2022年12月沪深重点指数样本股调整预测（新增创业板指、创业板50）

金融工程 证券研究报告 2022年11月04日 2022年12月沪深重点指数样本股调整预测（新增创业板指、创业板50） 截至2022年三季报，指数基金的规模超过1.2万亿元。沪深300、上 证50、中证500等沪深市场重点指数基金的规模分别高达1357亿、671 亿和606亿元。 指数公司在每年的6月和12月会进行定期调样，由于样本股调整是被动的操作，因此若调入调出样本股的调整规模较大，则可能带来交易性的投资机会。 指数样本的调整方案根据指数公司公布指数编制细则为准。对于12 月份的样本股调整，交易数据和财务数据均截止至当年10月31日，因此按照细则对指数样本股调整进行预测便成为可能。本文挑选了沪深300、中证500、上证50、创业板指、创业板50这5只跟踪规模较大的宽基指数进行样本股调整预测，为投资者提供参考。 沪深300：根据我们的预测，大全能源、拓普集团、纳思达等15只股票将会被调入沪深300指数，而甘李药业、安克创新、百润股份等15只股票将会被调出沪深300指数。 中证500：根据我们的预测，中材科技、立昂微、格林美等50只股票将会被调入中证500指数，而中南股份、维信诺、游族网络等50只股票将会被调出中证500指数。 上证50：根据我们的预测，国电南瑞、陕西煤业、天合光能等5只股票将会被调入上证50指数，而恒生电子、用友网络、海通证券等5只股票将会被调出上证50指数。 创业板指：根据我们的预测，鹏辉能源、东方日升、菲利华等10只股票将会被调入创业板指，而易华录、普利制药、新易盛等10只股票将会被调出创业板指。 创业板50：根据我们的预测，长川科技、鹏辉能源、新强联等5只股票将会被调入创业板50指数，而长盈精密、蓝色光标、光环新网等5只股票将会被调出创业板50指数。 风险提示：本报告根据客观数据，依据指数公司制定的指数编制规则进行预测，分析师未进行主观判断；预测结果仅供投资者参考，最终结果以指数公司公布的名单为准。 作者 吴先兴分析师 SAC执业证书编号：S1110516120001 wuxianxing@tfzq.com 何青青分析师 SAC执业证书编号：S1110520080008 heqingqing@tfzq.com 相关报告 1《金融工程：金融工程-海外文献推荐第243期》2022-11-03 2《金融工程：金融工程-板块配置月报：现金流下行，折现率上行，11月建议继续配置周期下游、消费板块》 2022-11-03 3《金融工程：基金研究-“大品种”布局加速下，疫苗行业投资价值几何？》2022-11-01 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明1 内容目录 1.投资要点3 2.沪深300调样预测3 3.中证500调样预测3 4.上证50调样预测5 5.创业板指调样预测5 6.创业板50调样预测6 图表目录 表1：沪深300指数样本股调整预测（2022.12，单位：亿元）3 表2：中证500指数样本股调整预测（2022.12，单位：亿元）4 表3：上证50指数样本股调整预测（2022.12，单位：亿元）5 表4：创业板指样本股调整预测（2022.12，单位：亿元）6 表5：创业板50指数样本股调整预测（2022.12，单位：亿元）6 1.投资要点 截至2022年三季报，指数基金的规模超过1.2万亿元。沪深300、上证50、中证500等 沪深市场重点指数基金的规模分别高达1357亿、671亿和606亿元。指数样本的调整方 案根据指数公司公布指数编制细则为准。对于12月份的样本股调整，交易数据和财务数 据均截止至当年10月31日，因此按照细则对指数样本股调整进行预测便成为可能。本文挑选了沪深300、中证500、上证50、创业板指、创业板50这5只跟踪规模较大的宽基指数进行样本股调整预测，为投资者提供参考。 2.沪深300调样预测 沪深300指数选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司为样本股。根据股票在最近一年的日均成交金额和日均总市值进行排序、通过缓冲设置、剔除重大亏损（长期停牌）的股票等步骤得出最新一期的股票，每次调整数量不超过成分股数量的10%。 表1：沪深300指数样本股调整预测（2022.12，单位：亿元） 预计调入 预计调出 股票代码 股票名称 日均市值 日均成交额 交易天数 股票代码 股票名称 日均市值 日均成交额 交易天数 000723 美锦能源 535.22 18.65 243 000066 中国长城 357.94 4.39 243 000733 振华科技 608.46 6.65 243 000703 恒逸石化 347.23 1.96 243 002180 纳思达 647.21 4.15 243 002568 百润股份 322.05 3.47 243 002756 永兴材料 526.67 11.03 243 002607 中公教育 380.84 3.33 243 300769 德方纳米 533.10 8.87 243 002791 坚朗五金 367.87 3.75 243 600233 圆通速递 622.47 3.66 243 300003 乐普医疗 366.92 4.27 243 600256 广汇能源 595.31 12.85 243 300866 安克创新 310.56 1.99 243 600522 中天科技 645.40 17.60 243 600161 天坛生物 354.36 2.18 243 600674 川投能源 529.78 1.45 243 600352 浙江龙盛 357.97 2.03 243 600884 杉杉股份 563.91 10.33 243 600489 中金黄金 376.21 3.01 243 601615 明阳智能 569.04 14.91 243 600655 豫园股份 353.94 1.00 243 601689 拓普集团 700.04 7.44 243 601825 沪农商行 612.61 0.87 243 605117 德业股份 592.74 6.37 243 601916 浙商银行 553.26 0.85 243 688187 时代电气 542.48 4.33 243 603087 甘李药业 285.47 2.17 243 688303 大全能源 1177.28 5.23 243 603160 汇顶科技 343.13 2.79 243 资料来源：Wind,天风证券研究所 表1展示了我们对沪深300指数样本股2022年12月调入调出的预测。根据我们的预测， 大全能源、拓普集团、纳思达等15只股票将会被调入沪深300指数，而甘李药业、安克 创新、百润股份等15只股票将会被调出沪深300指数。 3.中证500调样预测 中证500指数筛选沪深300指数成分股之外经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司为样本股。根据股票在最近一年的日均成交金额和日均总市值进行排序、通过缓冲设置、剔除重大亏损（长期停牌）的股票等步骤得出最新一期的股票，每次调整数量不超过成分股数量的10%。 表2：中证500指数样本股调整预测（2022.12，单位：亿元） 预计调入 预计调出 股票代码 股票名称 日均市值 日均成交 交易天数 股票代码 股票名称 日均市值 日均成交 交易天数 000155 川能动力 317.99 8.41 233 000028 国药一致 117.32 0.79 243 000591 太阳能 274.36 9.98 243 000158 常山北明 101.85 2.30 243 000683 远兴能源 315.44 8.18 243 000488 晨鸣纸业 106.30 1.23 243 000703 恒逸石化 347.43 1.96 243 000528 柳工 118.96 0.72 232 000933 神火股份 295.77 12.23 233 000671 阳光城 106.13 5.80 243 002025 航天电器 320.04 2.95 243 000685 中山公用 116.08 0.57 243 002080 中材科技 454.67 6.14 243 000690 宝新能源 110.44 1.59 243 002192 融捷股份 318.51 12.06 243 000717 中南股份 94.65 1.27 243 002340 格林美 430.71 9.93 243 000718 苏宁环球 117.81 1.22 243 002531 天顺风能 292.29 7.41 243 000983 山西焦煤 476.06 11.17 243 002568 百润股份 321.88 3.47 243 001965 招商公路 473.10 0.44 243 002738 中矿资源 318.45 16.06 243 002004 华邦健康 119.59 1.68 243 002850 科达利 334.96 4.38 243 002174 游族网络 100.05 1.86 243 300003 乐普医疗 366.50 4.27 243 002180 纳思达 647.21 4.15 243 300373 扬杰科技 330.63 8.73 243 002233 塔牌集团 111.78 1.30 243 300568 星源材质 297.37 7.49 243 002240 盛新锂能 459.70 17.10 243 300604 长川科技 289.09 5.02 233 002382 蓝帆医疗 116.78 1.62 243 300682 朗新科技 306.45 1.91 243 002387 维信诺 100.01 0.69 243 300776 帝尔激光 268.58 3.60 243 002390 信邦制药 117.45 1.90 243 300850 新强联 298.91 5.30 243 002416 爱施德 120.02 1.30 243 300861 美畅股份 304.36 2.07 243 002756 永兴材料 526.67 11.03 243 300866 安克创新 310.56 1.99 243 002815 崇达技术 115.47 1.44 243 301029 怡合达 318.64 0.68 243 002946 新乳业 110.19 0.52 243 600032 浙江新能 286.99 2.44 243 300166 东方国信 113.46 5.54 243 600161 天坛生物 354.60 2.18 243 300769 德方纳米 533.10 8.87 243 600352 浙江龙盛 357.97 2.03 243 600037 歌华有线 118.14 1.76 243 600378 昊华科技 353.26 1.05 243 600039 四川路桥 518.44 3.82 242 600489 中金黄金 376.21 3.01 243 600120 浙江东方 119.59 0.96 243 600655 豫园股份 353.86 1.00 243 600233 圆通速递 622.47 3.66 243 600873 梅花生物 280.86 3.47 243 600236 桂冠电力 473.11 0.72 243 601158 重庆水务 276.98 0.50 243 600256 广汇能源 595.31 12.85 243 601231 环旭电子 325.73 1.74 243 600446 金证股份 113.00 2.71 243 601233 桐昆股份 419.17 4.75 243 600522 中天科技 645.40 17.60 243 601666 平煤股份 284.83 6.36 243 600572 康恩贝 117.7