:豆油(日,手) 361617 3012↑ 豆粕1-5价差(日,元/吨) 639 49↑ 豆油1-5价差(日,元/吨) 496 10↑ 期货市场 期货前20名持仓:净买单量:豆一(日,手 2718 -2772↓ 期货前20名持仓:净买单量:豆二(日,手 1492 1432↑ 期货前20名持仓:净买单量:豆粕(日,手 -37069 13493↑ 期货前20名持仓:净买单量:豆油(日,手 -8493 6045↑ 注册仓单量:豆一(日,手) 9844 0 注册仓单量:豆二(日,手) 0 -300↓ 注册仓单量:豆粕(日,手) 0 -5029↓ 注册仓单量:豆油(日,手) 11201 0 期货结算价(活跃合约):CBOT大豆(日, 1459.5 2.25↑ 期货结算价(活跃合约):CBOT豆粕(日, 407.6 -4.1↓ 期货结算价(活跃合约):CBOT豆油(日, 72.98 -0.14↓ 国产大豆现货价格(元/吨) 5520 -30↓ 豆油价格（日照）(元/吨) 10220 40↑ 豆油价格（张家港）(元/吨) 10310 50↑ 豆油价格（湛江）(元/吨) 10170 70↑ 现货价格 豆粕价格（张家港）(元/吨) 5120 -130↓ 国产大豆主力合约基差(元/吨) -66 -28↓ 张家港豆油主力合约基差(元/吨) 808 -60↓ 张家港豆粕主力合约基差(元/吨) 822 -167↓ 美湾大豆进口成本(日,元/吨) 5376 50↑ 巴西大豆进口成本(日,元/吨) 5336 94↑ 大豆:产量:美国(年,百万吨) 118.27 0.89↑ 大豆:期末库存:美国(年,百万吨) 5.99 0.55↑ 上游情况 大豆:产量:巴西(年,百万吨)检验量:大豆:当周值(周,千蒲式耳) 15285943 017388↑ 大豆:期末库存:巴西(年,百万吨)大豆:本周出口:当周值(周,吨) 31.242432598 -0.07↓350810↑ 巴西出口(月,万吨) 368.9 -159.6↓ 港口库存:进口大豆(日,吨) 5677360 54800↑ 库存量:豆粕:全国(周,万吨) 20.17 5.25↑ 港口库存:豆油:全国(日,万吨) 52.15 -1.4↓ 进口数量:大豆:当月值(月,万吨) 771.5 54.9↑ 油厂开工率(周,%) 68.72 15.59↑ 油厂压榨量(周,万吨) 197.7 44.84↑ 产业情况 现货价:棕榈油(24度):广东(日,元/吨)豆棕价差(日,元/吨) 86901620 050↑ 出厂价:四级菜油:福建:厦门(日,元/吨)菜豆价差(日,元/吨) 12930 2620 -130↓-180↓ 现货价:平均价:菜粕(日,元/吨) 3594.74 -27.37↓ 豆菜粕价差(日,元/吨) 1525.26 -102.63↓ 油厂豆粕成交量(周,吨) 1015800 549300↑ 油厂豆油成交量(周,吨) 79450 -87900↓ 压榨利润:国产大豆:黑龙江(日,元/吨) 413.4 -10.25↓ 压榨利润:进口大豆:江苏(日,元/吨) 545.65 -103.35↓ 大豆:国内消费总计:中国(年,百万吨)108.72-4.02↓ 豆油:食品用量:中国(年,千吨) 17400 -225↓ 下游情况 价格:生猪(外三元):北京:大兴(日,元/公23.250.35↑产量:饲料:当月值(月,吨)299650003053000↑ 生猪养殖预期盈利(周,元/头)产量:饲料:猪饲料:当月值(月,万吨) 764.281067 -76.56↓84↑ 生猪存栏(月,万头)443941337↑ 生猪存栏:能繁母猪(月,万头) 4362 38↑ 期权市场 平值看涨期权隐含波动率:豆粕(日,%) 19.48 -0.85↓ 平值看跌期权隐含波动率:豆粕(日,%) 20.49 -1.32↓ 历史波动率:20日:豆粕(日,%) 15.58 -0.04↓ 历史波动率:60日:豆粕(日,%) 19.92 -0.05↓ 行业消息 1.据USDA周一公布的周度出口检验报告显示，截至11月24日当周，美国大豆出口检验量为202.24万吨，符 合此前市场预估的180-225万吨，前一周修正值为242.52万吨，其中，对中国大陆的大豆出口检验量为149.66万吨，占出口检验总量的74%；本年度累计出口检验量为1924.84万吨，低于上一年度同期的2140.04万吨。2.据阿根廷主要谷物交易所周二表示，周一阿根廷2021//22年度大豆销售量为29.9万吨，达到两个月高位，远高于上周五仅78303吨的销量。3.布宜诺斯艾利斯谷物交易所周四称，和去年相比，阿根廷2022/23年度的大豆种植面临严重延迟，迄今为止，阿根廷大豆播种进度只有19.4%，比去年同期落后19.9个百分点。4.ANEC称，2022年11月份巴西大豆出口量将达到205.1万吨，低于一周前估计的227万吨，也低于10月份的359.2万吨以及去年11月份的214.9万吨。 豆类产业日报2022-11-30 撰写人:王翠冰从业资格证号:F3030669投资咨询从业证书号:Z0015587 观点总结：豆一 从基本面来看，今年大豆油料扩种效果显著，东北大豆和南方大豆共同增产，新豆价格有所承压，且由于新豆蛋白含量差距较大，低蛋白大豆销售不佳。从需求端来看，疫情反复叠加下游豆制品企业需求疲软，货源流通不顺，东北部分产区大豆购销基本停滞；中粮储持续拍卖大豆，但成交寡淡市场消化偏慢，并且由于收购价格再度下调，部分粮库因库存已满而停收，市场底部支撑力度偏弱。盘面来看，豆一2301合约下跌回吐夜盘涨幅，中长期均线向下运行压制，预计短期内豆一以震荡偏弱走势为主，操作上建议逢高沽空。 观点总结：豆二 近期美豆出口情况以及南美天气成为决定美豆价格运行的关键因素。出口方面，在美豆出口旺季，USDA最新公布的美豆出口检验量和销售量均表现一般，此外本年度美豆累计出口装船量为1694.88万吨，低于上一年度同期累计量1881.02万吨，出口指引力度偏弱。南美大豆方面，阿根廷本周天气依旧干燥，旱情继续加剧，阿根廷大豆种植开局令市场担忧，随着巴西迎来降雨天气，多家咨询机构继续维持1.5亿吨以上的巴西大豆产量预期；此外，阿根廷政府即将恢复“大豆美元”计划，鼓励农户出售大豆库存，对美豆和巴西大豆的出口有所利空。从国内来看，据粮油商务网统计数据显示，截至11月27日当周，大豆实际到港203.80万吨，较上周199.05万吨增加4.75万吨，大豆到港增加预期将逐步兑现。盘面来看，原油上涨提振大宗商品回升，豆二2301合约继续上涨，预计短期内豆二维持震荡行情，建议暂时观望。 观点总结：豆粕 近期美豆出口情况以及南美天气成为决定美豆价格运行的关键因素。出口方面，在美豆出口旺季，USDA最新公布的美豆出口检验量和销售量均表现一般，此外本年度美豆累计出口装船量为1694.88万吨，低于上一年度同期累计量1881.02万吨，出口指引力度偏弱。南美大豆方面，阿根廷本周天气依旧干燥，旱情继续加剧，阿根廷大豆种植开局令市场担忧，随着巴西迎来降雨天气，多家咨询机构继续维持1.5亿吨以上的巴西大豆产量预期；此外，阿根廷政府即将恢复“大豆美元”计划，鼓励农户出售大豆库存，对美豆和巴西大豆的出口有所利空。从豆粕基本面来看，截至11月25日，豆粕库存为20.17万吨，较上周增加5.25万吨，增幅35.19%，同比去年减少41.39万吨，减幅67.24%。上周国内油厂开机率低于预期，不过大豆压榨量较上周大幅增加了44.84万吨，下游需求有所减少，并且随着进口大豆陆续到港，粕类偏紧库存或迎来转折点。盘面来看，美豆价格上涨提供成本支撑，豆粕2301合约继续上涨，此外基差高企使得豆粕价格相对抗跌，预计短期内豆粕仍维持震荡行情，建议暂时观望。 观点总结：豆油 油脂方面，受美原油库存下降以及美元疲软等消息的提振，油价呈反弹趋势，但出于市场对OPEC+维持产量政策不变的担忧，原油价格温和上涨。此外，由于俄乌局势逐步明朗，油脂供应担忧缓解，加上美联储再发鹰派言论，价格反弹乏力。从国内基本面来看，监测显示，截至11月29日，豆油港口库存52.15万吨，比上周同期减少1.40万吨，月环比减少5.55万吨，比上年同期减少19.40万吨。上周油厂开机率不及预期，压榨量大幅增加，下游正常提货，并且由于大豆到港增加逐步兑现，豆油库存减幅缩小，料进入恢复性增长阶段。盘面来看，油脂市场止跌回升，豆油2301合约在均线上偏强运行，涨幅为2.06%，预计短期内豆油以震荡略偏强走势为主，操作上建议轻仓做多。 重点关注 周一我的农产品网豆粕库存，周一USDA美豆出口检验情况，周五USDA美豆出口销售情况 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！