电动车11月销量和12月展望会议纪要–20221204

【摘要】1.总体销量：（1）11月新能源车批发销量预计73.2万台，首次突破70万台，环比+8%，同比+70%。 1-11月新能源车销量574万辆，同比+104%。 预计12月销量80万辆，环比+9%，22全年预期650万辆；（2）23年销量展望：850万辆，同比+30%；1月份40万左右（过节因素）；2.分车企销量（1）比亚迪：22.99万（乘联会口径），环比+6%，同比+150%；纯电9万，插混10万+（上海抢装牌效应显著）（2）特斯拉：10.03万，环比+40%，同比+90%；国内6.25万，出口3.8万；（ModelY国内零售5.2万，出口1.6万；Model3国内1万，出口2万）；1- 11月共66万，全年预计75万；（3）上通五：7.62万，环比+46%，同比+52%，五菱宏光mini销售受疫情影响，普混市场接受度有限；（4）吉利：4万-，同比+460%，极氪001月销1万+；几何A、帝豪Pro、几何C、几何E均3000-4000；星越L几百台；领克09月销1000台；纯电占比70%左右，插混总体5000台。 （5）广汽埃安：2.88万辆，环比微降。埃安S月销8000台左右，受疫情影响。 普混GM8和GS8形成超强布局，环比改善；（6）上汽：2.5万，出口欧洲的插混和纯电动不错；克莱威5000台右，相对于木兰国内市场认可度较高，非凡R7几百台；（7）长安：2.4万，环降30%，主力车型Lumi、奔奔表现平稳，深蓝亮眼（SL03月销3000；插混4000+）；欧尚、逸动平稳，Uni-K不理想；（8）奇瑞：1.4万+，环比-40%，同比-20%，年底未冲刺+疫情影响。 （9）东风易捷特：1.2万，欧洲市场更强；（10）哪吒：哪吒V7000台，哪吒U4000台，现库存不低，12月预计有冲刺；（11）蔚来：1.5万辆，增量ET5跟ES7两个车型表现不错；随着ET5新品推出及产能瓶颈改善，年末有业绩的冲刺。 （12）理想：1.5万辆，l8-4000台+，l9-9000台，新品贡献增量（13）零跑：t03走势好较好；c01超预期，2000台左右（14）金康赛力斯：问界m7-4000台+，问界5也-000台的；（15）小鹏，0.58万辆，环比+14%（10月环比-40%）。 【正文】一、11月市场概述：11月份的整个车市是极其艰难的，由于受到了疫情的封控的影响，然后导致车市整体来看是属于比较惨。但是我们的新能源车呈现超强的增长。 从我们目前跟踪了整体来看万台以上的企业的销量的进展情况。 我们可以看到万台以上企业的销量达到了61.4万台的水平，比10月份的56.6台环增8%，同比增长了82%。 按照水平我们去折算了一下，全月的总体的销量应该是达到73.2万台，呈现了超强的良好的增长态势，说我们整个车市首次突破了70万台，达 到了73万。 这也是在历史上来说很少有的持续的大幅拉升。 应该说我们这几个月表现来看，尤其从我们的后边的8月份以后，整个车市呈现的持续的增长的态势。 我们6到7月份应该说出现了小幅的相对环比的下降，下降了不足1万台。 而10月份环比9月份是属于持平微增，增加了大概3000台。 所以相对于三季度末的9月份，呈现了比二季度末相三季度初相对于二季度末的更强的走势当中。 而现在的走势又呈现了大概增长的5万多台的良好的走势。 相对于7到8月份的走势，增加6万台表现来看是相对超强。 通过我们1到11月份的整个走势可以看到我们大概达到了574万台的厂家销量的水平，同比增长了大概104%，仍然呈现了超高速的增长，表现来看是极强。 而且我们说整个来看，我们二季度大概同比增长105%，Q3同比增长106%，呈现了预期下的正常的走势，现在走到了574万台水平，然后再走 的76万台，就应该达到我们的650万台的水平。 应该说基本能够符合我们的预期的销量，甚至还是有小幅的突破的情况。毕竟来说12份还是有一定的增长空间，但也面临着一些相应的一些压力。因为主要来说还是12月份随着补贴的调整退出的因素。 所以这时候整个的销售的结构，还有市场的运作应该说都呈现相对较为紧张的情况。尤其厂家销量12月底它的销量就很难做到正常的销售上牌的走势。 尤其月12月份是31号是周六的时间。 所以我们可能在年末就少了工作日，可能做正常的上牌的运作。但是我们相信企业还是能够克服这困难。 所以这12月份的走势总体上来说还是比较相信它能够走强。 在总体的走势之下，我们说目前来看主力企业的表现仍然是极强的表现。 应该说11月我们传统车大概应该是同降10%以上的程度，而新端车仍然是同比增长70%，两者呈现了巨大的反差。 而且应该说我们新能源车是环比增长了8%，而我们传统燃油车化大概环比下降了15%，应该说两者的走势我们估计会形成巨大的反差。 我们觉得也是相对来说是比较相对出于出乎我们预料的，因为我们认为整个11月份面临的疫情对大部分地区带来的严重的管控，尤其我们主力销售地区的，像广东重庆，然后还有我们的郑州和北京，还有一些内蒙，还有一些其他的城市都呈现了严格管控。 在这种管控情况下，我们的传统燃油车遭遇了严重的关店的影响，完全无法去开店，然后像客户也很多情况下无法到店来提车，所以形成了11月份的低迷情况。 但是我们新能源车基本克服了影响，呈现了相对较好。但是他们的零售走势的确还是相对来说偏低了一些。 所以我们应该说批发跟零售的走势还是形成了一定的反差。 我们的零售在11月份走的相对偏弱一点，零售的量我们还没有做到最终的跟踪的统计，量会有小幅的影响。但是因为我们的出口各方面增量贡献我们觉得还是比较大的，所以总体走势是相对较强的。 在总体的走势之下，我们认为车市的表现呈现相对来说较强的良好的走势特征，尤其我们说主力企业表现来看是相对不错的。二、分车企1.比亚迪：整个按照我们乘联会统计的量还才达到了22.99万台，达到了近23万台。 因为我们只统计了乘用车未包含他的客车的销量数据，所以他们自己报的量大概在23.2万，我们的数据是23万，环增6%。表现相对21.7万台的走势相对较强，同比去年走势也增长了150%。 1）纯电：①主力的产品表现相对较强的势头，纯电动呈现的相对较稳，仍然保持在9万台左右上。相对来说是比较强的，仍然是超强的销量的主力的阵容。 ②元Plus的表现是相对较强。 说比亚迪海豚跟元两个相对的小车获得了较强的良好的表现，高性价比的产品在疫情下获得了较强的增长。 ③比亚迪汉的纯电动然后达到了1万多亿点的水平，呈现了较强的水平，也达到了近期的历史的相对近乎于高位，跟在7月份左右的表现来说是相近。 高端的比亚迪没有受到明显的影响，所以入门级的海豚跟元Plus两个表现较强，高端的汉表现也相对较。 ④秦plus的表现相对平稳的高位的增长的态势。 ⑤新品：比亚迪的海豹目前表现来看相对较强的走势特征，持续来说走势相对来说攀升目前也达到了万台左右的水平上，往后突破了万台。 ⑤唐的表现也是比较平稳，2000多台而其他的产品基本就没有太大的一些变化或者是亮点。然后老款的产品现在量都已经极低的，都已经对新品做替代。 2）插混：比亚迪表现最为优秀的我觉得还是它的插电混动，目前呈现持续的较强的走势，11月达到了10万多台上，表现来看相对较强。 ①这月走势最强我们认为还是宋plus的强势的走势，带来了巨大的增量，达到了3万多台。 比亚迪宋的表现在体现了比亚迪在插电混动市场上，在A级SUV市场上获得了合资品牌SUV的巨大的替代的效应，形成了比亚迪宋plus的超强增长和合资品牌的SUV的产品AGSUV产品相对走势低迷的反差走势，这也证明了比亚迪宋的plus获得了良好的市场的接受度。 而且还看到宋plus的表现也是相对不错的，两个产品都获得超强的增长的态势，然后使整个A级SUV获得强势的良好的表现。 ②比亚迪的秦plus的，作为入门级的较强的产品表现来看也是相对较强的，达到了一万多台上近二万台的规模，总体市场表现相对来说是持续走强。 而现在来看，比亚迪主要还是靠宋增量。 所以整个比亚迪的AGSUV的插混车型实现了私人消费市场对合资品牌SUV的替代，也使合资品牌在利润方面和整个车型表现方面都面临着一定的压力。 而比亚迪的唐的插电混动表现来看相对比较平稳，仍然是达到万台以上的规模。所以高端的唐跟汉的插电混动的表现都是不错，达到了都是1万台左右的规模上。 而驱逐舰05的表现平稳，并没有达到超强的增量。然后现在主要的推动还是靠宋的产品获得良好的增长。 所以比亚迪现在来看总体呈现了叫做插电混动持续的大幅增量，每个月都有持续的增量。 尤其在这个月，在上海等地，由于插电混动的上牌的节奏，马上就要免费送牌照的事情叫截止，所以抢装抢上牌的效应也是比较明显，进一步推动了插电混动的强势良好增长的态势，使比亚迪在这里又获得了巨大的增量，表现相对较强。 2.特斯拉：上个月是卖了71，700台的规模，这月是达到了100，291台的规模，环比增长了40%，同比增长了90%，呈现了爆发式的超强增长的态势，而且增速高于行业的平均的销量水平，也是首次突破了10万台的规模。 9月份的83，000，10月份的71，000，然后11月份的10万，然后实现了三个月的较好的增长，并使11月份达到了相对来说超强的突破 10万台的历史的高位。 出口：特斯拉10月份出口了54，000，而8月份出口是42，000，而11月份出口是38，000。 然后所以现在来看11月份出口的贡献度低于8月份的表现。实际上主要的贡献度还是在国内的销量达到了超强。 11月的国内销量应该是达到了62500，表现来看是极强的走势。 ModelY：获得了强势的增长的态势，国内零售达到了52，000，相对于我们说达到了超强的贡献度。 比9月份的量（46，000）都要高，表现来看是极强的国内市场的高端增量，也就体验了特斯拉的降价效果，取得了良好的市场的接受度。而它的产品力又相对比较强，所以国内表现相对较为良好。 而ModelY的出口只有16，000多台的规模，相对于8月份的3万台的规模应该少了一半。所以ModelY可以体现出来它国内市场的市场表现是极其良好的态势。 model3：国内市场销量也突破了1万的水平，相对于9月份的3万的量化应该出现了大幅的锐减。说11月份的整个的销量主要是靠的高端的ModelY的去走起来。 国内市场上model3持有1万台，出口这月达到了2万台的规模，也是属于相对来说近期的中高位的水平。 所以从我们结构来看，应该说是Model3与ModelY获得了全面的强势增长，尤其是ModelY订单通过降价的手段，获得了超强的国内市场的接受度和增量体验的消费者对降价事情的相对极强的认可。 而且相对于高端，它的贡献度是比较高的。 所以现在来看特斯拉整个量也达到了66万台，下个月应该能达到75万台的水平。 其中我们看现在来看国内的量应该说现在已经达到40万，出口是26万，然后后面我们认为出口应该能够达到28、9万，然后国内量40多万。 3.上通五：第三个表现较强的是上汽通五菱，这月我们也公布了数据是76，165台，是环比增加了46%，同比增长了52%，呈现了超强的增长的态势。 五菱宏光mini在广西，在山东，在河南和在很多地区表现都是相对可以。但是还是受到了一定的疫情的影响。 因为像上汽通用五菱销售的主力区域在山东、河南、广西，然后还有一些相应来说中部地区这些地方还有河北地区表现是不错的，所以这些地区又受到了疫情的比较严格的管控。 因此他们能够达到7万台的水平是表现较强的，而他们的表现主要还是纯电动的表现。插电混动目前来看没有得到充分的市场的认可。 然后市场的销量还属于比较低。 宝骏S5总体目前没有得到大幅的增量，而且现在属于自然销售。 所以五菱现在走的是纯