电力设备及新能源行业周报：多晶硅部分品类价格出现松动，1-9月光伏新增52.6GW

看好（维持） 行业研究|行业周报电力设备及新能源行业 国家/地区中国 多晶硅部分品类价格出现松动，1-9月光伏新增52.6GW ——电力设备及新能源行业周报（2022/10/31） 行业电力设备及新能源行业报告发布日期2022年11月02日 核心观点 光伏：国家能源局：1-9月光伏新增52.6GW。国家能源局发布1-9月份全国电 力工业统计数据。其中，9月份，风电新增3.1GW、光伏新增8.13GW；1~9 月，风电合计新增19.24GW，同比增长17%；光伏合计新增52.6GW，同比增长106%。前三季度光伏新增装机已经接近2021年全年新增规模。国家统计局：三季度多晶硅、单晶硅产量同比增长56.1%、53.9%。国家统计局公开2022年前三季度经济权威解读，国家统计局工业统计司副司长江源表示，三季度太阳能工 业用超白玻璃、多晶硅、单晶硅等新材料产品产量同比分别增长83.2%、56.1%、53.9%。浙江海宁：户用光伏补贴1.2元/瓦，收益居民和企业共享。浙 江省海宁市人民政府办公室发布关于印发海宁市“万户光伏绿色共富”行动实施方案的通知。通知指出，市、镇（街道）根据年度并网户数目标，分别按照装机容量每瓦1.2元给予补助。分布式光伏发电项目发电量全部上网，发电收益居民和企业 共享。合同期内每户居民按装机容量每1千瓦可每月免费用电20千瓦时，免费用 电结算方式：每千瓦时按0.538元计算，每月（或每季）以向居民电费账户转账 方式结算。新能源装机20GW，通辽“十四五”能源发展规划的通知。通辽市印 发通辽市“十四五”能源发展规划的通知。规划提出，坚持集中和分布开发并重、 卢日鑫021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100003 顾高臣021-63325888*6119 gugaochen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520080004 施静021-63325888*3206 shijing1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520090002 自用和外送消纳并举，到2025年，建成以新能源为主体的能源供给体系，新能源装机规模达2009万千瓦以上，新能源装机占比达63.4%。 香港证监会牌照：BMO306 “十四五”风电技术重点任务榜单公布。国家能源局发布关于建立《“十四五”能 严东 yandong@orientsec.com.cn 源领域科技创新规划》实施监测机制的通知。《通知》指出，发布《规划》任务榜 温晨阳 wenchenyang@orientsec.com.cn 单，按照“揭榜挂帅”、自愿申报的原则，广泛征集《规划》任务实施依托项目及 张洋 zhangyang3@orientsec.com.cn 能源领域其他相关重大科技创新项目。重点任务榜单中涉及风电内容主要包括1、 梁杏红 liangxinghong@orientsec.com.cn 深远海域海上风电开发及超大型海上风机技术；2、大容量远海风电友好送出技术。本周风电整机采购中标总计1980MW（约1.98GW），其中最低中标单价 1582元/kW，最高中标单价2380元/kW。本周（10月24日-10月28日），陆上风电含塔筒项目开标5个，规模总计1530MW，中标均价1974元/kW，含塔筒最高中标单价为2380元/kW，最低中标单价为1582元/kW。陆上风电不含 塔筒项目共2个，总规模350MW。项目一规模100MW，由电气风电中标，中 标单价1818元/kW；项目二规模250MW，由中国海装中标，中标单价1780元/kW。海上风电项目1个，项目规模100MW，项目地点位于越南，由远景能源中 标。 固定资产投资增速加快，投资结构继续改善。2022年前三季度，全国固定资产投 资（不含农户）同比增长5.9%，增速比1—8月份加快0.1个百分点，连续两个月小幅回升。三季度固定资产投资（不含农户）增长5.7%，增速比二季度加快1.5个百分点。从环比看，9月份固定资产投资（不含农户）增长0.53%。 投资建议与投资标的 光伏板块：建议关注户储赛道成长相关性高的环节昱能科技(688348，未评级)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；风电板块：建议关注的海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)。 风险提示 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期 坚持先立后破，有计划分步骤实施碳达峰行动，加快规划建设新型能源体系： ——电力设备及新能源行业周报 （2022/10/23） 美国停征进口太阳能组件“双反”关税，唐山市发布13GW海上风电发展规划：——电力设备及新能源行业周报 2022-10-24 2022-10-17 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 板块及业绩回顾4 建议关注4 光伏5 光伏行业回顾5 产业链价格跟踪6 风电8 风电行业回顾8 工控10 工控行业回顾10 风险提示10 图表目录 图1：指数周涨跌幅（%）4 图2：周成交额（十亿元）4 图3：细分子行业周涨跌幅比较4 图4：光伏行业指数（中信）4 图5：多晶硅价格走势（万元/吨）7 图6：硅片价格走势（元/片）7 图7：电池片价格走势（元/W）7 图8：组件价格走势（元/W）7 图9：光伏玻璃（3.2mm）价格走势（元/m2）7 表1：光伏、风电重要公司行情回顾4 表2：多晶硅价格跟踪（万元/吨）6 表3：光伏产业链中部分环节价格情况8 表4：重点任务榜单中涉及风电任务8 表5：本周（10月24日-10月28日）风电整机采购中标汇总9 板块及业绩回顾 本周（2022.10.24-2022.10.28）市场整体表现较差，电力设备及新能源板块表现较差。其中沪深 300指数下跌5.39%，报收3541.33点，成交额1.225万亿元。同期电力设备及新能源行业跌幅 4.41%，报收10713.05点，成交额0.460万亿元。电气设备二级行业中，电源设备表现较差，跌 幅1.81%，电气设备表现较差，涨幅3.82%；三级细分子行业中，太阳能行业是唯一上涨的板块，涨幅为0.56%、储能行业表现较差，跌幅为11.79%。 图1：指数周涨跌幅（%）图2：周成交额（十亿元） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 图3：细分子行业周涨跌幅比较图4：光伏行业指数（中信） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 建议关注 本周（2022.10.24-2022.10.28）整体板块表现不佳，光伏板块抗波动相对显著，微逆板块因欧洲能源波动出现较明显调整，后续坚定看好户储赛道成长建议关注昱能科技(688348，未评级)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；风电板块建议关注的海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)。 表1：光伏、风电重要公司行情回顾 股票代码 公司名称 股价（元/股） 市值（亿元） 周涨跌幅（%） 近一个月涨跌幅（%） 近半年涨跌幅（%） 688599.SH 天合光能 68.49 1484.58 10.18 0.00 44.68 002459.SZ 晶澳科技 66.78 1572.76 7.97 -0.54 21.86 603806.SH 福斯特 64.00 852.19 7.51 15.13 1.50 301168.SZ 通灵股份 67.62 81.14 5.28 29.10 141.24 688390.SH 固德威 346.69 427.12 4.68 21.95 181.72 601012.SH 隆基绿能 49.25 3733.97 3.68 0.53 12.85 688032.SH 禾迈股份 908.86 508.96 1.99 -22.19 116.48 688348.SH 昱能科技 492.94 394.35 1.99 -23.42 69.92 601890.SH 亚星锚链 9.07 87.02 -0.66 9.94 51.46 300274.SZ 阳光电源 129.13 1917.83 -2.17 8.51 109.16 603218.SH 日月股份 22.67 219.35 -3.12 0.04 44.65 600438.SH 通威股份 45.17 2033.42 -3.91 -8.41 15.79 603507.SH 振江股份 33.30 47.49 -4.50 -1.36 69.65 300217.SZ 东方电热 6.05 90.01 -4.72 -11.68 61.18 603105.SH 芯能科技 13.87 69.35 -5.07 6.37 58.72 603606.SH 东方电缆 78.18 537.66 -5.25 1.37 78.18 300763.SZ 锦浪科技 192.58 726.41 -5.81 -18.80 49.28 301155.SZ 海力风电 105.70 229.78 -6.47 14.70 67.06 002487.SZ 大金重工 46.20 256.72 -6.99 5.82 112.20 605117.SH 德业股份 352.00 841.05 -6.99 -21.36 144.69 603185.SH 上机数控 124.48 492.34 -7.24 -14.27 49.95 601877.SH 正泰电器 25.73 553.19 -7.81 -6.37 -13.38 601615.SH 明阳智能 26.30 597.56 -8.11 3.91 25.30 600481.SH 双良节能 14.93 279.29 -8.18 -8.52 50.20 601218.SH 吉鑫科技 4.14 40.46 -8.61 -6.76 12.91 603985.SH 恒润股份 27.08 119.38 -10.51 1.08 84.44 688349.SH 三一重能 28.26 336.15 -13.47 -32.81 -31.01 300772.SZ 运达股份 18.30 99.23 -13.60 -8.59 25.17 688680.SH 海优新材 147.00 123.51 -13.66 -17.65 -6.48 002202.SZ 金风科技 10.48 410.54 -13.74 -12.01 -2.13 002531.SZ 天顺风能 12.20 219.91 -14.45 -11.47 25.10 300850.SZ 新强联 75.00 247.28 -26.99 -14.32 14.66 数据来源：Wind，东方证券研究所 光伏 光伏行业回顾 国家能源局：1-9月光伏新增52.6GW。10月24日，国家能源局发布1-9月份全国电力工业统计数据。其中，9月份，风电新增3.1GW、光伏新增8.13GW；1~9月，风电合计新增19.24GW，同比增长17%；光伏合计新增52.6GW，同比增长106%。前三季度光伏新增装机已经接近2021年全年新增规模。 国家统计局：三季度多晶硅、单晶硅产量同比增长56.1%、53.9%。10月24日，国家统计局公开2022年前三季度经济权威解读，国家统计局工业统计司副司长江源表示，三季度太阳能工业用超白玻璃、多晶硅、单晶硅等新材料产品产量同比分别增长83.2%、56.1%、53.9%