沪铜产业日报

沪铜产业日报2022-11-28 撰写人:陈一兰从业资格证号:F3010136投资咨询从业证书号:Z0012698 项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比 期货市场 期货主力合约收盘价:沪铜(日,元/吨)64130-1040↓11-02月合约价差:沪铜(日,元/吨)-83010↑期货前20名持仓:沪铜(日,手)3211-3983↓上期所库存:阴极铜(周,吨)70249-15568↓上期所仓单:阴极铜(日,吨)33780-1264↓ LME3个月铜(日,美元/吨)8008-33↓主力合约持仓量:沪铜(日,手)147823-885↓LME铜:库存(日,吨)90750600↑LME铜:注销仓单(日,吨)13525-600↓ 现货市场 SMM1#铜现货(日,元/吨)64900-730↓上海电解铜:CIF(提单)(日,美元/吨)800CU主力合约基差(日,元/吨)770310↑ 长江有色市场1#铜现货(日,元/吨)64980-720↓洋山铜溢价(日,美元/吨)87.50LME铜升贴水(0-3)(日,美元/吨)-335↑ 上游情况 进口数量:铜矿石及精矿(月,万吨)227.340.36↑中国铜冶炼厂:精炼费(RC)(周,美分/磅8.95-0.13↓铜精矿:20-23%:江西(日,元/金属吨)523421000↑粗铜:≥98.5%:上海(日,元/吨)652401200↑ 中国铜冶炼厂:粗炼费(TC)(周,美元/千89.5-1.3↓铜精矿:25-30%:云南(日,元/金属吨)534921000↑粗铜:≥99%:上海(日,元/吨)653401200↑ 产业情况 产量:精炼铜(月,万吨)94.62.9↑库存:铜:上海保税区(周,万吨)1.40.4↑出厂价:硫酸(98%):江西铜业(日,元/吨3900进口利润(日,元/吨)651.67314.6↑ 进口数量:未锻轧铜及铜材(月,万吨)511.18↑废铜:1#光亮铜线:上海(日,元/吨)57620-500↓废铜:2#铜(94-96%):上海(日,元/吨)55120-500↓ 下游情况 产量:铜材(月,万吨)222.125.6↑房地产开发投资完成额:累计值(月,亿11394510386↑ 电网基本建设投资完成额:累计值(月,3154487↑产量:集成电路:当月值(月,亿块)225-36↓ 期权市场 历史波动率:20日:沪铜(日,%)17.310.46↑平值看涨期权隐含波动率:沪铜(日,%)19.522.58↑ 历史波动率:40日:沪铜(日,%)17.87-0.61↓平值看跌期权隐含波动率:沪铜(日,%)18.622.21↑ 行业消息 1.巴克莱预计11月欧元区通胀将小幅下降，其中月率料录得0.2%，年率料录得10.4%，主要受油气价格走弱所支撑的能源通缩开始出现，以及2021年底能源通胀飙升带来的不利基数效应的推动。 观点总结 美国经济数据表现不佳，美联储放缓加息强化，美元指数承压下滑；但中国疫情不断加剧，使得市场对经济前景的担忧升温。基本面，上游铜矿进口供应增长，铜矿加工费TC上升，利润驱动下炼厂产量逐渐爬升；此外国内粗铜紧张局面仍存，但是出现边际改善态势。近期铜价高位回落，下游拿货有所好转，国内库存开始下降，现货升水企稳但是不高；LME注销仓单继续下降，库存有所回升，预计铜价企稳调整。技术上，沪铜2301合约周度丁字线反弹信号，主流多头减仓较大。操作上，建议暂时观望。 重点关注 今日交易所库存数据；12.1电解铜现货库存数据 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！