通信行业周报：中国商飞获首张5G专网频率许可，北美运营商加快eSIM技术推广

中国商飞获首张5G专网频率许可，有望进一步激发工业互联网活力。据上海证券报讯，工业和信息化部近日已给中国商飞公司发放了第一张企业5G专网的频率许可。中国工程院院士邬贺铨在2022年中国5G发展大会上表示，5925~6125MHz和24.75~25.15GHz为工业无线专用的频段。大会上发布的《5G应用创新发展白皮书》显示，我国5G应用在部分行业已经开始复制推广，今年有近4000个项目实现“解决方案可复制”，相比去年增长了113%。为工业互联网应用划出专用频段，这样不仅可避免与公众业务间干扰，而且5G CPE/工业模组不必再按多频多模配置，可显著降低成本。还可考虑为企业应用提供单独的上行载频，适应大上行的应用。我国一直重视5G专网的发展，2020年3月，工信部在《关于推动5G加快发展的通知》中提出，开展5G行业（含工业互联网）专用频率规划研究，适时实施技术试验频率许可。2021年7月，工信部联合中央网信办、国家发展改革委等九部门印发《5G应用“扬帆”行动计划（2021—2023年）》，对5G专网建设提出了明确目标。建议关注专网通信服务商上海瀚讯、七一二（未覆盖）、海能达（未覆盖）。工业互联网的规模化落地离不开5G专网解决方案的支撑，本次5G专网频率许可的发放是一项重要进展，有望进一步激发工业互联网的活力。建议关注工业互联网通信设备供应商三旺通信、映翰通、移为通信、东土科技（未覆盖）。 AT&T大力宣传eSIM技术，T-Mobile已开启免费试用服务。据C114通信网讯，美国移动运营商AT&T今日发表对eSIM技术的最新看法，认为是其扩大客户群的机会之一。不久前，AT&T和它的竞争对手都没有过多地宣传eSIM，也许是因为该技术确实使网络运营商切换变得更容易。但随着苹果iPhone 14的发布，一切都木已成舟，eSIM成为了聚焦点和中心，这推动了技术侧和和业务侧的大量努力。自从苹果宣布在美国推出的iPhone 14系列机型仅支持eSIM以来，AT&T一直在大力宣传eSIM技术，作为一种方便切换到其网络的方式。本周，该公司在位于华盛顿州雷德蒙德的实验室展示了其eSIM技术，并演示了三种场景：设置支持eSIM的全新手机；将电话号码从一部AT&T手机转移到另一部；以及将解锁的eSIM手机从竞争对手的网络转移到AT&T。一切都在几分钟内完成。T-Mobile是第一家利用eSIM技术让消费者在正式签约使用之前先试用其网络的美国运营商。拥有解锁的eSIM设备的用户可以使用该运营商的Network Pass将手机转移到T-Mobile网络上，并在三个月内免费使用其不限量数据，而且没有订阅义务。相比于传统SIM卡槽的形式，eSIM技术在节约手机内部空间和增强防护性方面有显著优势，对于消费者来说也提升了便捷性。但对于运营商来说却有可能加剧市场竞争，所以此前并未主动推广eSIM技术，iPhone 14在北美取消实体卡槽的行动有望驱使运营商被动加速eSIM技术在手机端的普及。建议关注国内SIM卡芯片市场份额领先，子公司多次中标运营商eSIM晶圆采购订单的紫光国微（未覆盖），以及布局并出货了物联网eSIM及提供eSIM智能连接服务的天喻信息（未覆盖）。 本周行情回顾 本周市场整体行情呈现小幅波动，通信行业行情表现相对较强，通信（申万）指数上涨1.84%，跑赢市场主要指数，在申万31个一级行业中排名第6位。本周通信行业中表现较强的板块为智慧能源、智能卡、通信设备。 风险提示： 5G专网应用渗透率不及预期；eSIM技术推进进程不及预期；疫情反复。 重点公司盈利预测与投资评级 1本周行情回顾 本周（11.14-11.18）沪指上涨0.32%，深成指上涨0.36%，创业板指下跌0.65%，沪深300指数上涨0.35%，科创50指数上涨0.85%，通信（申万）指数上涨1.84%，跑赢其他主要指数，在申万31个一级行业中排名第6位。 图表1：本周申万一级行业指数涨跌幅（%） 本周通信行业中表现较强的板块为智慧能源（三旺通信、东土科技）、智能卡（恒宝股份、德生科技、天喻信息）、通信设备（共进股份、中兴通讯）。涨幅前五的个股为三旺通信、映翰通、菲菱科思、二六三、广和通；本周通信行业跌幅排名前五的是意华股份、万隆光电、中天科技、徕木股份、瑞可达。 图表2：本周涨幅前十公司 图表3：本周跌幅前十公司 通信行业2022Q3机构持股市值前十大公司中，本周实现上涨和下跌的公司数量相当。其中中兴通讯涨幅最高为5.41%，意华股份跌幅最大为-12.54%。持股数量方面，与22Q1相比，基金对前十大重仓个股的持仓均有所增加。 图表4：通信行业2022Q3机构持股市值前十大公司本周表现 2本周行业动态 （1）Omdia：联网汽车、智能家电和零售将成为物联网支付的未来驱动力 据C114通信网讯，来自市场研究公司Omdia的最新报告称，不可否认，在过去几年里，支付领域发生了显著变化，而这主要是受技术进步和消费者行为变化的推动（尤其是在新冠疫情大流行期间）。传统上，支付通过现金或实体信用卡进行。然而，出租车服务、网上购物应用和数字钱包等移动应用程序的兴起，将传统的支付方式推到了后台，使它们变得不那么显眼。与此同时，智能设备（如智能手机、可穿戴设备、联网汽车、智能家电等）的兴起，以及人工智能（AI）、连接和区块链技术的进步，正在触发新的支付方式，这些支付方式更加自主化，需要更少人工干预，甚至不再需要人工干预。 Omdia认为，联网汽车将推动物联网支付的大部分高收入，因为这是一个足够成熟的物联网细分市场，在物联网蜂窝连接方面处于领先地位，到2027年将达到超过5.2亿个连接。联网汽车细分市场正显示出来自各类物联网供应商（从半导体到云厂商）和汽车OEM的巨大投资兴趣，以及来自商家和消费者方面的强烈兴趣。车辆支付可以由驾驶员发起，也可以由车辆本身使用车载电子钱包自动/半自动触发。一些关键的车辆支付场景包括信息娱乐服务、停车费、过路费和燃油费、车辆维修和服务、洗车服务和电动汽车充电支付。 智能家电是另一个值得考虑的完全自主支付的前景市场。Omdia预计，智能家电出货量将从2022年的4.48亿台增长到2025年的6.83亿台。目前，一些智能家电，如集成钱包的智能电视或智能音箱，能够执行由用户触发的基本物联网交易，如使用用户的声音作为身份验证方法（生物识别）支付电视订阅服务或点播内容。此外，一些智能设备可以通过编程自动下单和支付，而无需人工干预。 例如，一些智能打印机（由佳能/三星/惠普生产）可以通过编程在检测到墨粉含量低时订购墨粉进行更换。另一个例子是智能恒温器，它可以通过分析风扇使用时间和最新更换日期等数据来订购空气过滤器。 支付和交易是零售业的核心；正是这个行业推动了从现金交易到移动支付的大规模支付革命。Omdia认为，零售行业将是一个在教育和让消费者熟悉自动支付方面发挥关键作用的垂直领域。此外，元宇宙中的零售用例是推动未来几年自主支付需求的另一个因素。 （2）Omdia：开源将在CSP的云转型中发挥重要作用 据C114通信网讯，来自市场研究公司Omdia的最新报告指出，采用开源软件将使通信服务提供商（CSP）在其云转型过程中降低成本、提高安全性并促进创新。开源代码可以促进新的5G用例的创新，并提高整个电信业务的效率。如果CSP未能充分利用开源的优势，他们将错失重大利益。 云转型指的是将企业的数据、应用和软件转移到云端的过程。5G核心网和虚拟化RAN部署正在使这种下一代架构成为现实。云网络利用了网络功能虚拟化（NFV），它用商用现货（COTS）硬件取代了专有的物理网络设备。结合软件定义网络（SDN），这些网络比传统网络更具可扩展性、适应性和成本效益（从长远来看）。云转型是CSP的一个关键目标，根据Omdia的服务提供商数字化转型和云战略调查，33%的CSP表示其数字化转型进程在2021年加快了。对于CSP来说，重要的是，云转型有可能降低总拥有成本，同时还会产生新的收入流。 Omdia服务提供商网络高级分析师Adam Mackenzie指出，与银行和IT等行业相比，电信网络行业接受开源方式的速度较慢，但这种情况正在逐渐改变。随着开源的兴起，这个行业将发生改变，CSP可能会从设备供应商那里获得更多的网络开发控制权。开源项目将能够更快地开发新的升级，改进现有服务，并比专有项目更快地部署新服务。这一点至关重要，因为CSP正在寻找能够为其5G投资带来回报的新收入来源；例如，使用超可靠低延迟连接的无人机配送。这些新用例及其收入流的规模目前尚不清楚，因此CSP需要在机会出现时快速调整其网络。开源社区很可能比单个公司更快地找到解决方案来充分利用这些机会。 Kubernetes是一个开源系统，最初由谷歌开发。它支持容器编排，以实现自动化扩展、管理和软件部署。电信公司可以使用Kubernetes来有效地管理和扩展容器化网络功能。Nephio是构建在Kubernetes上的一个由谷歌创立并于2022年4月启动的Linux基金会托管项目，提供“云原生意图自动化和通用自动化模板”，这可以加快多供应商云基础设施和网络功能的推出。如果成功，Nephio将通过减少云原生基础设施方法的碎片化，帮助CSP从云化中获得更多的节省和敏捷性。在Omdia看来，它已经引起了不少行业兴趣，其目标对电信生态系统的所有成员来说是一个机遇，而不是威胁。 （3）IDC：2021年中国数字政府IT安全软硬件市场均大幅增长 据C114通信网讯，市场研究机构IDC发布的《中国数字政府IT安全硬件市场份额，2021》报告显示，2021年中国数字政府IT安全硬件市场的规模达到64.9亿元人民币，同比增长31.5%，整体市场呈现快速增长的态势。 IDC报告显示，2021年中国数字政府IT安全硬件市场竞争主要以综合性安全厂商和专业技术领域安全厂商为主。其中市场排名前三为启明星辰、天融信、深信服，是该市场的主要玩家；华为、奇安信、绿盟、新华三分列市场第四到第七名。报告中所涉及收入数据来自于《2021年Q4中国IT安全硬件市场跟踪报告》。 与此同时，IDC《中国数字政府IT安全软件市场份额，2021》报告显示，2021年中国数字政府IT安全软件市场的年增长率为37.7%，市场规模为54.85亿元人民币，增长主要受益于云安全、数据安全及终端安全市场的大量需求，相比2020年有较大增长。从竞争格局来看，2021年中国政府行业IT安全软件市场排名前三为奇安信、启明星辰和吉大正元，天翼云、安恒信息、阿里云、数字认证分列第四到第七名。报告中所涉及收入数据来自于《2021年下半年中国IT安全软件市场跟踪报告》。 图表5：2021年中国数字政府IT安全硬件市场份额 图表6：2021年中国数字政府IT安全硬件市场份额 （4）美国AT&T大力宣传eSIM技术，已向用户提供免费先试后用服务 据C114通信网讯，美国移动运营商AT&T认为，eSIM技术对于该公司来说，是一个其扩大客户群的机会。自从苹果宣布在美国推出的iPhone 14系列机型仅支持eSIM以来，AT&T一直在大力宣传eSIM技术，作为一种方便切换到其网络的方式。本周，该公司在位于华盛顿州雷德蒙德的实验室展示了其eSIM技术，并指出其工程师已经在这方面研究了近10年时间。 “我们从2014年的iPad开始，下一个重大进展可能是Apple Watch。”该运营商的eSIM首席工程师之一James Hamilton说。“自从2018年iPhone支持eSIM技术以后，我们就开始提供支持了。” AT&T设备架构助理副总裁Jason Sikes表示，iPhone 14的发布对AT&T来说“进展非常顺利”。另一位AT&T eSIM首席工程师Jeff Sebastian，演示了用户只需点击几下，就可以将他们的手机号码从一个eSIM设备转移到另一个设备的界面。Jeff Sebastian演示了三种场景：设置支持eSIM的全新手机；将电话号码从一部AT&T手