计算机行业周报：行业信创Q3业绩加速明显

市场回顾：本周（2022.10.24-2022.10.28），沪深300指数下跌5.39%，计算机指数上涨2.25%。 周观点：行业信创Q3业绩加速明显 1、板块业绩分化，行业信创等领域表现亮眼 2022年前三季度，行业信创、智能汽车、政务和财税信息化等领域公司业绩增长亮眼。其中行业信创赛道景气三季度复苏明显，相关领军公司单三季度收入增速较上半年收入增速显著提振，包括金山办公（24.35%）、恒生电子（26.45%）、信安世纪（34.78%）、顶点软件（30.68%）、彩讯股份（61.78%）、普联软件（25.80%）、京北方（24.35%）、中亦科技（53.96%）等。 2、计算机行业机构持仓回暖，增配行业信创赛道 我们根据基金前十大重仓股数据分析2022Q3机构持股情况。配置比例方面，2022Q3计算机行业基金重仓股市值规模占基金重仓股总规模的比例为2.69%（不含东方财富），环比2022Q2上升0.28pct，计算机行业持仓回暖。基金重仓持股市值前十大个股方面，2022Q3恒生电子的持仓数量大幅增加，金山办公、用友网络、中控技术新进入前十大，机构增配行业信创赛道。 3、建议积极配置“信创+”投资机遇 建议重视政策催化和业绩加速的“信创+”板块投资机遇。重点推荐用友网络、普联软件、神州数码、彩讯股份、卓易信息、致远互联、ST泛微、海光信息、中科曙光、中国长城、龙芯中科等，受益标的包括金山办公、中国软件、麒麟信安、海量数据、太极股份、东方通、普元信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、信安世纪、京北方、顶点软件、中科软，受益标的包括中亦科技等；医疗信创领域，推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海等；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。 投资建议 其他板块推荐标的包括： （1）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等； （2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （3）产业互联网：推荐国联股份、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等； （4）能源IT：推荐朗新科技、远光软件、东方电子、瑞纳智能、和达科技等； （5）云计算：推荐中科曙光、广联达、石基信息、明源云、福昕软件等； （6）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零等。 风险提示：疫情反复风险；信息化投资不及预期风险；公司研发不及预期风险。 1、周观点：行业信创Q3业绩加速明显 市场回顾：本周（2022.10.24-2022.10.28），沪深300指数下跌5.39%，计算机指数上涨2.25%。 周观点：行业信创Q3业绩加速明显 1、板块业绩分化，行业信创等领域表现亮眼 2022年前三季度，行业信创、智能汽车、政务和财税信息化公司业绩增长亮眼。其中行业信创赛道景气三季度复苏明显，相关领军公司单三季度收入增速较上半年收入增速显著提振，包括金山办公（24.35%）、恒生电子（26.45%）、信安世纪（34.78%）、顶点软件（30.68%）、彩讯股份（61.78%）、普联软件（25.80%）、京北方（24.35%）、中亦科技（53.96%）等。 2、计算机行业机构持仓回暖，增配行业信创赛道 我们根据基金前十大重仓股数据分析2022Q3机构持股情况。配置比例方面，2022Q3计算机行业基金重仓股市值规模占基金重仓股总规模的比例为2.69%（不含东方财富），环比2022Q2上升0.28pct，计算机行业持仓回暖。基金重仓持股市值前十大个股方面，2022Q3恒生电子的持仓数量大幅增加，金山办公、用友网络、中控技术新进入前十大，机构增配行业信创赛道。 3、建议积极配置“信创+”投资机遇 建议重视政策催化和业绩加速的“信创+”板块投资机遇。重点推荐用友网络、普联软件、神州数码、彩讯股份、卓易信息、致远互联、ST泛微、海光信息、中科曙光、中国长城、龙芯中科等，受益标的包括金山办公、中国软件、麒麟信安、海量数据、太极股份、东方通、普元信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、信安世纪、京北方、顶点软件、中科软，受益标的包括中亦科技等；医疗信创领域，推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海等；EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。 投资建议 其他板块推荐标的包括： （1）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等； （2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （3）产业互联网：推荐国联股份、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等； （4）能源IT：推荐朗新科技、远光软件、东方电子、瑞纳智能、和达科技等； （5）云计算：推荐中科曙光、广联达、石基信息、明源云、福昕软件等； （6）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零等。 2、公司动态：神州数码等公司发布2022年三季报 2.1、业绩报告：神州数码等公司发布2022年三季报 表1：行业信创公司三季度业绩高增长 2.2、股东增减持：航天宏图等公司发布股东预减持公告 【航天宏图】发布5%以上股东减持股份计划公告。公司股东航星盈创持有公司股份25,000,000股，占公司总股本的13.52%，其中无限售条件的流通股25,000,000股。 航星盈创计划通过集中竞价方式减持数量不超过1,848,812股，占公司总股本的1.00%；通过大宗交易方式减持数量不超过3,697,625股，占公司总股本的2.00%，合计减持不超过公司总股本的3.00%。 【海量数据】发布高级管理人员集中竞价减持股份计划公告。公司财务总监赵轩持有公司股份58,000股，占公司总股本的0.0205%。赵轩拟6个月内，通过集中竞价交易的方式，合计减持不超过14,500股,占公司总股本的0.0051%，占其所持公司股份总数的25%。 【宝兰德】发布大股东减持股份计划公告。股东张东晖持有公司3,815,045股,占公司总股本的比例为6.81%，为5%以上非第一大股东。张东晖计划6个月内以集中竞价、大宗交易的方式减持所持有的公司股份合计不超过2,240,000股，即合计不超过公司总股本的4%。 2.3、对外投资：用友网络等公司发布对外投资公告 【用友网络】发布关于发起设立股权投资基金暨对外投资的公告。公司与公司控股子公司上海产投的全资子公司中关银创及其他相关方于2022年10月24日签订了《北京中关村银创投资基金中心（有限合伙）合伙协议》，标的基金拟募资规模不高于人民币20,000万元，当前4名发起人合计认缴出资额为人民币7,000万元，其中上海产投担任基金管理人，上海产投全资子公司中关银创拟作为普通合伙人认缴出资100万元并担任执行事务合伙人，占目前认缴出资总额的1.42%，公司拟作为有限合伙人以自有资金认缴出资人民币5,000万元，占目前认缴出资总额的71.43%，北京光线传媒股份有限公司拟作为有限合伙人认缴出资人民币1,000万元，占目前认缴出资总额的14.29%，东华软件股份公司拟作为有限合伙人认缴出资900万元，占目前认缴出资总额的12.86%。标的基金主要投资于大健康领域、大智造领域、大数据领域及其他战略新兴行业。 【国能日新】发布关于对外投资的公告。公司拟与江苏硕道能源科技有限公司股东江苏沣隆能源科技有限公司、江苏秣马能源科技有限公司、江苏冉飞能源科技有限公司签署《关于江苏硕道能源科技有限公司之增资协议》及与江苏硕道、江苏沣隆、江苏秣马、江苏冉飞和李媛媛女士签署《关于江苏硕道能源科技有限公司之增资协议的补充协议》，公司拟以自有资金出资3,600万元认购江苏硕道新增的1,250万元注册资本，对应取得江苏硕道增资后20%的股权。 3、行业一周要闻：2022华为开发者大会将于11月4日召开 3.1、国内要闻：2022华为开发者大会将于11月4日-6日举行 2022华为开发者大会将于11月4日-6日举行 【华为】HDC2022华为开发者大会将于11月4日-6日在华为东莞松山湖基地举行。 华为开发者大会2022将重点聚焦在影音娱乐、智慧出行、智慧办公、运动健康、智能家居五大场景，展示依托鸿蒙生态的各种关键技术创新、生态合作、创新体验、HarmonyOS开发者能力开放集等，借助鸿蒙优势为各行业注入全新推动力。 国务院办公厅印发《全国一体化政务大数据体系建设指南》 【中国政府网】10月28日，国务院办公厅公开印发《全国一体化政务大数据体系建设指南》。《指南》提出，2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理、大数据分析、安全防护等能力，数据共享和开放能力显著增强，政务数据管理服务水平明显提升。到2025年，全国一体化政务大数据体系更加完备，政务数据管理更加高效，政务数据资源全部纳入目录管理。 小鹏汽车：2025年开始向无人驾驶进军 【界面】在1024小鹏汽车科技日上，小鹏汽车方面表示，希望最早2023年在广州及更多城市开放robotaxi运营，并在2025年开始向无人驾驶进军。目前小鹏汽车的重心是9月份开始在广州试点上线的城市NGP智能导航辅助驾驶。据小鹏汽车自动驾驶副总裁吴新宙介绍，城市NGP代码量是高速场景的6倍，感知模型数量是4倍，预测/规划/控制相关代码量达到88倍。为推动城市NGP上线，自动驾驶团队努力了18个月。按照规划，2023年上半年，G9 MAX版的城市NGP将覆盖上海、深圳和广州三座城市，并在全国范围开放识别红绿灯并直行通过路口能力；明年下半年，大部分无图城市也将形成城市NGP的能力；2024年，小鹏汽车将尝试让产品完成点到点的辅助驾驶功能。 3.2、海外要闻：推特将于10月28日从纽交所退市 推特将于10月28日从纽交所退市 【界面】根据纽约证券交易所的退市通知，推特（Twitter）将于当地时间10月28日从纽约证券交易所退市。当地时间10月27日，马斯克完成了440亿美元将推特私有化的交易，并已掌管该公司。 特斯拉全系降价 【界面】10月24日，特斯拉宣布旗下两款主要车型Model Y和Model 3全系降价。 其中，Model 3后驱版降价1.2万元，当前售价26.59万元（包括补贴，下同）起； Model Y后驱版降价2.8万元，当前售价28.89万元。 4、风险提示 疫情反复风险；信息化投资不及预期风险；公司研发不及预期风险。