豆类产业日报
豆类产业日报2022-11-28 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 期货收盘价(活跃合约):黄大豆1号(日, 5616 3↑ 期货收盘价(活跃合约):黄大豆2号(日,4953 -112↓ 期货持仓量(活跃合约):黄大豆1号(日, 75941 -1967↓ 期货持仓量(活跃合约):黄大豆2号(日,33792 -801↓ 期货主力合约收盘价:豆粕(日,元/吨) 4220 -83↓ 期货主力合约收盘价:豆油(日,元/吨)9118 -114↓ 主力合约持仓量:豆粕(日,手) 1266370 -72549↓ 主力合约持仓量:豆油(日,手)368203 -5949↓ 豆粕1-5价差(日,元/吨) 581 -28↓ 豆油1-5价差(日,元/吨)464 8↑ 期货市场 期货前20名持仓:净买单量:豆一(日,手 4336 324↑ 期货前20名持仓:净买单量:豆二(日,手1491 -493↓ 期货前20名持仓:净买单量:豆粕(日,手 -36850 -4960↓ 期货前20名持仓:净买单量:豆油(日,手-18314 1839↑ 注册仓单量:豆一(日,手) 9844 0 注册仓单量:豆二(日,手)0 0 注册仓单量:豆粕(日,手) 18974 -90↓ 注册仓单量:豆油(日,手)11201 -100↓ 期货结算价(活跃合约):CBOT大豆(日, 1436 6.25↑ 期货结算价(活跃合约):CBOT豆粕(日,407.4 2.4↑ 期货结算价(活跃合约):CBOT豆油(日, 72.2 0.76↑ 国产大豆现货价格(元/吨) 5550 0 豆油价格（日照）(元/吨) 9930 -170↓ 豆油价格（张家港）(元/吨) 10060 -170↓ 豆油价格（湛江）(元/吨) 9850 -130↓ 现货价格 豆粕价格（张家港）(元/吨) 5300 -40↓ 国产大豆主力合约基差(元/吨) -66 -3↓ 张家港豆油主力合约基差(元/吨) 942 -56↓ 张家港豆粕主力合约基差(元/吨) 1080 43↑ 美湾大豆进口成本(日,元/吨) 5337 20↑ 巴西大豆进口成本(日,元/吨) 5371 20↑ 大豆:产量:美国(年,百万吨) 118.27 0.89↑ 大豆:期末库存:美国(年,百万吨) 5.99 0.55↑ 上游情况 大豆:产量:巴西(年,百万吨)美豆优良率(周,%) 15257 00 大豆:期末库存:巴西(年,百万吨)检验量:大豆:当周值(周,千蒲式耳) 31.24 85943 -0.07↓ 17388↑ 大豆:本周出口:当周值(周,吨) 2432598 350810↑ 巴西出口(月,万吨) 368.9 -159.6↓ 港口库存:进口大豆(日,吨) 5688830-131400↓ 库存量:豆粕:全国(周,万吨) 14.92 -2.14↓ 港口库存:豆油:全国(日,万吨) 53.55-2.65↓ 进口数量:大豆:当月值(月,万吨) 771.5 54.9↑ 油厂开工率(周,%) 53.130.04↑ 油厂压榨量(周,万吨) 152.86 0.12↑ 产业情况 现货价:棕榈油(24度):广东(日,元/吨)豆棕价差(日,元/吨) 8350-100↓1710-70↓ 出厂价:四级菜油:福建:厦门(日,元/吨)菜豆价差(日,元/吨) 13020 2960 20↑ 190↑ 现货价:平均价:菜粕(日,元/吨) 3675.79-34.21↓ 豆菜粕价差(日,元/吨) 1624.21 -5.79↓ 油厂豆粕成交量(周,吨) 4665001337599↓ 油厂豆油成交量(周,吨) 167350 59100↑ 压榨利润:国产大豆:黑龙江(日,元/吨) 346.25-107.5↓ 压榨利润:进口大豆:江苏(日,元/吨) 607.55 -36.45↓ 大豆:国内消费总计:中国(年,百万吨)108.72-4.02↓ 豆油:食品用量:中国(年,千吨) 17400 -225↓ 下游情况 价格:生猪(外三元):北京:大兴(日,元/公22.75-0.1↓产量:饲料:当月值(月,吨)299650003053000↑ 生猪养殖预期盈利(周,元/头)产量:饲料:猪饲料:当月值(月,万吨) 764.281067 -76.56↓84↑ 生猪存栏(月,万头)443941337↑ 生猪存栏:能繁母猪(月,万头) 4362 38↑ 期权市场 平值看涨期权隐含波动率:豆粕(日,%) 21.19-0.62↓ 平值看跌期权隐含波动率:豆粕(日,%) 20.83 -0.65↓ 历史波动率:20日:豆粕(日,%) 18.520.93↑ 历史波动率:60日:豆粕(日,%) 19.91 0.17↑ 行业消息 1.据USDA周五公布的出口销售报告显示，截至11月17日当周，美国2022/23年度大豆出口销售净增69.01万吨，符合此前市场预期的50-170万吨，其中向中国大陆出口净销售71.52万吨。2.布宜诺斯艾利斯谷物交易所周四称，和去年相比，阿根廷2022/23年度的大豆种植面临严重延迟，因为持续干旱，而且未来几天预计只有少量的降水。迄今为止，阿根廷大豆播种进度只有19.4%，比去年同期落后19.9个百分点。 撰写人:王翠冰从业资格证号:F3030669投资咨询从业证书号:Z0015587 观点总结：豆一 从基本面来看，今年大豆油料扩种效果显著，东北大豆和南方大豆共同增产，随着新豆集大面积上市，新豆价格有所承压，且由于新豆蛋白含量差距较大，低蛋白大豆销售不佳。从需求端来看，疫情反复叠加下游豆制品企业需求疲软，货源流通不顺，产区大豆走货量偏低，市场购销氛围一般；中粮储持续加快拍卖大豆，但成交寡淡市场消化偏慢，并且由于收购价格再度下调，部分粮库因库存已满而停收，大豆价格下方支撑进一步削弱。盘面来看，豆一2301合约震荡收跌，由于大豆成本支撑，预计短期内豆一维持宽幅震荡行情，操作上建议在5530元/吨-5670元/吨区间高抛低吸。 观点总结：豆二 近期美豆出口情况以及南美天气成为决定美豆价格运行的关键因素。出口方面，USDA最新公布的美豆出口销售报告显示，截至11月17日当周，美国新年度大豆出口销售净增69.01万吨，符合此前市场预期的50-170万吨，本年度累计出口装船量为1694.88万吨，低于上一年度同期累计量1881.02万吨，对美豆盘面的提振作用较弱。南美大豆方面，由于阿根廷降雨天气持续较短，难以弥补长达六个月的干旱缺水情况，目前阿根廷大豆种植进度仅为19.4%，比去年同期落后了19.9%，阿根廷大豆种植开局令市场担忧，后续应持续关注拉尼娜现象带来的产量影响；此外，阿根廷政府即将恢复“大豆美元”计划，鼓励农户出售大豆库存，增加大豆市场供应，对美豆和巴西大豆的出口有所利空。从国内来看，据商务部对外贸易司最新发布数据显示，11月上半月进口大豆实际到港量为239.67万吨，同比上升23.08%，本月实际到港779.42万吨，同比上升16.26%，12月大豆到港增加将逐步兑现，进口原料偏紧库存将有所缓解。盘面来看，跟随美豆跌势，豆二2301合约止升转跌，一小时MACD指标绿柱快速放大，在大豆偏紧库存缓解的预期下，预计短期内豆二以震荡偏弱行情为主，操作上建议逢高沽空。 观点总结：豆粕 近期美豆出口情况以及南美天气成为决定美豆价格运行的关键因素。出口方面，USDA最新公布的美豆出口销售报告显示，截至11月17日当周，美国新年度大豆出口销售净增69.01万吨，符合此前市场预期的50-170万吨，本年度累计出口装船量为1694.88万吨，低于上一年度同期累计量1881.02万吨，对美豆盘面的提振作用较弱。南美大豆方面，由于阿根廷降雨天气持续较短，难以弥补长达六个月的干旱缺水情况，目前阿根廷大豆种植进度仅为19.4%，比去年同期落后了19.9%，阿根廷大豆种植开局令市场担忧，后续应持续关注拉尼娜现象带来的产量影响；此外，阿根廷政府即将恢复“大豆美元”计划，鼓励农户出售大豆库存，增加大豆市场供应，对美豆和巴西大豆的出口有所利空。从豆粕基本面来看，截至11月18日，豆粕库存为14.92万吨，较上周减少2.14万吨，减幅12.54%，同比去年减少42.81万吨，减幅74.16%。上周国内油厂开机率低于预期，不过大豆压榨量较上周大幅增加了44.84万吨，下游需求有所减少，并且随着进口大豆陆续到港，粕类偏紧库存或将有所缓解。盘面来看，现货下跌挫伤粕类市场情绪，豆粕2301合约减仓下行，多头有高位获利出逃迹象，不过由于豆粕库存修复仍需时间，预计短期内豆粕仍维持震荡行情，建议暂时观望。 观点总结：豆油 油脂方面，由于市场需求减少与供给过剩担忧的存在，原油价格大幅走弱，拖累其它相关油脂价格下行；此外，黑海运量协议在俄乌等四方同意下继续延长120天，油脂供应担忧缓解，价格反弹乏力。从国内基本面来看，监测显示，截至11月22日，豆油港口库存53.55万吨，比上周同期减少2.65万吨，月环比减少4.65万吨，比上年同期减少19.15万吨。上周油厂开机率不及预期，压榨量大幅增加，下游正常提货，并且由于大豆到港增加逐步兑现，豆油库存料进入恢复性增长阶段。盘面来看，在原油价格的拖累下，豆油2301合约震荡下跌，预计短期内豆油维持震荡行情，建议暂时观望。 重点关注 周一我的农产品网豆粕库存，周一USDA美豆出口检验情况，周五USDA美豆出口销售情况 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！
