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医疗行业研究:新冠抗原检测需求提升,或成重要检测手段

医药生物2022-12-02国金证券比***
医疗行业研究:新冠抗原检测需求提升,或成重要检测手段

行业观点 新冠抗原检测在疫情防控中发挥重要作用,近期国内疫情反复抗原需求量有上行趋势。根据国家卫健委数据,截至2022年12月1日,国内新增新冠感染人数达到4637人,国内高风险地区超过3.68万个,国内新增患者数量近日来持续增长。疫情防控过程中,为协助新冠核酸筛查,抗原成为重要的检测手段,伴随国内疫情反弹,抗原检测的需求有上行趋势。12月1日,在广州市人民政府新闻办公室召开疫情防控新闻发布会中,广州市卫生健康委副主任、新闻发言人张屹表示“各区根据辖区内人员分布、人口密度等实际情况,合理设臵一定数量的便民采样点;鼓励家庭自备抗原试剂盒”。随着国内针对20条措施的不断优化,以及防控措施的动态调整,新冠抗原有望在后续防控及自我监测中起到重要作用。 我国是全球新冠抗原检测产品的重要产能国家,国内新冠抗原注册证国内已获批35家。过去海外市场在新冠爆发时,采用抗原检测为主要的筛查手段,中国为全球主要的抗原出口国家,在过去应对海外抗原需求的同时积累了丰富的产能,截至2022年12月2日,国内新冠抗原检测注册证已批准35家,包含胶体金、乳胶及免疫层析三种方法学,获批厂家地区较为分散,有望保障阶段性爆发需求。 目前海外仍有常态化抗原常态化测试需求,冬季流感频发联检产品或需求量上升。海外对疫情防控相对放松,根据海关数据显示仍有相关抗原检测产品出口需求,此外,冬季流感频发季节,对于联检产品的需求有望提升,在日本,目前同时检测新冠和流感病毒的试剂盒仅限医生使用。正式获批后,这种检测试剂盒或于12月上旬在市面流通。厚生劳动省也表示,考虑放开在药店、网络等禁售检测两种病毒试剂盒的规定。若上市销售,或带来新的居家联检产品的需求。 投资建议 国内来看,随着疫情防控政策的逐步优化,抗原检测产品有望成为重要检测手段,阶段性需求爆发或带动抗原产品的放量,生产厂商及相关渠道有望在这一过程中发挥重要作用。 海外来看,常态化检测仍存在一定需求,冬季流感在美国、日本等国家开始流行,或引发对新冠联检产品需求,需关注联检自测产品的审批节奏及市场需求情况。 重点公司:东方生物、万孚生物、热景生物、可孚医疗、亚辉龙等。 风险提示 采购政策导致降价的风险,市场竞争格局进一步恶化风险,市场需求不及预期风险等。 根据最新疫情防控指南,抗原主要的使用场景在高风险地区 根据《新冠肺炎疫情风险区划定及管控方案》,新冠抗原检测主要的使用于高风险地区,在实施封控后前3天连续开展3次检测,第1天和第3天完成2次全员核酸检测,第2天开展1次抗原检测,后续检测频次可根据检测结果确定;国内根据国家卫健委数据,截至2022年12月1日,国内新增新冠感染人数达到4637人,国内高风险地区超过3.68万个,国内新增患者数量近日来持续增长,伴随国内疫情反弹,抗原检测的需求有上行趋势。 图表1:新冠抗原检测使用场景梳理 图表2:国内省份每日新增新冠确诊病例趋势 抗原检测场景逐步拓展,高风险地区使用频次增多。12月1日,在广州市人民政府新闻办公室召开疫情防控新闻发布会中,广州市卫生健康委副主任、新闻发言人张屹表示:“各区根据辖区内人员分布、人口密度等实际情况,合理设臵一定数量的便民采样点;鼓励家庭自备抗原试剂盒”。随着国内针对20条措施的不断优化,以及防控措施的动态调整,新冠抗原有望在后续防控及自我监测中起到重要作用。 图表3:国内新冠抗原检测使用各地相关场景信息梳理 国内新冠抗原已获批35家,有望保障阶段性爆发需求 过去海外市场在新冠爆发时,采用抗原检测为主要的筛查手段,中国为全球主要的抗原出口国家,在过去应对海外抗原需求的同时积累了丰富的产能,截至2022年12月2日,国内新冠抗原检测注册证已批准35家,包含胶体金、乳胶及免疫层析三种方法学,获批厂家地区较为分散,有望保障阶段性爆发需求。 图表4:国内已获批新冠抗原检测试剂盒厂家梳理 海外市场仍有部分新冠抗原需求,冬季流感频发或带动联检产品销售 目前海外仍有常态化抗原常态化测试需求,冬季流感频发联检产品或需求量上升。海外对疫情防控相对放松,根据海关数据显示仍有相关抗原检测产品出口需求,此外,冬季流感频发季节,对于联检产品的需求有望提升,在日本,目前同时检测新冠和流感病毒的试剂盒仅限医生使用。正式获批后,这种检测试剂盒或于12月上旬在市面流通。厚生劳动省也表示,考虑放开在药店、网络等禁售检测两种病毒试剂盒的规定。若上市销售,或带来新的居家联检产品的需求。 图表5:抗原检测海外出口金额(亿元) 未来,建议关注具备规模化生产能力,产品研发速度块,国际化渠强的抗原生产企业。 图表6:抗原检测企业盈利情况分析 投资建议 国内来看,随着疫情防控政策的逐步优化,抗原检测产品有望成为重要检测手段,阶段性需求爆发或带动抗原产品的放量,生产厂商及相关渠道有望在这一过程中发挥重要作用。 海外来看,常态化检测仍存在一定需求,冬季流感在美国、日本等国家开始流行,或引发对新冠联检产品需求,需关注联检自测产品的审批节奏及市场需求情况。 重点公司:东方生物、万孚生物、热景生物、可孚医疗、亚辉龙、奥泰生物、明德生物、基蛋生物等。 风险提示 采购政策导致降价的风险,市场竞争格局进一步恶化风险,市场需求不及预期风险等。