新能源车消费是扩大内需的重要抓手#中信建投新能源·每周观察 近期重要会议及文件强调扩大国内需求的重要性,而其中新能源汽车是促进消费的重要抓手 我们判断:#从购买管理到使用管理下的新能源汽车消费在供给、需求、使用和售后齐发力,提升消费体验和社会运行效率从而形成正向循环促进消费 □体现在: #供给端向电动化、智能化和网联化发展:电动化是供给侧改革的核心表现,车型丰富推动销量快速提升,结合网联化+智能化提升用户体验,预计2023年继续合力推动销量 #需求端促进消费开源,放松措施与鼓励措施并行:汽车销量与宏观指标具备强关联性,从购买管理向使用管理转变或提振经济,其通过放松措施和鼓励措施实现,从源头释放需求 #使用端加大配套充电桩、换电站、加氢站等:配套较弱是新能源车的短板之一,推动配套建设及投放将解决使用焦虑和售后焦虑,是促进消费的长久之计 #售后端推动解决电车二手车困境:售后不闭环是新能源车的短板之二,深入探讨和建立二手车交易体系,补足售后最后一公里。 □促进新能源车消费合力利好板块贝塔,推荐四个方向 ①利润分配受益环节; ②稀缺性→未来盈利预期强→估值业绩双击环节; ③周期底部随β估值修复环节; ④新技术新方向 标的宁德时代、天赐材料、科达利、华友钴业、星源材质、恩捷股份、新宙邦、德方纳米、亿纬锂能、天奈科技、富临精工、信德新材等。