中泰通信行业周报：数字经济发展成效显著，首张5G专网频率许可获批

本周沪深300下跌0.45%，创业板上涨0.16%，其中通信板块下跌0.48%，板块价格表现弱于大盘；通信（中信）指数的132支成分股本周内换手率为2.31%；同期沪深3 00成份股换手率为0.40%，板块整体活跃程度强于大盘。 通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：深桑达A（26.03%）、映翰通（21. 23%）、二六三（15.90%）、广和通（14.22%）、移远通信（13.61%）；跌幅居前五的公司分别是：万隆广电（-11.29%）、中天科技（-10.14%）、万马科技（-8.15%）、辉煌科技（-7.43%）、国脉科技（-6.23%）。 数字经济发展成效显著，关注通信板块相关机会。国务院发布《关于数字经济发展情况的报告》，指出我国数字经济存在大而不强、快而不优等问题，主要表现在四个方面：一是在操作系统、工业软件、高端芯片、基础材料等关键领域技术创新能力不足。二是传统产业数字化发展相对较慢，农业、工业等传统产业数字化还需深化，中小企业数字化转型相对滞后。三是数字鸿沟亟待弥合，不同行业、区域以及群体发展差异大。四是数字经济治理体系还需完善。报告指出，到2025年，国内数字经济迈向全面扩展期，展望2035年，数字经济迈向繁荣成熟期。对于通信板块，报告提出要适度超前部署数字基础设施建设，1）推动5G网络规模化部署和融合应用。2）加快建设空间信息基础设施，系统推进北斗产业化重大工程，推动卫星互联网加快发展。3）统筹布局绿色智能的数据与算力基础设施，推进“东数西算”工程，建设完善全国一体化大数据中心体系，加快国家绿色数据中心建设。4）加强工业互联网新型基础设施建设，深化“5G+工业互联网”融合发展，推动建设5G全连接工厂。5）推动车联网部署应用。 首张5G专网频率许可获批，工业互联网发展有望提速。近期工信部向中国上海商飞发放了第一张企业5G专网的频率许可，规定工业无线专用频段为5925~6125MHz和24. 75~25.15GHz。5G专网是一种使用5G蜂窝技术构建的具有统一连接性和特定区域内安全通信方式的局域专用网络，其优点在于能以更高性价比承载多类业务，实现对更高宽带和更低延时要求的移动性业务和普通通信业务的差异化承载，满足客户差异化数据安全隔离和保护需求，动态提供独享的网络资源。5G工业专网频段的推出，不仅可避免与公众业务间干扰、让网络运行的更稳定更安全，而且5G CPE/工业模组不必再按多频多模配置，可显著降低成本，为企业应用提供单独的上行载频，适应大上行的应用。 专网是5G To B市场的重要组网方式，尤其对于工业互联网的应用益处更加明显，工业互联网园区出于对网络安全、管理控制的极高要求，大型企业可申请专用频率自建5 G专网。专网频率许可获批有望推动国内工业互联网快速发展，为通用设备、工业网络设备、工业自动化等产业链公司带来业务增量。 多个海风电项目持续推动，看好海缆行业高景气。本周福建漳浦六鳌、海南申能CZ2海风项目启动风电机组及塔筒设备招标，山东牟平BDB6#一期启动勘察设计。福建漳浦六鳌海上风电场二期项目风机招标规模合计300MW，共分两个标段，其中第一标段10 0MW，第二标段200MW，交付时间为2023年。项目位于福建漳浦六鳌半岛东南侧外海海域，中心距离岸线32.8km，水深26～ 40m ，项目总装机容量400MW。海南申能C Z2海上风电示范项目风力发电机组（含塔筒）设备采购（标段Ⅰ）招标规模600MW，项目场址位于儋州市北面海域，水深在 15m - 25m 之间，中心离岸距离约27km，场规划总容量1200MW。三峡能源山东分公司牟平BDB6#一期（300MW）海上风电项目勘察设计服务已批准建设，项目位于山东烟台市北部海域，场址中心离岸距离约50km，水深 33~44m 。风电场总装机容量为300MW。以上三个项目对应海缆产品需求分别为输出缆220KV和阵列缆35KV，后续将启动项目海缆招标，看好国内海缆行业长期景气，关注中天科技、亨通光电、东方电缆，以及起帆电缆、汉缆股份等具有当地区位优势的优质厂商。 投资建议：关注光缆与海缆：中天科技、亨通光电、东方电缆、长飞光纤；网络设备商：紫光股份（新华三）、中兴通讯、星网锐捷；电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通；物联网与车联网：移远通信、广和通、美格智能、闻泰科技、移为通信、鸿泉物联等；车载连接器：瑞可达、意华股份、鼎通科技、徕木股份、兴瑞科技、合兴股份等； 汽车控制器：科博达、和而泰；智能控制器：拓邦股份、朗科智能、贝仕达克；线束：沪光股份、永鼎股份等；光器件和光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、腾景科技；军工通信与卫星应用：上海瀚讯、七一二、华测导航、振芯科技、海格通信、中国卫通、铖昌科技、盛路通信等；数据中心：宝信软件、科华数据、光环新网等；ID C暖通设备：英维克、佳力图等。 风险提示事件：5G投资不及预期风险、市场竞争加剧风险、海外贸易争端、市场系统性风险等 图表1：专网频段落地有望助力5G 2B应用发展 板块综述 本周沪深300下跌0.45%，中小板上下跌0.72%，创业板上涨0.16%，TMT中通信板块下跌0.48%，计算机下跌1.61%，电子下跌1.88%，传媒下跌0.05%。 图表2：通信板块涨跌幅前五（2022.11.14-2022.11.18） 图表3：中泰通信重点跟踪公司最新估值（截止2022.11.18） 本周重点公告与新闻 公司公告 11月14日 【中贝通信】人事变动：公司董事张宏涛先生因身体原因，申请辞去公司董事职务；公司董事、副总经理李维建先生因年龄原因，申请辞去公司董事、副总经理职务。 【光库科技】人事变动：公司独立董事姜省路先生申请辞去公司第五届董事会独立董事及董事会下设战略委员会委员、提名委员会委员、薪酬与考核委员会主任委员职务。待上述辞职生效后，姜省路先生将不在本公司担任任何职务。 【深桑达A】人事变动：公司高级副总裁马劲先生、朱国平先生提交的书面辞职报告。马劲先生、朱国平先生因工作变动原因提请辞去公司高级副总裁职务。 【世嘉科技】股份减持：股东韩裕玉女士以集中竞价的方式累计减持不超过252万股，占公司总股本不超过1.00%。 【优刻得】股份减持：信息披露义务人以集中竞价和大宗交易的方式累计减持1478.60万股，占公司总股本3.86%。 【光库科技】股份减持：持股5%以上股东Infinimax于2022年11月11日通过大宗交易减持公司320万股，减持比例为1.95%；持股5%以上股东Pro-Tech于2022年11月11日通过大宗交易减持公司320万股，减持比例为1.95%。 【通鼎互联】资产重组：公司拟向北京百卓网络技术有限公司总经理严俊先生、自然人章家滈先生转让本公司持有的百卓网络51%股权，其中严俊先生受让31%，章家滈先生受让20%，经交易各方协商确定本次交易的总对价为人民币8,415万元。 【汉威科技】资产重组：公司拟向郑州自来水投资控股有限公司转让控股子公司郑州汉威公用事业科技有限公司65%的股权，本次股权交易价格为486,844,933.37元。本次交易完成后，汉威公用将不再纳入公司合并报表范围。 【平治信息】重大合同：公司本次与中国移动通信集团北京有限公司签订的《中国移动北京公司2022年至2023年扩展型皮站设备集中采购框架协议》为公司日常经营合同，合同含税金额约为2,977.18万元。本次框架合同的签订对上市公司本年度业绩不会产生重大影响。 【华体科技】重大合同：公司及子公司设立募集资金专用账户并与保荐机构、相关银行签订了《募集资金三方监管协议》、《募集资金四方监管协议》。 该协议在内容上与上海证券交易所的《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。 【亨通光电】重大合同：公司及控股子公司江苏亨通高压海缆有限公司等陆续中标国内、国外海洋能源项目。公司陆续收到各项目《中标通知书》，确认中标了“龙源射阳100万千瓦海上风电项目220kV海缆采购”“绥中-锦州油田群岸电应用工程海底电缆和附件采购及施工敷设（PC）”“龙源射阳100万千瓦海上风电项目35kV海缆采购”“泰国PEA乌龟岛33kV海电缆项目”等海上风电及海洋油气项目；签署了“国家电投山东半岛南海上风电基地V场址500MW项目海缆防冲刷保护及附属工程专业分包”等海上风电项目合同。中标总金额为31.37亿元人民币（含税）。 11月15日 【振华科技】人事变动：董事长肖立书先生申请辞去公司董事、董事长、董事会下设专门委员会所有职务。肖立书先生辞职后将不再担任公司任何职务。总经理陈刚先生申请辞去公司总经理职务。陈刚先生辞职后仍担任公司董事、公司发展战略委员会委员及审计委员会委员。 【科士达】人事变动：公司董事会提名刘程宇先生、刘玲女士、李春英先生、陈佳先生为公司第六届董事会非独立董事候选人；提名徐政先生、杨梅女士、周启超先生为公司第六届董事会独立董事候选人。 【科士达】股份减持：公司股东宁波科士达拟通过大宗交易的方式累计减持股份不超过5,824,400股（占公司总股本比例1%）。 【依米康】资产重组：公司董事会同意公司将持有的依米康冷元51%的股权以人民币950万元的价格转让给重庆领卓建筑劳务有限公司。 【依米康】资产重组：公司董事会同意将持有的全资子公司腾龙资产100%股权转让给腾龙数据，同时公司全资子公司龙控软件、腾龙资产全资子公司华延芯光与腾龙数据进行债务重组，上述交易价款合计35,037.81万元。 【海联金汇】股份减持：公司信息披露义务人北京博升优势科技发展有限公司拟通过大宗交易的方式累计减持股份1,275万股（占公司总股本比例1.09%）。 【奥士康】股份减持：公司董事、副总经理徐文静先生计划以集中竞价交易方式减持不超过695,000股（占公司总股本的0.2159%）；董事、副总经理何高强先生计划以集中竞价交易方式减持不超过127,500股（占公司总股本的0.0396%）。 【立昂技术】非公开发行：公司本次非公开发行募集资金总额不超过18.77亿元，发行股份数量不超过107,380,499股。募集资金投向立昂云数据（成都简阳）一号基地一期建设项目（I期及II期）及补充流动资金。 【安恒信息】股份减持：公司控股股东、实际控制人范渊先生及其一致行动人累计减持股份不超过3,196,357股（占公司总股本比例5.60%）。 【胜蓝股份】股份减持：公司监事伍建华先生拟通过集中竞价或大宗交易等方式累计减持股份不超过120.00万股（占公司总股本比例0.8027%）。 【高斯贝尔】人事变动：董事长邵红刚先生因个人原因，申请辞去公司董事、董事长、战略委员会委员及召集人等相关职务。邵红刚先生辞去上述相关职务后，将不再担任公司任何职务。 【剑桥科技】股份减持：公司股东上海康宜桥投资咨询合伙企业拟通过集中竞价和大宗交易等方式累计减持股份不超过1,022万股（占公司总股本比例4.00%）。 【广和通】资产重组：公司通过发行股份及支付现金的方式向前海红土、建华开源和深创投购买其持有的锐凌无线51%股权并募集配套资金。 11月16日 【剑桥科技】股份减持：公司股东CIG开曼通过集中竞价的方式累计减持股份535,441股（占公司总股本比例0.21%）。 【南京熊猫】股份减持：公司信息披露义务人中国华融拟通过大宗交易的方式累计减持股份646.36万股（占公司总股本比例0.71%）。 【同飞股份】股权激励：本激励计划中公司拟向股票期权激励对象授予74.40万份股票期权，涉及的标的股票种类为人民币A股普通股，占本计划公告时公司股本总额3.72亿股的0.20%。本激励计划授予的激励对象总人数为159人。 【硕贝德】重大合同：公司与广州市规划和自然资源局解除了原宗地出让合同并签署了新宗地《国有建设用地使用权出让合同》。公司以2015万元向广州市规划和自然资源局退还原土地使用权，且通过竞拍方式以1918万元获得了新土地使用权。