沪铜产业日报
沪铜产业日报2023/9/7 撰写人：蔡跃辉从业资格证号：F0251444投资咨询从业证书号：Z0013101 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 期货主力合约收盘价:沪铜(日,元/吨) 69,220.00 -270.00↓ LME3个月铜(日,美元/吨) 8,306.50 -65.00↓ 期货市场 10-11月合约价差(日,元/吨) 240.00 +40.00↑ 主力合约持仓量:沪铜(日,手) 153,952.00 -5332.00↓ 期货前20名持仓:沪铜(日,手) 153,952.00 -5332.00↓ LME铜:库存(日,吨) 110,400.00 +3000.00↑ 上期所库存:阴极铜(周,吨) 46,591.00 +6006.00↑ LME铜:注销仓单(日,吨) 225.00 0.00 上期所仓单:阴极铜(日,吨) 7,785.00 -1490.00↓ SMM1#铜现货(日,元/吨) 69,885.00 -345.00↓ 长江有色市场1#铜现货(日,元/吨) 69,560.00 -355.00↓ 现货市场 上海电解铜:CIF(提单)(日,美元/吨) 57.00 -3.00↓ 洋山铜均溢价(日,美元/吨) 56.50 -1.50↓ CU主力合约基差(日,元/吨) 30.00 -75.00↓ LME铜升贴水(0-3)(日,美元/吨) -12.75 -8.25↓ 进口数量:铜矿石及精矿(月,万吨) 197.50 -15.04↓ 国铜冶炼厂:粗炼费(TC)(周,美元/千吨) 92.57 -0.36↓ 上游情况 铜精矿:20-23%:江西(日,元/金属吨) 55,342.00 -300.00↓ 铜精矿:25-30%:云南(日,元/金属吨) 56,292.00 -300.00↓ 粗铜:≥98.5%:上海(日,元/吨) 69,030.00 -360.00↓ 粗铜:≥99%:上海(日,元/吨) 69,130.00 -360.00↓ 产量:精炼铜(月,万吨) 103.40 -6.30↓ 进口数量:未锻轧铜及铜材(月,吨) 473,330.40 +22171.40↑ 产业情况 库存:铜:上海保税区(周,万吨) 4.93 0.00 废铜:1#光亮铜线:上海(日,元/吨) 57,040.00 +50.00↑ 出厂价:硫酸(98%):江西铜业(日,元/吨) 300.00 0.00 废铜:2#铜(94-96%):上海(日,元/吨) 60,450.00 0.00 下游及应用 产量:铜材(月,万吨) 187.60 -23.40↓ 电网基本建设投资完成额:累计值(月,亿元) 2,473.00 +419.00↑ 房地产开发投资完成额:累计值(月,亿元) 67,717.13 +9167.27↑ 产量:集成电路:当月值(月,万块) 2,915,000.00 -300346.10↓ 下游情况 历史波动率:20日:沪铜(日,%) 9.48 +0.14↑ 历史波动率:40日:沪铜(日,%) 10.80 -0.38↓ 平值看涨期权隐含波动率:沪铜(日) 9.76% -0.0060↓ 平值看跌期权隐含波动率:沪铜(日) 10.13% -0.0023↓ 行业消息 1、美国8月ISM非制造业指数从7月的52.7升至54.5，预测值为52.5，为2月以来最高，新订单增加，投入价格上升，这可能表明通胀压力依然高企。美联储最新褐皮书显示，在劳动力市场降温且通胀压力放缓的情况下，7月和8月美国经济温和增长，这增强了人们对美联储已经完成或接近完成加息行动的预期。2、据国家统计公布8月份制造业采购经理指数（PMI）为49.7%，比上月上升0.4个百分点，制造业景气水平进一步改善。国内需求端预期逐步转暖，带动8月经济进一步改善。3、据SMM报道，silkroadbriefing消息显示：由于对全球能源转型至关重要的金属铜的需求预计将供不应求，紫金矿业将提高其位于塞尔维亚东部的CukaruPeki铜金矿的铜开采量。该矿的塞尔维亚高级官员BrankoRakocevic在媒体上表示："这些储量巨大，需要额外的基础设施和大约35亿至38亿美元的额外投资。 观点总结 周四铜主力合约CU2310窄幅震荡偏弱，以跌幅0.43%报收。国内现货价格小幅下跌，现货较期货升水，基差走弱。国际方面，美国服务业数据强于预期，增强了美联储将在更长时间内维持较高利率的猜测，隔夜美国股市下跌，国债收益率攀升，美元指数走强。波士顿联储主席柯林斯表示，虽然有迹象表明在降低通胀方面取得了进展，但现在是美联储在采取下一步货币政策行动时谨慎行事的时候了。国内方面，国家统计公布8月份制造业采购经理指数（PMI）为49.7%，比上月上升0.4个百分点，制造业景气水平进一步改善。随着内需回暖预期变强，下企业采购意愿回升，库存持续去化。技术上，30分钟MACD，双线位于0轴下方，DIFF上穿DEA，红柱初现。操作建议，震荡交易，注意交易节奏控制风险。 重点关注 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ 研究员:蔡跃辉期货从业资格号F0251444期货投资咨询从业证书号Z0013101助理研究员:李秋荣期货从业资格号F03101823王凯慧期货从业资格号F03100511 王世霖期货从业资格号F03118150 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明 �处为瑞达研究瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。
