家电2022年第46周周报：11月面板价格企稳回升，世界杯临近有望提振销量

本周行情回顾：本周家用电器板块涨幅为1.74%，跑赢沪深300指数1.4个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在28个申万一级行业涨跌幅中排名第9位。各子板块涨跌不一，白色家电、家用电器、小家电、厨卫电器上涨，涨幅分别为3.37%、1.74%、2.61%、1.79%；照明设备 、黑色家电 、家用零部件下跌，跌幅分别为0.27%、1.23%、3.43%。相关个股标的中，融捷健康、科沃斯、美的集团、小熊电器、老板电器领涨，涨幅分别为13.52%、9.39%、5.13%、5.02%、4.47%； *ST雪莱、荣泰健康、创维数字、盾安环境、富佳股份领跌，跌幅分别为11.57%、10.71%、9.6%、7.93%、7.45%。 本周主要品类数据跟踪：11月32寸液晶电视面板价格为31美元/片，环比上涨6.9%；43寸液晶电视面板价格为52美元/片，环比上涨4%； 55寸液晶电视面板价格为87美元/片，环比上涨3.57%；65寸液晶电视面板价格为116美元/片，环比上涨4.5%。本周冰冰箱线上、线下销额分别同比下跌8.26%、下跌21.69%；洗衣机线上、线下销额分别同比下跌14.91%、下跌31.98%；空调线上、线下销额分别同比上涨23.17%、下跌29.92%； 彩电线上 、 线下销额分别同比下跌14.28%、 下跌32.43%；集成灶线上、线下销额分别同比下跌27.26%、下跌21.12%； 洗碗机线上、线下销额分别同比下跌2.42%、下跌15.65%；扫地机器人线上、线下销额分别同比上涨1.88%、上涨48.14%；电蒸锅线上销额同比上涨61.97%，线下销额同比上涨115.74%。 风险提示：宏观经济波动风险；汇率大幅波动风险；原材料价格波动风险；疫情反复导致居民消费意愿减弱风险；渠道推广力度不及预期。 1.家用电器板块行情一览 本周家用电器板块涨幅为1.74%，跑赢沪深300指数1.4个百分点。从细分板块来 看，本周家用电器板块在28个申万一级行业涨跌幅中排名第9位。各子板块涨跌不一，白色家电、家用电器、小家电、厨卫电器上涨，涨幅分别为3.37%、1.74%、2.61%、1.79%；照明设备、黑色家电、家用零部件下跌，跌幅分别为0.27%、1.23%、3.43%。 图1：本周申万一级行业涨跌幅情况（2022.11.14-2022.11.20） 图2：本周家用电器各子板块涨跌幅情况（2022.11.14-2022.11.20） 相关个股标的中，融捷健康、科沃斯、美的集团、小熊电器、老板电器领涨，涨幅分别为13.52%、9.39%、5.13%、5.02%、4.47%；*ST雪莱、荣泰健康、创维数字、盾安环境、富佳股份领跌，跌幅分别为11.57%、10.71%、9.6%、7.93%、7.45%。 表1:本周涨幅前五个股（2022.11.14-2022.11.20） 表2：本周跌幅前五个股（2022. 11.14-2022.11.20） 2.家用电器行业数据库 2.1宏观经济数据回顾 2022年10月社会消费品零售总额为4.03万亿，同比下跌0.5%；1-10月社会消费品零售总额累计为36.06万亿，同比上涨0.6%。其中，10月家用电器和音像器材类商品零售总额为646.1亿元，同比下跌14.1%；1-10月家用电器和音像器材类商品零售总额累计为7168.5亿元，同比下跌0.8%。 图3：10月社零总额为4.03万亿，同比下跌0.5% 图4：1-10月社零总额累计为36.06万亿，同比上涨0.6% 图5：10月家电和音像器材零售额为646.1亿元，同比下跌14.1% 图6：1-10月家电和音像器材零售额累计为7168.5亿元，同比下跌0.8% 2022年1-10月商品房现房销售面积累计为1.9亿平方米，同比上涨9.4%；商品房期房销售面积累计为9.22亿平方米，同比下跌26.6%；2022年1-10月商品房新开工面积累计为7.59亿平方米，同比下跌38.5%；商品房竣工面积累计为3.38亿平方米，同比下跌18.5%. 图7：1-10月商品房现房销售面积累计为1.9亿平方米，同比上涨9.4% 图8：1-10月商品房期房销售面积累计为9.22亿平方米，同比下跌26.6% 图9：1-10月商品房新开工面积累计为7.59亿平方米，同比下跌38.5% 图10：1-10月商品房竣工面积累计为3.38亿平方米，同比下跌18.5% 2.2液晶面板价格数据回顾 2022年11月32寸液晶电视面板价格为31美元/片，环比上涨6.9%；43寸液晶电视面板价格为52美元/片，环比上涨4%；55寸液晶电视面板价格为87美元/片，环比上涨3.57%；65寸液晶电视面板价格为116美元/片，环比上涨4.5%。 图11：11月32寸液晶电视面板价格为31美元/片，环比上涨6.9% 图12：11月43寸液晶电视面板价格为52美元/片，环比上涨4% 图13：11月55寸液晶电视面板价格为87美元/片，环比上涨3.57% 图14：11月65寸液晶电视面板价格为116美元/片，环比上涨4.5% 2.3原材料价格数据回顾 本周LME铜3个月期货收于8036美元/吨，同比下跌15.23%；LME铝3个月期货收于2415美元/吨，同比下跌7.96%；钢材综合价格指数为108.72，同比下跌18.16%；中国塑料城价格指数为875.24，同比下跌15.93%。 图15：铜3个月期货收于8036美元/吨，同比下跌 图16：铝3个月期货收于2415美元/吨，同比下跌 图17：钢材综合价格指数为108.72，同比下跌 图18：中国塑料城价格指数为875.24，同比下跌 2.4主要品类月度销量回顾 2022年10月冰箱线上销额同比上涨27.81%，线下销额同比下跌28.13%。线上销量同比上涨19.67%，线下销量同比下跌34.88%。线上均价收于2874.83元，同比上涨6.8%；线下均价收于6898.07元，同比上涨11.08%。 图19：10月冰箱线上、线下销额同比 图20：10月冰箱线上、线下销量同比 图21：10月冰箱线上、线下均价 图22：10月冰箱线上、线下均价同比 2022年10月洗衣机线上销额同比下跌3.63%，线下销额同比下跌37.35%。线上销量同比下跌11.4%，线下销量同比下跌40.37%。线上均价收于1704.42元，同比上涨8.77%；线下均价收于4319.23元，同比上涨6.36%。 图23：10月洗衣机线上、线下销额同比 图24：10月洗衣机线上、线下销量同比 图25：10月洗衣机线上、线下均价 图26：10月洗衣机线上、线下均价同比 2022年10月空调线上销额同比上涨18.98%，线下销额同比下跌33.59%。线上销量同比上涨21.81%，线下销量同比下跌37.61%。线上均价收于3170.71元，同比下跌2.32%；线下均价收于4484.71元，同比上涨6.7%。 图27：10月空调线上、线下销额同比 图28：10月空调线上、线下销量同比 图29：10月空调线上、线下均价 图30：10月空调线上、线下均价同比 2022年10月彩电线上销额同比上涨10.25%，线下销额同比下跌31.62%。线上销量同比上涨10.03%，线下销量同比下跌31.61%。线上均价收于2530.25元，同比上涨0.21%；线下均价收于6111.94元，同比上涨1.63%。 图31：10月彩电线上、线下销额同比 图32：10月彩电线上、线下销量同比 图33：10月彩电线上、线下均价 图34：10月彩电线上、线下均价同比 2022年10月集成灶线上销额同比上涨64.78%，线下销额同比下跌28.26%。线上销量同比上涨57.66%，线下销量同比下跌23.73%。线上均价收于8235.75元，同比上涨4.51%；线下均价收于9930.23元，同比下跌3.89%。 图35：10月集成灶线上、线下销额同比 图36：10月集成灶线上、线下销量同比 图37：10月集成灶线上、线下均价 图38：10月集成灶线上、线下均价同比 2022年10月洗碗机线上销额同比上涨83.87%，线下销额同比下跌19.87%。线上销量同比上涨68.41%，线下销量同比下跌22.08%。线上均价收于4598.56元，同比上涨9.18%；线下均价收于7358.56元，同比上涨3.09%。 图39：10月洗碗机线上、线下销额同比 图40：10月洗碗机线上、线下销量同比 图41：10月洗碗机线上、线下均价 图42：10月洗碗机线上、线下均价同比 2022年10月扫地机器人线上销额同比上涨126.09%，线下销额同比下跌1%。 线上销量同比上涨69.07%，线下销量同比下跌16.20%。线上均价收于3319.25元，同比上涨33.73%；线下均价收于4460.37元，同比上涨17.85%。 图43：10月扫地机器人线上、线下销额同比 图44：10月扫地机器人线上、线下销量同比 图45：10月扫地机器人线上、线下均价 图46：10月扫地机器人线上、线下均价同比 2022年10月空气炸锅线上销额同比上涨41.14%，线下销额同比上涨83.63%。 线上销量同比上涨41.05%，线下销量同比上涨67.27%。线上均价收于268.95元，同比上涨0.06%；线下均价收于423.24元，同比上涨7.24%。 图47：10月空气炸锅线上、线下销额同比 图48：10月空气炸锅线上、线下销量同比 图49：10月空气炸锅线上、线下均价 图50：10月空气炸锅线上、线下均价同比 2.5主要品类周度销售情况回顾 2022年第46周冰箱线上销额同比下跌8.26%，线下销额同比下跌21.69%。线上销量同比下跌10.32%，线下销量同比下跌29.05%。线上均价收于3023.74元，同比上涨2.3%；线下均价收于7774.89元，同比上涨11.85%。 图51：冰箱线上、线下销额同比 图52：冰箱线上、线下销量同比 图53：冰箱线上、线下均价 图54：冰箱线上、线下均价同比 2022年第46周洗衣机线上销额同比下跌14.91%，线下销额同比下跌31.98%。线上销量同比下跌17.4%，线下销量同比下跌37.54%。线上均价收于1820.33元，同比上涨3.01%；线下均价收于4894.44元，同比上涨11.15%。 图55：洗衣机线上、线下销额同比 图56：洗衣机线上、线下销量同比 图57：洗衣机线上、线下均价 图58：洗衣机线上、线下均价同比 2022年第46周空调线上销额同比上涨23.17%，线下销额同比下跌29.92%。线上销量同比上涨12.65%，线下销量同比下跌36.42%。线上均价收于3168.23元，同比上涨9.34%；线下均价收于4568.51元，同比上涨10.79%。 图59：空调线上、线下销额同比 图60：空调线上、线下销量同比 图61：空调线上、线下均价 图62：空调线上、线下均价同比 2022年第46周彩电线上销额同比下跌14.28%，线下销额同比下跌32.43%。线上销量同比下跌7.29%，线下销量同比下跌36.17%。线上均价收于2556.09元，同比下跌7.55%；线下均价收于7089.59元，同比上涨9.08%。 图63：彩电线上、线下销额同比 图64：彩电线上、线下销量同比 图65：彩电线上、线下均价 图66：彩电线上、线下均价同比 2022年第46周集成灶线上销额同比下跌27.26%，线下销额同比下跌21.12%。线上销量同比下跌30.15%，线下销量同比下跌9.66%。线上均价收于8839.76元，同比上涨4.14%；线下均价收于9810.13元，同比下跌11.93%。 图67：集成灶线上、线下销额同比 图68：集成灶线上、线下销量同比 图69：集成灶线上、线下均价 图70：集成