医药生物行业周报：“十四五”中医药人才发展规划助力中医药长期发展

《“十四五”中医药人才发展规划》发布，加快建设高质量中医药人才队伍 2022年10月14日，国家中医药管理局发布《“十四五”中医药人才发展规划》（下称“规划”），规划指出中医药在世界百年未有之大变局中迎来难得发展机遇，迫切需要加快推进中医药振兴发展，同时，规划的基本原则新增“坚持党管人才”，提出“全方位支持、保障、激励、服务、成就人才”。规划以各类人才队伍建设的具体任务为主，建立了更清晰的人才分类培养目标。我们回顾中医药相关政策，中医药行业自2019年10月发布《中共中央国务院关于促进中医药传承创新发展的意见》后发展明显加速，政策在中药传承创新、机构供给、人才供给等方面给予持续支持，中医药全产业链，包含研发、种植、医疗服务、销售、代煎等各个环节，皆有望持续受益，我们看好中医药行业的长期发展。 一周观点：15省腔镜吻合器集采政策相对温和，电动吻合器有望实现国产放量10月14日福建省药械联合采购中心发布公告《腔镜切割吻/缝合器类医用耗材省际联盟集中带量采购公告（第1号）》。最高有效申报价：电动吻合器枪/钉仓申报最高有效申报价设置较高，基本接近目前全国电动吻合器和钉仓市场价的上限； 降价幅度：较为温和，电动吻合器降幅40%-60%可获得基础量的50%-80%，目前进口厂商降幅45%左右会击穿出厂价，国产厂商降幅60%依然离出厂价有一定空间，国产厂商可确保自身报量的80%，进口厂商预计将有报量调出被国产厂商抢占；市场准入：集采可以加快国产厂商准入速度，准入一直作为吻合器市场推广和销售一大阻碍，国产厂商有望借集采之力快速提高覆盖面。剩余分配量：降幅≥60%的才有机会参与分配剩余分配量，进口厂商预计降幅无法达到60%，被调出量等组成的剩余量将会被国产厂商分割，进口厂商无法参与，国产替代再加速。 一周观点：医药板块慢牛行情已至，把握优质标的长期布局机会 10月16日中国共产党二十大报告重点提及推进健康中国建设，把保障人民健康放在优先发展的战略位置，建立生育支持政策体系，实施积极应对人口老龄化国家战略，促进中医药传承创新发展，健全公共卫生体系，加强重大疫情防控救治体系和应急能力建设，有效遏制重大传染性疾病传播。我们四季度在推荐板块上，优先推荐医疗设备（订单释放）、高低值耗材与IVD（集采政策温和）、中药（低估值、业绩稳、政策友好）、严肃医疗服务（刚需、估值回调）板块，以及CXO、零售药店板块中估值处于历史底部、业绩好的标的。 推荐及受益标的 推荐标的：长线组合：迈瑞医疗、开立医疗、澳华内镜、海泰新光、泰格医药、康龙化成、博腾股份、羚锐制药、康缘药业、人福医药、东诚药业、益丰药房、老百姓、健之佳、海吉亚医疗、新天药业、以岭药业、寿仙谷、盈康生命、伟思医疗、华东医药。弹性组合：海尔生物、采纳股份、昌红科技、康拓医疗、中国中药、太极集团、国际医学、皓元医药、药石科技、美迪西、江苏吴中 受益标的：华润三九、桂林三金、昆药集团、戴维医疗、联影医疗、华大智造风险提示：行业黑天鹅事件、疫情恶化影响生产运营。 1、《“十四五”中医药人才发展规划》发布，加快建设高质量 中医药人才队伍 2022年10月14日，国家中医药管理局发布《“十四五”中医药人才发展规划》（下称“规划”），加快推进中医药人才工作，建设高质量中医药人才队伍。 “十三五”期间，中医药发展环境持续优化，中医药人才队伍建设加快推进，人才培养体系逐步完善，人才规模总量、服务效能等不断提升，但当前，随着世界百年未有之大变局加速演进，面向生命健康领域的竞争博弈日趋激烈，作为具有原创优势的中医药迎来难得的发展机遇，迫切需要加快推进中医药振兴发展，更好发挥中医药在健康中国建设中的独特优势，迫切需要加快推进中医药人才队伍建设，为中医药振兴发展提供更加坚强的人才保障。 和“十三五”相比，此次规划的基本原则新增“坚持党管人才”，提出“健全党管人才领导体制和工作格局，创新党管人才方式方法，全方位支持、保障、激励、服务、成就人才”，同时，在人才结构布局上，此次规划建立了更清晰的人才分类培养的规划，提出“造就一批中医药领域战略人才、领军人才和青年拔尖人才，培养大批基层中医药实用人才”。 规划的第三至第七部分皆为各类人才队伍建设的具体任务： （1）高层次人才队伍建设：领军人才支持方面，选拔50名岐黄学者；高层次人才培养方面，支持沿黄9省遴选一批“黄河名医”发展计划支持对象；青年人才培育方面，遴选200名青年岐黄学者，培养1200名左右中医临床、少数民族医药等青年优秀人才，培养一批中药、中医护理、中医康复等青年骨干人才；西医学习中医人才方面，面向省级及以上综合医院、妇幼保健院等医疗机构培养一批高层次西学中人才；创新人才支持方面，遴选组建10个左右国家中医药多学科交叉创新团队和一批国家中医药传承创新团队；中国中医科学院人才强院建设方面，培育引进5~10名杰出人才、30名领军人才和200名中青年骨干人才，组建2~3个重点领域创新团队。 （2）基层中医药人才队伍建设：以全部社区卫生服务中心和乡镇卫生院设置中医馆、配备中医医师为目标，鼓励退休中医医师在基层执业，鼓励符合条件的中医医师在社区和乡村开办中医诊所。 （3）专业人才队伍建设：中医医师方面，提出“二级以上公立中医医院中医类别执业(助理)医师不低于本机构医师总数的60%，将中医类别执业(助理)医师占比作为主要核心指标列入三级中医医院评审标准”；中药师方面，提出“到2025年，全国中药师达到15万人…鼓励医疗机构中药师应用传统工艺进行中药临方炮制加工、研究开发医疗机构中药制剂”； 此外，规划也加大了中医护理人员、中医技师、少数民族医药人才队伍的建设。 （4）其他重点领域中医药人才培养：包括对应对重大公共卫生事件的急需紧缺人才、中医药健康服务技术技能人才、中医药管理人才、中医药文化和国际化人才、中医药师资人才、中医药标准化人才的培养。 （5）高水平中医药人才发展平台建设：建设京津冀、长三角、粤港澳大湾区三区多点的中医药人才发展高地；重点建设一批中医基础类、中医临床类、中药类、中西医结合类高水平学科；持续建设名老中医药专家传承工作室；建设中医临床教学基地。 此次规划的具体发展目标为： 2020-2025年，医疗卫生机构中医药人员总数从82.89万人增加至突破100万人； 每千人口中医类别执业(助理)医师数从0.48人增加至0.62人；每万人口中医类别全科医生数从0.66人增加至0.79人；二级以上公立中医医院中医类别执业(助理)医师配置占本机构医师总数比例从51.58%增加至不低于60%。 我们认为，中医药行业自2019年10月发布《中共中央国务院关于促进中医药传承创新发展的意见》后发展明显加速，“意见”促进了共同推进中医药发展的良好局面，2021年2月发布的《关于加快中医药特色发展若干政策措施的通知》就“意见”中提到的发展方向予以落实、细化，后续政策就“意见”和“通知”中提到的各个方面进一步细化：在提升中药产业发展活力方面，2020年10月国家药监局组织制定了《中药注册分类及申报资料要求》，完善中药分类注册管理，2022年6月国家药监局成立中药管理战略决策专委会，进一步构建完善符合中药特点的审评审批体系，为中药创新营造更好环境；在中医药传承方面，国家中医药管理局设立全国名老中医药专家传承工作室，目前已建立2000多间，硕果累累，例如周仲瑛传承室10余年从7万多份病案提炼学术经验，由此，传承、创新共同形成了中药产业的发展活力。在机构供给方面，《“十四五”中医药发展规划》就中医医疗机构数量、综合医院中医科室设置比例、基层中医馆设置比例皆设置具体量化目标，提高中医药医疗服务供给。在人才供给方面，国家中医药管理局自“十三五”开展“岐黄工程”，逐渐搭建领军人才、骨干人才和青年拔尖人才有序衔接的高层次人才队伍，此次《“十四五”中医药人才发展规划》在“岐黄工程”的发展基础上，进一步加强高层次和基层人才培养，推动中医药人才高质量发展。 从以上一系列发展举措和成效可以看出，中医药行业在国家支持下全方位加速发展，中医药全产业链，包含研发、种植、医疗服务、销售、代煎等各个环节，皆有望持续受益，我们看好中医药行业的长期发展。 2、一周观点：医药板块慢牛行情或已至，把握优质标的长期 布局机会 2022年9月下旬，医药板块在集采等政策压制和疫情的反复影响下持续调整了近一年半之后，终于迎来了反弹，其中涨幅比较大的细分板块有医疗设备、医疗耗材、CXO、零售药店等板块；我们认为目前的反弹更多是基于财政贴息贷款利好政策和耗材集采政策偏柔和下的情绪反弹，也就是市场对医药板块的投资信心有所恢复；如果看到2022Q4-2023年，我们认为板块基于当前的估值底、业绩底和持仓底的位置，是具备持续反弹逻辑的。理由如下：首先是财政贴息贷款利好政策的带动，近日卫健委发布通知，拟使用财政贴息贷款更新改造医疗设备，并拟于近期发布配套政策，相关财政贴息贷款原则上对所有公立和非公立医疗机构全面放开，每家医院贷款金额不低于2000万。贷款使用方向包括了诊疗、临床检验、重症、康复、科研转化等各类医疗设备购置。卫健委原则上对项目申报不予干预，即报即批，目前仅浙江、江苏、安徽三省已上报约180亿元的设备采购需求，这一政策与分级诊疗、加强基层医疗建设、和鼓励国产器械设备的政策一脉相承，随着后续各家医院报需求、执行采购，国产医疗设备有望迎来采购高峰，医疗机构的服务能力也将持续提升。更重要的是，医疗机构原本计划用于购买设备的资金可以用于支持医院建设，现金流的改善其实会利好整个医药产业链上游的回款。其次是医药板块长期成长逻辑没有变化，老年化程度还在加深、居民对于高质量的医疗需求还在加大、国内厂家的创新能力还在持续提升，前期板块的跌幅已经脱离基本面，一大批优质企业的估值处于历史底部，相关风险也得到了充分释放。当前企稳回升的一大信号，来自于上述利好政策以及种植牙、脊柱、IVD肝功生化、电生理集采政策的温和落地，另一信号则来自于板块标的的业绩企稳，我们预计三季度如CXO、医疗器械、医疗服务板块业绩环比同比将持续改善，四季度有望迎来估值切换。比如严肃医疗板块，以综合医院和肿瘤医院为例，预计相关标的在三季度就诊人次明显提升，因为需求刚性，受到疫情影响比较小，预计到四季度旺季经营，板块同比环比有望加速改善。 四季度在推荐板块上，我们优先推荐医疗设备（订单释放）、高低值耗材与IVD（集采政策温和）、中药（低估值、业绩稳、政策友好）、严肃医疗服务（刚需、估值回调）板块，以及CXO、零售药店板块中估值处于历史底部、业绩好的标的。 3、一周观点：15省腔镜吻合器集采政策相对温和，电动吻合 器有望实现国产放量 事件：10月21日福建省医保局发布《腔镜切割吻/缝合器类医用耗材省际联盟集中带量采购公告（3号文）》通知吻合器数字证书领取事宜。10月14日发布2号文确定集采规则。采购品种腔镜切割吻/缝合器。采购周期原则上为2年。首年协议采购量于2023年2月起执行。首年采购周期结束后，综合考虑采购使用、市场供应、临床需求等情况开展协议续签工作，第二年协议采购量原则上不少于该中选产品上年度协议采购量。 表1：吻合器集采主要涉及腔镜吻合器 拟中选规则：腔镜吻合器降幅≥50%的企业获得拟中选资格。电动腔镜吻合器降幅≥40%的企业获得拟中选资格。 表2：组件和组套最高限价相对较好 电动吻合器中选量：1.未获得剩余采购需求量分配资格的中选企业，其协议采购量为获得的基础量；2.获得剩余采购需求量分配资格的中选企业，其协议采购量由两部分构成：一是获得的基础量；二是医疗机构在剩余采购需求量中选择分配的采购需求量。中选剩余采购需求量包括中选企业申报产品的调出分配量及未中选企业80%的采购需求量，由医疗机构进行自主选择分配。在企业降幅≥60%的企业中，符合下列情形且产品降幅≥60%的中选产品可参与剩余采购需求量的分配：1.排名前30%企业的相关中选产品；2.相关医疗机构申报采购需求所涉的中选企业中，组套加权价格最低的