中科曙光业绩快报点评：Q3业绩超预期，持续受益信创推进【开源计算机】

中科曙光业绩快报点评：Q3业绩超预期，持续受益信创推进【开源计算机】 1、事项：公司发布2022年三季报业绩快报，预计实现营业收入73.87亿元，同比增长13.59%；预计实现归母净利润6.55亿元，同比增长 40.55%；预计实现扣非归母净利润3.73亿元，同比增长59.06%。 2、Q3业绩超预期，剔除海光投资收益后净利润增速超80% 公司预计Q3单季度实现营业收入23.64亿元，同比增长17.9%；实现归母净利润1.72亿元，同比增长51.4%；预计实现扣非归母净利润 7113.88万元，同比增长154.9%，收入和净利润增速均超出市场预期。 根据我们粗略测算，剔除海光信息投资收益的影响，Q3单季度预计净利润同比增速超过80%，扣非归母净利润同比增速超过200%，彰显公司强内生成长性。 3、信创产业有望加速，公司全面打造国产高端计算生态 运营商、金融、电力等重点行业经过信创大范围试点，逐渐进入落地推广阶段，国产化采购比例不断提升。信创相关行业政策有望落地，驱动产业加速发展。 公司国产化高端计算机在金融证券、运营商等领域实现批量供货，提供了安全可靠的国产化信息系统方案。 同时，公司也完成了面向云计算领域和人工智能领域的存储IO模块设计，开发了支持国产处理器的BIOS启动固件和BMC远程管理固件，全面打造国产高端计算自主生态。 投资建议：我们维持公司2022-2024年归母净利润预测为16.03、21.66、29.06亿元，EPS为1.10、1.48、1.99元/股，当前股价对应2022-2024年PE为20.4、15.1、11.3倍，维持“买入”评级。