菲律宾：金融体系稳定性评估：菲律宾执行主任的新闻稿和声明

国际货币基金组织的报告没有。21/74菲律宾金融系统稳定ASSESSMENT-PRESS释放和语句的执行2021年4月主任菲律宾在的背景下菲律宾的金融体系稳定评估,以下文档已发布，并包含在此软件包中：••一个新闻稿总结执行局在会议期间表达的意见2021年3月5日,FSSA的考虑。的金融系统稳定性评估(FSSA)菲律宾的准备供执董会审议的基金组织工作人员小组2021年3月5日。这报告基于国际货币基金组织/世界银行金融部门联合评估计划的工作（FSAP）于2019年6月和2020年10月访问菲律宾。The FSSA报告是2021年2月11日完成。•一个由执行董事声明菲律宾。的国际货币基金组织(IMF)的tRANSPARENCY 政策允许删除市场敏感信息和在已公布的员工报告中过早披露当局的政策意图，以及其它文档。本报告的副本可从以下网址向公众提供国际货币基金组织(imf)• 出版服务邮政信箱92780• 20090年华盛顿特区。电话:(202)623 - 7430• 传真:(202)623 - 7201电子邮件： publications@imf.org 网站： http://www.imf.org价格:18.00美元/打印副本国际货币基金组织(imf)华盛顿特区。©2021国际货币基金组织(imf) PR21/105基金组织执董会总结金融体系稳定评估与菲律宾立即发布华盛顿特区,2021年4月9日:国际货币基金组织执行董事会（基金组织）完成了金融体系稳定性评估1 与菲律宾3月5日2021.金融部门评估计划（FSAP）的工作是在COVID-19 爆发，虚拟任务将于 2020 年 10 月 20 日结束，以及调整以包括大流行带来的直接风险和脆弱性。经济面临与新冠疫情相关的风险和结构性风险。实际国内生产总值收缩2020年为9.5%，比亚洲金融危机期间的降幅要大得多。然而它现在正在恢复，COVID-19 开始时的宏观经济基本面是比1990年代后期更强。在临时情况下，金融行动特别工作组（FATF）可以2021年所谓的灰名单上的国家没有对有效性进行重大改革反洗钱和打击资助恐怖主义（AML/CFT）制度。然而2021年初颁布了重大立法措施，以应对一些FSAP问题建议。菲律宾也容易受到气候带来的台风风险增加的影响由于其地理位置的变化。压力测试表明，虽然银行能够承受已经严峻的基线情景，但它们如果 COVID-19 的经济影响导致要严厉。经济冲击将拖累企业盈利，然后蔓延到银行。银行压力可能限制信贷供应，甚至显著降低经济增长更多。不过，气候变化带来的物理风险与金融稳定有关仅靠台风造成的基础设施破坏不是系统性的，除非极端尾巴事件实现。在压力测试中使用了更高的中位数和估计损失锻炼对于强烈的场景。Bangko Sentral ng Pilipinas（BSP）已经对其监督框架进行了现代化改造。自 2010 年 FSAP 以来，并显示出对巴塞尔核心原则的合理遵守(2020年的BCP评估).BSP在宏观审慎政策中也发挥着核心作用鉴于银行在金融体系中的主导地位的框架。2019年对战略规划编制局章程进一步加强了金融稳定政策框架。尽管如此BSP在企业集团监管和银行方面的法律权力仍然存在重大差距。保密法限制了监管的有效性，但也限制了金融部门的范围影响。在 COVID-19 危机之后，BSP 发布了有时限的监管救济1金融部门评估计划（FSAP）成立于1999年，是一项全面且在对一个国家金融部门的深度评估。FSAP为第四条磋商提供投入，以及从而加强基金监督。FSAP是29个司法管辖区的强制性要求重要金融部门，并应成员国要求进行其他活动。关键FSAP的调查结果总结在金融体系稳定性评估（FSSA）中。 措施，包括与不良行为有关的异常强烈的宽容形式承认和规定，但须事先通知 BSP 并获得其批准。虽然在改革金融安全网方面取得了一些进展，但存在一些问题。2010年FSAP中强调的仍然具有相关性。决议权授予双方菲律宾存款保险公司（PDIC）和BSP，制定决议程序相对复杂，而快速纠正行动框架可以通过以下方式得到加强包括更具体的升级程序。分辨率工具包主要限于清算和解决计划以及可解决性评估尚未到位。 菲律宾金融系统稳定性评估2021年2月11日关键问题风险:2020年GDP萎缩了91/2%，降幅比亚洲时期大得多金融危机（AFC）——但随着遏制措施的放松和经济政策支持。银行通过高信贷风险和企业集团所有权联系。金融行动特别工作组可能将菲律宾列为具有严重反洗钱和打击的司法管辖区2021年资助恐怖主义（AML/CFT）缺陷。该国也容易受到气候变化（物理）风险，特别是台风对物理资本的破坏。发现：经济收缩正在增加信用风险，尤其是来自企业的信用风险扇形。虽然银行可以承受严峻的基线情景，但它们可能会经历系统性的情况。在更严重的不利情况下的偿付能力困扰。这样的第二轮效应困境可能会进一步降低GDP。延迟损失确认的监管宽容可能会通过限制信贷增长来损害经济复苏，正如在亚足联之后所观察到的那样。然而及时的损失确认和不良贷款（NPL）重组可以防止急剧去杠杆化和提振GDP。气候变化带来的物理风险与金融相关稳定性，尽管除非极端尾部事件成为现实，否则它们不是系统性的。建议：鉴于重大下行风险，当局应限制银行股息分配，并准备采取额外措施来加强银行资本，如果下行风险成为现实。中央银行应允许宽容措施失效，因为安排并避免引入延迟损失确认和不良贷款等新措施重组可能会限制信贷增长。当局应进一步提升成效反洗钱/打击资助恐怖主义框架。政府也应该修改异常严格的银行保密法限制了有效的审慎监管并损害了金融稳定，财务诚信与发展。鉴于银行健康面临下行风险，加强解决框架迫在眉睫。虽然立法改革需要时间，但当局应该立即开始简化及时纠正措施 （PCA） 框架并致力于可解决性评估和解决方案规划。从中期来看，当局应扩大宏观审慎工具箱，加强金融监管集团，并加强对气候变化风险的监测。 菲律宾批准詹姆斯Morsink和每Brekk奇怪这份报告是基于财务的工作在该国的人,部门评估项目6月之间进行的虚拟任务2019年和2020年10月。准备的货币和资本市场部门••该团队由Hiroko Oura（国际货币基金组织）和Ilias Skamnelos（WB）领导，包括Dirk Jan Grolleman。（国际货币基金组织）和瓦莱里娅·戈夫（WB）担任副特派团团长，保拉·莫拉莱斯-阿塞维多，彼得·洛穆斯，Minsuk Kim、Jiri Podpiera和Jonathan Pampolina（IMF工作人员）、Geraldine Low、Adhi Nur和Irman罗宾逊（国际货币基金组织专家）、塞拉普·奥古兹·戈努拉尔、卡罗尔·卡尔平斯基、基思·艾伦·利贡、尼利玛·查比拉尔Ramteke，Martijn Gert Jan Regelink和Luz Maria Salamina（WB工作人员），Alan Ball，Eddy Rodriguez德斯和Yavar Moini(世行专家)。访问团会见了菲律宾邦科中央警察局局长、菲律宾财政部，证券交易委员会主席，保险事务委员会专员、反洗钱执行主任理事会，菲律宾存款保险公司的高级职员，其机构的许多工作人员，以及与其他官方机构、金融部门代表和其他机构举行了许多有益的会议利益相关者。••FSAP评估金融体系的稳定性，而不是单个机构的稳定性。它们旨在帮助各国确定金融部门系统性风险的主要来源并实施政策增强他们对冲击和传染的抵御能力。影响财务的某些类别的风险机构，例如运营或法律风险，或与欺诈相关的风险，不在 FSAP 中。本报告由Hiroko Oura和Dirk Jan Grolleman编写，由该国的团队的成员。2国际货币基金组织(imf) 菲律宾内容词汇表 5行政SUMMARY__________________________________________________________________________ 7背景 10财务系统结构 ______宏观金融Developments_________________________________________________________________ 12系统性风险评估 ____主要风险、评估方法和Scenarios_______________________________________________ 14非金融企业 15银行偿付能力压力测试和第二轮Effects_________________________________________ 16银行流动性压力 Test_____________________________________________________________________ 19贷款延期和银行NFC流动性Linkage______________________________________________ 19气候变化风险分析 20管理COVID-19的风险 ______宏观审慎框架和监督 22Framework____________________________________________________________________________________ 22政策和监督 23拟尸审SUPERVISION____________________________________________________________24银行Supervision______________________________________________________________________________ 24财务诚信 24金融安全网、银行解决和危机管理 ______25普惠金融 26数据1. 金融部门发展：菲律宾和部分经济体 ______2. 银行系统的商业模式 283. 银行与Conglomerates__________________________________________的金融联系 294. 金融联系图 305. 宏观金融指标 316. 非金融部门的风险 327. 财务稳健性 Indicators________________________________________________________________ 33国际货币基金组织(imf)3 菲律宾8. 非财务企业压力测试 Results___________________________________________________ 349. 银行偿付能力压力测试结果 ____第10章 第二轮效应与政策效应 Simulation_________________________________________ 3611. UKB流动性分析 3712. 银行-NFC流动性联系—Framework___________________________________________________ 3813. 银行与NFC流动性联动—Results________________________________________________________ 39表1. 关键Recommendations_________________________________________________________________________ 92. 金融体系结构 403： 部分经济指标 414. 财务稳健性 Indicators________________________________________________________________ 425. 减轻COVID-19影响的主要政策措施 436. 风险评估矩阵 44第7章 主要宏观审慎政策措施：亚洲Economies____________________精选 45附录一、压力测试 Matrix______________