人工智能在ESG投融资领域的应用与发展
北京绿色金融与可持续发展研究院蚂蚁集团研究院 联合发布 二〇二二年十一月 研究指导 马骏北京绿色金融与可持续发展研究院院长中国金融学会绿色金融专业委员会主任 李振华蚂蚁集团研究院院长 主要作者 刘嘉龙朴实 张芳 吴雅玲林怡津张榉丹 卢传斌 北京达道至简科技有限公司首席运营官蚂蚁集团研究院研究总监 北京绿色金融与可持续发展研究院ESG投资研究中心副主任 蚂蚁集团研究院高级专家 北京达道至简科技有限公司研发部咨询分析师北京绿色金融与可持续发展研究院ESG投资研究中心研究员 蚂蚁集团研究院专家 引言 ESG投融资是指将环境、社会和治理（ESG）因素纳入投融资决策和管理。环境、社会和治理（ESG）因素越来越受到监管机构和金融机构的重视，相关监管政策、标准规范引导市场投资者加大ESG资产持有，推动经济可持续发展。 与主要依赖财务和监管数据的传统投资相比，ESG投融资面临着信息采集和深度加工的难题。人工智能技术具备人机合一、动态迭代的特点能够快速收集、处理ESG各项数据信息，可实现技术赋能ESG投融资应用与发展。2021年12月，中国人民银行发布《金融科技发展规划（2022-2025年）》提出抓住全球人工智能发展新机遇，以人为本推进智能技术在金融领域深化应用、强化科技伦理治理、着力打造场景感知、人机协同、跨界融合的智慧金融新业态，实现金融服务全生命周期智能化、切实增强人民群众获得感、安全感和幸福感。 基于此背景，本报告以人工智能技术支持ESG投融资高效发展为重点展开研究具体分为以下四部分： 第一部分概述人工智能与ESG投融资发展。这一部分首先简要介绍人工智能技术概念、特征，总结人工智能技术具有政策红利凸显、“人工智能+X”多元化发展等趋势。其次，从监管端和市场端出发，分析得出ESG投融资具有广阔的发展前景。最后，梳理ESG投融资在发展中面临潜在客户挖掘难、缺乏智能化产品管理工具、欠缺投资分析工具以及持续监督管理难等困境，提出ESG投融资发展需要人工智能的技术支持。 第二部分分析全球人工智能技术支持ESG发展的案例并总结亮点与启示。课题组选取国内外人工智能技术在ESG数据收集、气候风险评估、ESG智能评价及ESG监督管理等领域的十二个典型应用案例，以实例证明人工智能技术能够支持ESG投融资高质量发展。 第三部分挖掘人工智能技术支持未来ESG投融资的发展方向。通过对国内人工智能支持ESG投融资发展的现状、问题的研究以及对比国际先进案例，课题组梳理出我国人工智能技术能够在ESG数据处理、投资对象识别、搭建产品分析工具及监督管理四个方面支持ESG投融资发展进一步提升。具体研究成果主要分为以下几点： 1）ESG投融资数据信息管理：基于深度学习、网络爬虫等工具实现ESG数据的智能化抓取，支持处理更为庞大的数据集；利用人工智能文本识别、语音筛查以及自然语言技术高效处理非结构化信息。 2）ESG投融资潜在客户识别：利用人工智能技术抓取企业的政务数据、能耗数据、信贷数据并将其自动分级分类进ESG三个维度。同时，基于不同维度建立一套ESG评价分析模型，针对对标企业进行自动评分，以此挖掘高质量客户。 3）ESG投融资产品对比：基于人工智能、大数据等技术开发ESG智能投顾工具，全面刻画产品发行人的ESG质量，实现各项产品在ESG议题或不同行业的横纵向对比，以此解决市场需求方缺乏ESG投融资产品分析工具的问题。 4）ESG投融资监督管理：利用聚类算法、计算机视觉技术结合高光谱、雷达等卫星影像开发第三方评价模型，帮助监管方解决企业自主披露的数据信息客观性弱、持续监管难等问题。 第四部分提出人工智能推动ESG投融资发展的建议。从市场各方出发，为人工智能推动ESG投融资高质量发展提出四点建议，一是监管方需要制定行业发展规范，明确人工智能、物联网等技术手段支持ESG投融资的发展规划；二是金融机构需要提高业务发展需求与金融科技深度交互的能力；三是金融机构、科技企业在开拓相关业务时要充分重视数据安全；四是市场各方要加强科技伦理的日常管理，主动研判、及时化解科技活动中存在的伦理风险。 目录 第一章人工智能技术与ESG投融资发展概述1 一、人工智能技术发展概述1 二、ESG投融资发展概述6 三、ESG投融资发展需要人工智能技术支持11 第二章全球人工智能技术支持ESG投融资发展案例14 一、国际人工智能技术支持ESG投融资发展案例14 二、我国人工智能技术支持ESG投融资发展案例23 第三章人工智能技术支持中国未来ESG投融资发展方向研究32 一、人工智能技术提升ESG数据处理效率及准确性32 二、人工智能技术助力挖掘潜在的高质量客户33 三、人工智能技术提供个性化ESG投融资产品筛选工具34 四、人工智能技术赋能ESG持续监督管理34 第四章人工智能技术支持ESG投融资发展的建议36 一、制定发展规划促进行业发展36 二、推动金融机构能力提升和模式创新36 三、关注数据安全37 四、关注科技伦理37 第一章 人工智能技术与ESG投融资发展概述 第一章人工智能技术与ESG投融资发展概述 2021年3月，两会授权发布《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四 个五年规划和2035年远景目标纲要》指出要建立现代财税金融体制，深化金融供给侧结构性改革，稳妥发展金融科技，加快金融数字化转型，强化监管科技运用和金融创新风险评估，探索建立创新产品纠偏和暂停机制。ESG投融资是指将环境、社会、治理理念融入投融资领域中，通常是基于规范企业信息披露、引导公众和媒体监督以此带动社会经济可持续发展。2021年5月，生态环境部印发的《环境信息依法披露制度改革方案》也提出要运用人工智能、大数据等技术手段，提升对环境信息披露的监督能力。 随着人工智能、云计算、区块链、物联网等新兴数字科技的逐步成熟以及监管机构对ESG持续关注，市场对ESG和气候相关金融产品的需求也逐步上升，ESG投融资发展迎来机遇期。但ESG投融资高速发展过程中仍存在一定的提升空间，如ESG投融资存在产品识别困难、数据信息收集不准确、持续监管难度高以及产品缺乏创新等问题。本章通过深入分析上述问题存在的原因，发现基于人工智能的文字识别、自然语言处理、语义识别及语音识别等技术在ESG投融资领域的应用，能够支持ESG投融资更好的发展。 一、人工智能技术发展概述 根据国家标准化管理委员会发布的《人工智能标准化白皮书（2018年）》1， 1《人工智能标准化白皮书》.中国电子技术标准化研究院.http://www.cesi.cn/images/editor/20180124/20180124135528742.pdf 人工智能（AI）是指利用数字计算机或者由数字计算机控制的机器，模拟、延伸和扩展人类的智能，感知环境、获取知识并使用知识获得最佳结果的理论、方法、技术和应用系统。 根据人工智能的技术逻辑，人工智能有以下特征： 1.大数据为基底，算法为核心 人工智能是建立在数据之上的技术。人工智能发展的高度取决于数据为其提供的大量知识和丰富的经验即通过在各个领域巨大的数据库中进行采集、加工、处理、分析和挖掘；在有丰富数据的基础上，通过人工智能算法，形成有价值的信息和知识模型，以此为人类提供服务。 2.硬件为桥梁，人机合一 人工智能是智能化机器，是智能物体与人类智慧的融合。人工智能系统能够借助传感器等硬件对外界环境进行感知。具体而言，通过人的五种基本感觉，视、听、嗅、味、触接收各方信息，并以此通过文字、语音、表情输出必要的反应。借助人工智能作为现实与虚拟的接口，可实现人类与机器、人类与人类之间的共同协作。 3.具备学习、推理能力，实现动态迭代 人工智能具有适应特性，能够随环境、数据或任务变化自动调节参数、优化模型。充分利用机器洞察人心的能力、人类对机器的驾驭能力，深入数字化连接，实现机器的自我迭代。 人工智能技术在我国呈现政策大力支持、应用场景多元化、技术成熟度不断提升等发展态势，具备广阔的市场前景，包括： 1.人工智能政策红利日益凸显 自2015年以来，人工智能被先后写进“十三五”、“十四五”国家发展规划纲要。此后，中央部委出台了诸多人工智能工作计划、实施意见（见表1-1）。在国家持续推动下，各地也紧跟大潮，充分结合自身优势和产业基础，积极布局人工智能发展规划。例如，2019年，长沙市发布《关于进一步促进人工智能产业发展的意见》提出设立人工智能产业发展专项资金，每年列支5亿元，用于支持全市人工智能产业发展，重点支持产业集聚、企业引培、研发创新、示范应用、人才培养、金融创新、生态优化等方面。2022年，广州市发布《关于开展2022年度新一代信息技术、人工智能政策兑现工作的通知》提出针对人工智能示范应用、获奖情况进行资金奖励，并对相关企业租房用房、举办重大活动提供资金支持。 表1-1我国人工智能重要政策梳理 发布机构 发布时间 政策名称 具体内容 十二届全国人大四次会议 2016/03 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》 人工智能写入“十三五”规划纲要 发展和改革委员会 2016/04 《“互联网+”人工智能三年行动实施方案》 到2018年，创建人工智能基础资源和创新平台 国务院 2017/07 《新一代人工智能发展规划》 确定人工智能发展三步走战略目标。提出面向2030年我国新一代人工智能发展指导思想 工业和信息化部 2018/11 《新一代人工智能产业创新和重点任务揭榜工作方案》 遴选掌握核心技术、创新能力较强的企业，重点突破人工智能标志性产品、服务、平台 科技部 2019/08 《国家新一代人工智能开放创新平台建设指引》 鼓励人工智能细分领域领军企业搭建开源，推动行业应用 发布机构 发布时间 政策名称 具体内容 中央网信办等五部门 2020/07 《国家新一代人工智能标准体系建设指南》 到2021年，明确人工智能标准化顶层设计；到2023年，初步建立人工智能标准体系 十三届全国人大四次会议 2021/03 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》 对我国人工智能的发展目标、核心技术突破、智能化转型与应用，以及保障措施等多个方面都做出部署。 工业和信息化部 2021/07 《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023）》 推动新型数据中心与人工智能等技术协同发展，构建完善新型智能算力生态体系 国家新一代人工智能治理专业委员会 2021/09 《新一代人工智能伦理规范》 旨在将伦理道德融入人工智能全生命周期 资料来源：课题组根据公开资料整理 2.人工智能技术赋能细分行业提质增效 “人工智能+X”的创新模式将随着技术和产业的发展日趋成熟，对生产力和产业结构产生革命性影响。随着技术不断精进，人工智能技术能够充分发挥海量数据和丰富应用场景优势，促进自身与实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，催生新产业新业态新模式，以更高效的方式融入经济社会，重组资源、重塑经济结构。例如，“AI+金融”；“AI+医学影响”、“AI+物流”等智能化场景的出现，有利于生产生活更加便利高效。 3.人工智能技术促进平台多元化发展 基于人工智能技术，不同企业结合自身运营特点，开发不同产品。如以百度、阿里、腾讯为首企业开发综合性AI能力开放平台；旷视、美图、萤石、虹软等公司开发视觉图像识别AI能力开放平台；科大讯飞、依图、小米、搜狗、有道等公司开发语音识别AI能力开放平台；蚂蚁集团、微众信科、百融云创等企业积极通过AI构建智能风控平台，其中，蚂蚁集团深入基于可信AI、云计算、区块链、隐私计算等技术，自研了“IMAGE智能风控技术体系”，并基于此搭建支付宝智能反诈系统，有效应对了新型风险识别难度大、机构间信息孤岛等行业挑战。 二、ESG投融资发展概述 ESG投融资是指在投融资决策流程中将“环境、社会、治理”指标纳入考量。在环境层面，随着《巴黎协议》提出的“将全球平均气温较前工业化时期上升幅度控制在2℃以内，并努力将温度上升幅度限制在
