沪铜产业日报

沪铜产业日报2023/9/5 撰写人：蔡跃辉从业资格证号：F0251444投资咨询从业证书号：Z0013101 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 期货主力合约收盘价:沪铜(日,元/吨) 69,050.00 -290.00↓ LME3个月铜(日,美元/吨) 8,408.00 -44.00↓ 期货市场 10-11月合约价差(日,元/吨) 190.00 -50.00↓ 主力合约持仓量:沪铜(日,手) 159,579.00 -4627.00↓ 期货前20名持仓:沪铜(日,手) 159,579.00 -4627.00↓ LME铜:库存(日,吨) 107,425.00 +3150.00↑ 上期所库存:阴极铜(周,吨) 46,591.00 +6006.00↑ LME铜:注销仓单(日,吨) 250.00 0.00 上期所仓单:阴极铜(日,吨) 9,275.00 +1990.00↑ SMM1#铜现货(日,元/吨) 70,240.00 -410.00↓ 长江有色市场1#铜现货(日,元/吨) 69,845.00 -460.00↓ 现货市场 上海电解铜:CIF(提单)(日,美元/吨) 63.00 0.00 洋山铜均溢价(日,美元/吨) 61.50 +2.00↑ CU主力合约基差(日,元/吨) 460.00 -80.00↓ LME铜升贴水(0-3)(日,美元/吨) -14.75 +6.50↑ 进口数量:铜矿石及精矿(月,万吨) 197.50 -15.04↓ 国铜冶炼厂:粗炼费(TC)(周,美元/千吨) 92.57 -0.36↓ 上游情况 铜精矿:20-23%:江西(日,元/金属吨) 56,042.00 +100.00↑ 铜精矿:25-30%:云南(日,元/金属吨) 56,992.00 +100.00↑ 粗铜:≥98.5%:上海(日,元/吨) 69,800.00 +130.00↑ 粗铜:≥99%:上海(日,元/吨) 69,900.00 +130.00↑ 产量:精炼铜(月,万吨) 103.40 -6.30↓ 进口数量:未锻轧铜及铜材(月,吨) 451,159.00 +1511.00↑ 产业情况 库存:铜:上海保税区(周,万吨) 4.93 0.00 废铜:1#光亮铜线:上海(日,元/吨) 57,240.00 +50.00↑ 出厂价:硫酸(98%):江西铜业(日,元/吨) 300.00 0.00 废铜:2#铜(94-96%):上海(日,元/吨) 60,700.00 +50.00↑ 下游及应用 产量:铜材(月,万吨) 187.60 -23.40↓ 电网基本建设投资完成额:累计值(月,亿元) 2,473.00 +419.00↑ 房地产开发投资完成额:累计值(月,亿元) 67,717.13 +9167.27↑ 产量:集成电路:当月值(月,万块) 2,915,000.00 -300346.10↓ 下游情况 历史波动率:20日:沪铜(日,%) 9.14 0.00 历史波动率:40日:沪铜(日,%) 11.31 0.00 平值看涨期权隐含波动率:沪铜(日) 0.11 -0.0038↓ 平值看跌期权隐含波动率:沪铜(日) +0.1100↑ -0.0026↓ 行业消息 1、据SMM报道，silkroadbriefing消息显示：由于对全球能源转型至关重要的金属铜的需求预计将供不应求，紫金矿业将提高其位于塞尔维亚东部的CukaruPeki铜金矿的铜开采量。该矿的塞尔维亚高级官员BrankoRakocevic在媒体上表示："这些储量巨大，需要额外的基础设施和大约35亿至38亿美元的额外投资。2、工信部印发《电力装备行业稳增长工作方案（2023-2024年）的通知》。其中提出，发挥电力装备行业带动作用，同时考虑目标可实现性，通过实施一系列工作举措，稳定电力装备行业增长，力争2023-2024年电力装备行业主营业务收入年均增速达9%以上，工业增加值年均增速9%左右。供给侧来看，电力装备供给结构不断改善，近年来在“十四五”相关规划、《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划》等政策文件引领下，电力装备高端化、智能化、绿色化发展不断加快。从需求侧来看，一方面国内装备需求旺盛，预计新增风电、光伏装机容量大幅增加；积极安全有序发展核电；新开工多条输变电工程。另一方面国际市场不断开拓，国内龙头企业与一带一路国家签订一批风电、光伏、水电项目，将带动一批电力装备“走出去”。 观点总结 周二铜主力合约CU2310低开低走，以-0.96%报收。国内现货价格小幅下跌，现货较期货升水，基差有所收窄。国际方面，美国经济数据的韧性较好，9月份暂缓加息预期走强，提振铜价。欧元区经济较为疲软，PMI值连续3月低于荣枯线，创33月新低。国内方面，房贷和首付的双降，在一定程度上也缓解了消费者的经济压力，使资金宽松、消费意愿提升，对地产行业形成利好，从应用端为铜价提供支撑。基本面上，终端应用房地产投资开发额同比大幅下降，集成电路当月产量放缓，需求有所减缓。技术上，60分钟MACD，DIFF下穿DEA与0轴，形态偏空。操作建议，日内震荡交易，注意交易节奏控制风险。 重点关注 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ 研究员:蔡跃辉期货从业资格号F0251444期货投资咨询从业证书号Z0013101助理研究员:李秋荣期货从业资格号F03101823王凯慧期货从业资格号F03100511 王世霖期货从业资格号F03118150 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明 �处为瑞达研究瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。