申万期货品种策略日报：股指

申万期货品种策略日报——股指 2022/12/9(星期五) 申银万国期货研究所汪洋（从业资格号：F0306430；投资咨询号：Z0002320）wangyang@sywgqh.com.cn021-50588972 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 3958.20 3964.00 3973.40 3961.00 前日收盘价 3970.60 3975.60 3984.60 3968.20 涨跌 15.60 15.40 15.20 10.40 涨跌幅 0.39 0.39 0.38 0.26 成交量 65455.00 6881.00 16029.00 5753.00 持仓量 111328.00 15027.00 56699.00 24270.00 持仓量增减 -10970.00 873.00 -518.00 831.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2669.20 2668.40 2676.60 2678.00 前日收盘价 2677.60 2678.00 2685.20 2685.80 涨跌 10.80 11.20 12.00 11.80 涨跌幅 0.41 0.42 0.45 0.44 成交量 40737.00 5099.00 10505.00 2769.00 持仓量 70836.00 12552.00 31692.00 10204.00 持仓量增减 -6258.00 29.00 -826.00 -160.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 6201.20 6207.40 6176.80 6085.20 前日收盘价 6192.20 6192.80 6165.00 6075.00 涨跌 -5.20 -5.20 -5.80 -6.20 涨跌幅 -0.08 -0.08 -0.09 -0.10 成交量 50211.00 8363.00 12528.00 8364.00 持仓量 111794.00 24430.00 100813.00 62102.00 持仓量增减 -8945.00 3567.00 915.00 3213.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 现值 5.00 0.40 0.60 前值 5.80 -0.80 6.20 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3959.18 115.20 1980.38 前两日值 3958.44 143.00 2554.91 涨跌幅 0.02 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2672.90 26.33 512.41 前两日值 2670.65 34.53 641.78 涨跌幅 0.08 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 6186.28 131.05 1493.48 前两日值 6204.01 137.82 1552.39 涨跌幅 -0.29 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 1911.35 2788.29 2684.80 6068.90 前2日值 1922.14 2788.24 2682.22 6065.52 涨跌幅（%） -0.56 0.00 0.10 0.06 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 27566.50 10458.00 5305.01 1952.02 前2日值 27631.05 10478.28 5264.61 1973.25 涨跌幅（%） -0.23 -0.19 0.77 -1.08 行业 电信业务 公用事业 前值 2308.09 2066.89 前2日值 2304.69 2076.62 涨跌幅（%） 0.15 -0.47 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 11.42 16.42 25.42 9.02 前2日值 -0.24 5.56 14.96 2.56 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 4.70 5.10 12.30 12.90 前2日值 -1.45 -2.25 5.95 7.35 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 5.92 6.52 -21.28 -111.28 前2日值 -2.81 3.39 -27.21 -118.81 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3197.35 11389.79 7610.60 2411.81 前2日值 3199.62 11418.76 7641.94 2414.04 涨跌幅（%） -0.07 -0.25 -0.41 -0.09 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 19450.23 27574.43 3963.51 14264.56 前2日值 18814.82 27686.40 3933.92 14261.19 涨跌幅（%） 3.38 -0.40 0.75 0.02 五、宏观信息 宏观信息 国家统计局今日上午9:30将公布11月物价数据。多家机构预测，在猪肉、蔬菜价格下跌等背景下，11月CPI同比增速或回落至2%以内。同时，由于全球经济趋缓及原油价格下跌，PPI同比降幅或继续扩大。Wind统计显示，17家机构对11月CPI的同比增速预测均值为1.6%，19家机构对PPI同比增速预测均值为-1.5%。证监会副主席李超表示，进一步扩大REITs试点范围，尽快覆盖到新能源、水利、新基建等基础设施领域。加快打造REITs市场的保障性租赁住房板块，研究推动试点范围拓展到市场化的长租房及商业不动产等领域。尽快推动首批扩募项目落地。积极探索建立多层次REITs市场。美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌5.18个基点报4.267%，2年期美债收益率涨5.1个基点报4.324%，3年期美债收益率涨6.3个基点报4.063%，5年期美债收益率涨7.9个基点报3.713%，10年期美债收益率涨5.9个基点报3.486%，30年期美债收益率跌0.7个基点报3.434%。国务院领导人分别会见世界银行行长、IMF总裁和世界贸易组织总干事。他指出，中方根据疫情形势变化，公布了进一步优化落实防控的十条措施。随着优化调整措施的落实，中国经济增速将会持续回升。中国将保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，这将有利于维护国际产业链供应链的稳定。国务院联防联控机制印发《新冠病毒抗原检测应用方案》明确，所有人员均可以按照自主、自愿的原则，随时进行自我抗原检测。若抗原检测阳性，向所在地基层医疗卫生机构报告抗原检测阳性结果。没有症状或症状轻微时，居家隔离治疗，按照居家隔离治疗人员用药指引，选择适宜的药物进行治疗。症状加重时，由辖区基层医疗卫生机构及时协助前往医疗卫生机构发热门诊（诊室）就诊。国务院联防联控机制发布《关于进一步优化发热患者就诊流程的通知》指出，对于出现发热、咳嗽等症状的居民，无论是否进行核酸或抗原检测，以及检测结果如何，如居民有就诊需求，均可自行前往医疗机构发热门诊（诊室）就诊。不得以任何方式限制、阻拦其自主就诊。医疗机构对前来就诊的患者不得推诿、拒诊，严格落实发热门诊首诊负责制。 行业信息 行业信息 国家药监局部署加强新冠病毒疫苗及治疗药物质量安全监管，强调要认真分析当前药品市场需求急剧增长的特殊性，加强对整个供应链和网上网下的监测研判，严厉打击违法违规生产经营行为。国家药监局将已获准注册的新冠病毒抗原检测试剂的注册证有效期，在原有效期基础上延长6个月，切实保障相关产品市场供应。市场监管总局等11部门联合治理医疗美容行业突出问题，将加强对相关医疗美容机构、生活美容机构等单位、场所的现场检查，加大查处力度，加强行刑衔接，依法查办一批情节严重、性质恶劣的涉医疗美容违法犯罪案件。据公安部统计，截至11月底，全国汽车驾驶人达到4.63亿人，汽车保有量达到3.18亿辆，千人汽车保有量达到225辆，平均每百户家庭拥有汽车达到60辆。据证券时报，最新数据显示，11月，国内挖掘机销量同比增长2.74%，实现19个月以来首度正增长，体现了“稳增长”政策的逐步落地生效。随着基建、地产行业支持政策的进一步发力，防疫政策的持续优化，业内人士已经开始期待2023年的春暖花开。据证券时报，硅料价格下行拐点进一步明确，InfoLinkConsulting最新数据显示，本周多晶硅致密料均价为28.8万元/吨，继上周环比下跌2.3%之后，本周继续下跌2.4%，特别是，价格区间的低点已经下探至28.2万元/吨。 股指观点 综合点评及操作建议 股指：美股上涨，上一交易日A股涨跌分化，房地产板块领涨，上证50指数涨0.08%，中证1000指数跌0.64%，两市成交额8703.07亿元，资金方面北向资金净流入1.13亿元，12月07日融资余额增加26.84亿元至14742.56亿元。当前的估值水平对于长期资金来说是极具吸引力的，但A股进一步走牛我们认为还需要能从数据上看到我国经济已走出拐点，企业和居民信心都得以恢复。受防疫措施优化利好，各个指数短期出现明显反弹，但从政策落地到回归以往正常生活方式预计仍需一段时间。从技术面看短期操作建议转为观望。 免责申明本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。