申万期货品种策略日报：股指

申万期货品种策略日报——股指 2023/1/5(星期四) 申银万国期货研究所汪洋（从业资格号：F0306430；投资咨询号：Z0002320）wangyang@sywgqh.com.cn021-50588972 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 3894.20 3903.00 3913.60 3906.80 前日收盘价 3898.00 3907.40 3913.00 3905.40 涨跌 -2.40 -1.40 -6.00 -7.00 涨跌幅 -0.06 -0.04 -0.15 -0.18 成交量 52123.00 1913.00 15641.00 4762.00 持仓量 82741.00 4578.00 74202.00 38447.00 持仓量增减 -12371.00 -39.00 -1542.00 -370.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2646.40 2652.80 2656.00 2656.40 前日收盘价 2648.60 2655.40 2657.40 2659.80 涨跌 -2.20 -0.80 -2.60 0.00 涨跌幅 -0.08 -0.03 -0.10 0.00 成交量 43791.00 2036.00 13165.00 3758.00 持仓量 63893.00 2811.00 44154.00 15901.00 持仓量增减 4669.00 856.00 1616.00 822.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 5958.80 5962.00 5951.20 5882.40 前日收盘价 5957.00 5958.00 5948.20 5877.80 涨跌 -9.40 -10.00 -12.20 -12.80 涨跌幅 -0.16 -0.17 -0.20 -0.22 成交量 34515.00 2693.00 10075.00 5244.00 持仓量 90831.00 9901.00 112958.00 92613.00 持仓量增减 -6358.00 528.00 -1443.00 492.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 现值 9.40 6.80 1.00 前值 8.80 6.40 3.20 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3892.95 110.66 1989.98 前两日值 3887.90 115.05 2075.40 涨跌幅 0.13 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2651.01 28.07 517.94 前两日值 2641.42 30.23 547.47 涨跌幅 0.36 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5864.47 75.35 861.18 前两日值 5857.40 79.51 944.30 涨跌幅 0.12 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 1795.49 2630.25 2519.54 5914.48 前2日值 1819.11 2650.76 2550.28 5874.44 涨跌幅（%） -1.30 -0.77 -1.21 0.68 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 27995.39 10700.23 5332.66 1933.10 前2日值 28025.81 10621.27 5224.69 1955.31 涨跌幅（%） -0.11 0.74 2.07 -1.14 行业 电信业务 公用事业 前值 2356.64 2071.15 前2日值 2306.72 2081.86 涨跌幅（%） 2.16 -0.51 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 5.05 14.45 20.05 12.45 前2日值 6.30 15.10 25.70 18.90 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 7.18 13.98 15.98 18.38 前2日值 11.15 17.55 20.75 21.15 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 4.55 5.55 -4.25 -74.65 前2日值 2.90 6.10 -4.70 -73.50 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3123.52 11095.37 7349.42 2335.12 前2日值 3116.51 11117.13 7414.35 2356.42 涨跌幅（%） 0.22 -0.20 -0.88 -0.90 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 20793.11 25716.86 3852.97 14490.78 前2日值 20145.29 26094.50 3824.14 14181.67 涨跌幅（%） 3.22 -1.45 0.75 2.18 五、宏观信息 宏观信息 央行部署2023年重点工作，强调要大力提振市场信心，突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作，推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长，有效防范化解重大金融风险。要精准有力实施好稳健的货币政策，多措并举降低市场主体融资成本，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定；加大金融对国内需求和供给体系的支持力度，支持房地产市场平稳健康发展；有序推进人民币国际化；有序推进数字人民币试点。美联储会议纪要显示，与会者确认需要放慢加息步伐，但并没有流露出2023年要降息的想法，给转向的希望泼冷水。与会者还担心市场过于乐观，未来加息后利率达到的水平将比投资者预料的高。美联储官员普遍认为通胀风险是一个关键因素；担心金融状况出现“毫无根据的”宽松；与会者继续预计，持续提高联邦基金利率将是适当的；没有与会者预期2023年降息是合适的；与会者普遍认为，需要维持限制性的政策立场，直到最新数据提供信心，表明通胀处于持续下降至2%的道路上，而这可能需要一段时间。国家领导人同菲律宾总统马科斯举行会谈时强调，中方愿同菲方重启油气开发谈判，推动非争议区油气开发合作，开展光伏、风能、新能源汽车等绿色能源合作。两国元首共同见证签署有关“一带一路”、农渔业、基础设施、金融、海关、电子商务、旅游等合作文件。国务院常务会议部署进一步做好重要民生商品和能源保供稳价等工作，强调要千方百计提高医疗、防疫物资供给能力，支持重点企业满负荷生产。持续释放煤炭先进产能，支持能源企业节日安全正常生产，做好电力、天然气顶峰保供预案。自然资源部部长王广华表示，今年将适当增加今年土地计划指标，支持“十四五”规划重大工程、城市群和都市圈基础设施建设；加大盘活存量，优先保障重大项目和民生项目用海；推进用地审批权“放管服”改革，使省级政府拥有更大自主权。 行业信息 行业信息 自然资源部部长王广华表示，将研究出台政策，引导大型光伏发电项目使用戈壁、荒漠、荒滩等未利用地建设，推动海上光伏产业健康有序发展，引导海上风电向深远海布局。市场监管总局决定，自今年1月至6月，部署全国开展涉疫药品和医疗用品稳价保质专项行动，从严从快查处社会反映强烈的哄抬价格、囤积居奇、虚假宣传、虚假违法广告、假冒伪劣等违法行为。国务院联防联控机制印发提出，在新型冠状病毒感染医疗救治中进一步发挥中医药特色优势，重症医疗救治中要坚持“中西医结合、中西药并用”原则。国家药监局出台促进中药传承创新发展若干措施，其中提出，加强中药材质量管理，强化中药饮片、中药配方颗粒监管。鼓励并扶持用于重大疾病、罕见病，或者儿童用中药新药的研制。国家邮政局召开局长办公会议，审议并原则通过2023年春节期间寄递服务保障工作方案，强调全系统全行业要全力以赴做好寄递服务保障工作，确保春节期间行业安全平稳运行。中国有色金属工业协会硅业分会披露，国内多晶硅价格延续去年11月份以来的跌势，其中单晶致密料价格从高点30.6万元/吨降至目前的17.62万元/吨，跌幅已高达42.4%。据乘联会初步统计，去年12月乘用车市场零售242.5万辆，同比增长15%，环比增长47%。全年乘用车市场零售2070万辆，同比增长1.8%。乘联会表示，2023年车购税恢复10%是超预期的政策调整，对2023年的车市带来年末的增长压力，但不会导致2023年的车市出现年末同比暴跌，因此目前预计2023年国内零售是0增长。 股指观点 综合点评及操作建议 股指：美股上涨，上一交易日A股震荡分化，房地产和轻工制造领涨，上证50指数涨0.36%，中证1000指数跌0.04%，两市成交额7839.05亿元，资金方面北向资金净流入18.44亿元，01月03日融资余额增加49.92亿元至14495.03亿元。我国防疫政策进一步优化，但11月工业企业利润继续下降，经济下行压力仍大，预计二季度有望看到经济好转。年前资金偏谨慎，但政策面偏利好。从技术面看走势有走强迹象，操作上建议试多为主。 免责申明本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。