Q3业绩环比改善，保利入股助推拐点到来

皮阿诺发布了2022年第三季度业绩报告，实现营业收入和归母净利润分别为4.05亿元和0.52亿元，环比分别增长19.71%和26.70%，同比分别下降14.16%和27.74%。公司整体业绩有所改善，期间费用有所降低。公司战略性订单减少拖累营收，但现金回款能力提高。公司深度绑定保利集团，工程端业务有望持续放量。预测公司2022-2024年收入分别为18.50、22.99、27.60亿元，EPS分别为0.80、1.37、2.16元，当前股价对应PE分别为22.3、12.9、8.2倍，维持“买入”投资评级。