华和控股2022/23年中期报告

目录 公司资料 2 管理层讨论与分析 4 简明综合损益及其他全面收益表 12 简明综合财务状况表 13 简明综合权益变动表 15 简明综合现金流量表 16 未经审核简明综合中期财务报表附注 18 企业管治及其他资料 34 董事会 执行董事 陈越华先生（主席兼行政总裁）陈辉先生 独立非执行董事 周志辉先生陈汉淇先生于志荣先生 审核委员会 周志辉先生（主席）陈汉淇先生 于志荣先生 薪酬委员会 陈汉淇先生（主席）陈越华先生 周志辉先生 提名委员会 陈越华先生（主席）于志荣先生 陈汉淇先生 公司秘书 李启明先生(HKICPA) 授权代表 陈越华先生 李启明先生(HKICPA) 核数师 罗申美会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港 铜锣湾 恩平道28号利园二期29楼 开曼群岛注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总部及香港主要营业地点 香港 新界葵涌 大连排道36–40号贵盛工业大厦一期4楼A及D室 开曼群岛主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 南洋商业银行有限公司香港 德辅道中151号 公司网站 www.wahwoalum.com 股份代号 9938 华和控股集团有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然宣布本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至2022年9月30日止六个月（“回顾期间”）的未经审核简明综合中期财务报表，连同截至2021年9月30日止相应期间之比较数字。 业务回顾与展望 本集团为一家于香港发展成熟的外墙工程承判商，专注窗户方面。外墙工程可分为窗户、窗口墙系统、幕墙系统及其他外墙组件。我们专注于就新建楼宇提供设计及建造服务及就现有楼宇提供翻新服务以及买卖工具及设备。我们的服务通常包括准备设计、进行结构计算及绘制施工图以及项目各方面的管理及统筹，当中包括自材料供应商采购建筑材料及╱或分包安装工程予我们的次承判商、现场项目管理及项目后竣工及维修服务。 我们的设计及建造服务通常在新建楼宇上进行，并涉及窗户及其他外墙部件的安装，例如金属门、百叶窗、栏杆、格栅及天篷（统称“设计及建造项目”）。另一方面，我们的翻新服务通常在现有楼宇上进行，通常涉及窗户、金属门及其他外墙部件的维修、更换、升级或维护（统称“翻新项目”）。我们为不同类型的建筑物提供设计、建造服务及翻新服务，包括香港的住宅公寓、商业建筑、零售店、大学及酒店。该等不同类型的建筑物大致可分为(i)住宅楼宇；及(ii)非住宅楼宇。 于2020年1月17日（“上市日期”），本公司股份（“股份”）成功在联交所主板上市（“上市”），成为本公司业务的重要里程碑。 于2022年9月30日，本集团共有17个在建项目，各自获授的合约金额（不包括变更订单）均超过5百万港元。该等在建项目于2022年9月30日的合约总金额及已确认收益总额（包括于2022年9月30日的变更订单及合约金额调整）分别为约694.5百万港元及314.1百万港元。 本集团于回顾期间录得毛利约11.7百万港元，而于截至2021年9月30日止六个月则录得毛利约16.2百万港元。本集团于回顾期间的毛利率约为11.5%，而截至2021年9月30日止六个月则约为11.4%。 期内，新型冠状病毒（“COVID-19”）的情况及其新变异毒株继续对香港经济和建造业的现金流、营运效率及若干项目的完工进度构成威胁。本集团认为COVID-19的情况将继续对我们的业务产生不利影响，并将密切关注本集团面临的相关风险及不确定因素。 此外，全球经济前景亦在迅速恶化，如各国之间的地缘政治紧张局势；全球面临高通胀威胁，并引发广泛的加息及货币紧缩浪潮；以及有关未来几年全球经济衰退的传言。 除该等全球经济因素外，本集团亦面对来自同业竞争对手的激烈竞争及原材料价格上涨，该等因素对本集团构成挑战。本集团将继续保持警惕及密切关注业务运营的发展。本集团将继续采取更具竞争力的投标定价政策及严格控制生产成本，以实现合理的项目毛利率。 不论行业及经济的近期挑战及不确定因素如何，我们都将专注于我们的长期目标。本集团可考虑探索本集团的其他业务机会，以促进本集团的未来发展及加强本集团的收入基础。本集团于期内收购更多投资物业，并认为该等物业构成良好的投资机会，将为本集团提供合理及可观的回报率。本集团拟于装修后出租该等投资物业赚取租金收入。本集团亦将随时准备在任何其他机会出现或引起我们注意时加以利用。我们预计，业务多元化将为本公司股东提供更好的回报。 财务回顾 收益 本集团的收益由截至2021年9月30日止六个月约142.7百万港元减少约41.0百万港元或约28.7%至截至2022年9月30日止六个月约101.7百万港元。收益减少主要由于回顾期间手头项目大致完成所致。 毛利及毛利率 本集团于回顾期间的毛利约为11.7百万港元，较截至2021年9月30日止六个月约16.2百万港元减少约27.7%。本集团于回顾期间的毛利率约为11.5%，而截至2021年9月30日止六个月则约为11.4%。毛利率维持稳定，而毛利减少主要因回顾期间竣工工程减少所致。 其他收入 本集团于回顾期间的其他收入约为1.6百万港元，较截至2021年9月30日止六个月约215,000港元增加约1.3百万港元。该增加主要是由于回顾期间自香港政府收取的一次性政府补贴及收回坏账所致。 行政开支 本集团于回顾期间的行政开支约为8.2百万港元，较截至2021年9月30日止六个月约8.0百万港元增加约2.5%。于回顾期间的行政开支维持与截至2021年9月30日止六个月相若水平。 融资成本 本集团于回顾期间的融资成本约为22,000港元，较截至2021年9月30日止六个月约45,000港元减少约51.1%。该减少主要由于租赁负债减少所致。 期内溢利 由于上文所述，于回顾期间本公司拥有人应占溢利由截至2021年9月30日止六个月约8.3 百万港元减少约4.0百万港元或约48.2%至回顾期间约4.3百万港元。 流动资金、财务资源与资本架构 股份于上市日期成功在联交所主板上市，此后本集团的股本架构并无变动。 于2022年9月30日及2022年3月31日，本公司的已发行股本为10,000,000港元，已发行普通股数目为1,000,000,000股，每股面值0.01港元。 于2022年9月30日，本集团的现金及银行结余总额约为53.0百万港元（2022年3月31日：约62.8百万港元）。于2022年9月30日，本集团并无银行借款（2022年3月31日：无）。本集团未执行任何利率对冲政策。 库务政策 本集团已对其库务政策采取审慎的财务管理方法。董事会密切监控本集团的流动资金状况，以确保本集团资产、负债及其他承担的流动资金架构始终能够满足其资金需求。 资产抵押 于2022年9月30日，本集团就银行融资抵押约7.1百万港元（2022年3月31日：约22.8 百万港元）的定期存款。 外汇风险 本集团主要于香港营运。大多数经营交易及收益以港元结算，而本集团的资产及负债主要以港元计值。由于以外币计值的货币交易及资产所占比例微不足道，故本集团于回顾期间并无订立任何衍生工具协议，亦未使用任何金融工具对冲其外汇风险（截至2021年9月30日止六个月：无）。 资产负债比率 于2022年9月30日，资产负债比率（按债务总额（包括银行借款及租赁负债）除以权益总额计算）约为0.4%（2022年3月31日：约0.7%）。 资本开支 于回顾期间，本集团投资约111,000港元（截至2021年9月30日止六个月：约236,000港元）及约16.2百万港元（截至2021年9月30日止六个月：约33.3百万港元）分别用于收购物业、厂房及设备以及投资物业。资本开支主要由内部资源提供资金。 资本承担及或然负债 于2022年9月30日，本集团就物业、厂房及设备订约的资本承担约为2.5百万港元（2022 年3月31日：约3.1百万港元）。 于2022年9月30日，未于财务报表拨备的或然负债为就履约保证向银行作出担保约7.2 百万港元（2022年3月31日：约33.0百万港元）。 于2022年9月30日，履约保证分别以本集团金额约7,053,000港元（2022年3月31日：约22,825,000港元）的定期存款及本公司签立之公司担保50,000,000港元（2022年3月31日：50,000,000港元）作抵押。 在本集团建造业务的日常过程中，本集团或本集团次承判商的雇员在受雇期间因工发生意外导致人身伤害而向本集团提出若干索赔。本公司董事认为，有关索赔属于保险的承保范围，不会对本集团的财务状况或业绩及经营构成任何重大不利影响。 有关附属公司及联营公司之重大收购及出售事项 本集团于回顾期间并无任何有关附属公司或联营公司之重大收购或出售事项。 购买、出售或赎回本公司之上市证券 本公司或其任何附属公司于回顾期间概无购买、出售或赎回本公司任何上市证券。 所持重大投资 于回顾期间，本集团并无持有任何重大投资。 重大投资或资本资产的未来计划 除本公司日期为2019年12月31日的招股章程“未来计划及所得款项用途”一节所披露者外，本集团概无任何其他重大投资或资本资产的计划。 上市所得款项用途 上市所得款项净额（扣除包销费用及佣金以及所有相关开支后）约为78.9百万港元，略低于本公司日期为2020年1月16日之分配结果（“分配结果”）公告所披露之估计所得款项净额约82.5百万港元。该所得款项净额已按本公司日期为2019年12月31日的招股章程“未来计划及所得款项用途”一节所披露的所得款项用途的相同方式及相同比例调整。直至2022年9月30日动用所得款项净额之分析载列如下： 根据分配结果所得之估计所得款项净额 经调整上市所得款项净额 自上市日期起至2022年 9月30日之实际 动用金额 于 2022年 9月30日的未动用 结余 悉数动用于2022年9月30日来自股份发售的未动用款项的预期时间表 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 支付履约保证要求 32.7 31.2 31.2 – 获授项目的前期成本 32.8 31.4 31.4 – 扩大项目管理团队、 设计团队、支援人员，并租赁新办公室 12.0 11.5 11.5 – 一般营运资金 5.0 4.8 4.8 – 82.5 78.9 78.9 – 董事定期评估本集团的业务目标，并可能根据变化多端的市况变更或修改计划，以确保本集团之业务增长。于本报告日期，董事预计毋须对所得款项用途的计划作出任何变更，且未动用所得款项净额将按与建议分配一致的方式动用。 雇员及薪酬政策 于2022年9月30日，本集团雇有合共63名雇员（包括执行董事及独立非执行董事），而2021年9月30日则有合共60名雇员。于回顾期间，总员工成本（包括董事酬金）约为 13.7百万港元（截至2021年9月30日止六个月：约14.5百万港元）。本集团的雇员薪资及福利水平具竞争力，且透过本集团的薪资及花红制度奖励个人表现。本集团每年根据各雇员的表现对加薪、酌情花红及晋升进行审阅。 董事的酬金由董事会参考本公司薪酬委员会的推荐建议后决定，当中计及本集团财务表现及董事个别表现等因素。 本公司已采纳一项购股权计划，作为对董事及合资格雇员的奖励。 于回顾期间，本集团并无与雇员出现劳工纠纷所引致的任何重大问题，招聘及留任经验丰富的员工时亦无遭遇任何困难。 中期股息 董事会决议不建议向本公司