【安信电子】充电桩行业增速确定,推荐板块投资机会 1、新能源车基础设施,缺口大,增速快:充电联盟数据,公用充电桩保有量29.97万台,2022年179.75万台,年复合增速50%+,2022年1- 11月新增量车桩比月2.6:1,工信部要求2025年实现车桩比2:1,2030年1:1,国内行业增速确定,海外充电桩发展滞后,IEA和AFDC数据公布,2021年美国车桩比17:1,欧洲15.3:1,国内厂商出海进一步打开市场。 2、高压平台大幅提升行业门槛和价值量:新能源车企陆续发布800V高压平台,配套布局大功率充电方案,高压平台对充电桩耐压性、转换效率、导通损耗要求更高,进一步提升整桩/功率模块/功率器件/磁性元件等价值量。 我们重点推荐: 英杰电气:2022年11月公司发布定增方案,拟募集资金总额不超过4亿元,其中拟投入2.1亿用于新能源汽车充电桩扩产项目。子公司蔚宇电气取得充电桩相关专利30余件,开发出国内首台通过美国UL认证的交流充电桩产品。 东微半导:公司高性能功率器件产品(高压超结MOS、TBGT等)批量进入直流充电装多个头部客户,有望直接受益行业增长。风险提示:行业景气度不及预期;产品开发不及预期;市场开拓不及预期。