【安信电子】独家推荐赛道掩膜版大涨,继续重点推荐 1、掩膜版行业景气度随着新料号产品开发的数量变化,国产芯片料号不断增加,行业景气度持续走高,今年两家龙头公司q2开始释放利润,根据现状观察未来两年内仍可持续。 2、全球经济下行,确定性赛道逐渐减少,确定性溢价更加明显。 3、半导体掩膜版行业掌握芯片公司设计电路图机密信息,国产替代需求迫切。 4、目前三方掩膜版国内主要有两家,路维光电和清溢光电,全球主要供应商三家,竞争格局清晰良好。 首推【路维光电】三季度业绩超预期,海思是第一大客户,半导体投入力度较大,近两年利润快速释放,目标市值100亿。 【清溢光电】三季度略超预期,前期重资产投入预期进入回报期。