基金周报：计算机行业领涨，另类投资基金涨幅居前

证券研究报告 2022年10月30日 │ 计算机行业领涨，另类投资基金涨幅居前 ——基金周报2022.10.24-2022.10.30 另类投资基金指数本周实现上涨 上周上证指数下跌4.05%，深证成指下跌4.74%，创业板下跌6.04%，中债指数上涨0.14%。计算机领涨，国防军工、造纸涨幅靠前，食品饮料、农产品跌幅居前。另类投资基金指数本周实现上涨。 基金投资组合：关注高比例分红品种 市场化转融资业务试点和沪深两所扩大融资融券股票范围，有利于吸引增量资金，提升市场整体流动性。地产销售出现企稳迹象，基建开工环比改善，中长期贷款企稳回升，四季度经济向筑底复苏方向演进。新兴产业的产业转型升级趋势在政策催化下有望加速，国产自主可控的新型能源和高端科技制造板块仍处于景气周期内，关注其中供求关系良好、确定性高的机会。维持适度均衡配置思路，关注持仓具有“业绩改善”风格的业绩弹性大和高分红的品种。推荐交银稳鑫短债A、工银瑞信尊享短债A、广发多策略、广发多因子、建信中小盘先锋股票A、泰达睿智稳健混合 A、交银启诚、中庚价值先锋和嘉实消费精选股票A等基金。 权益主题基金优选 通过对基金名称、合同规定、跟踪基准和基金持仓筛选建立基金池，对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出业绩优秀的权益周期类、金融类、军工类、消费类、新能源、医药基金：华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融A、易方达国防军工、嘉实消费精选股票A、安信医药健康股票A等。上周表现最好的是长信国防军工A。 债券型基金优选 自3月底开始，利率下行，上周国债利率下行，DR007上行。资金面维持较宽松的状态，经济下半年继续维持复苏态势，国内通胀压力将有所抬升，前期宽松的资金面需要密切关注。按照收益率、年化胜率、波动率、最大回撤和信用等指标，推荐业绩优秀的债券型基金。短债型基金：长城短债、浙商汇金短债A、工银瑞信尊享短债A和交银稳鑫短债A。中长期债券型基金：鹏华丰融、招商产业A和富国强回报A。 量化基金优选 建议投资者关注以下业绩优秀的量化基金：博时裕富沪深300 （050002.OF）具有高胜率和稳定的增强，盈亏比表现优秀。博时量化平衡（004495.OF）为采用量化策略的固收+的基金，盈亏比高。博时智选量化多因子（013465.OF）为偏向中证1000的小盘量化基金，基金经理过往业绩优秀。 风险提示 本报告结论基于历史数据信息的统计规律，推荐标的都是基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。未来基金经理变更、基金经理风格变化等情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论。 分析师：王晓檬 执业证书编号：S0590522030006电话： 邮箱：xmw@glsc.com.cn分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002 电话： 邮箱：zhurm@glsc.com.cn 相关报告 1、《稳中求进，均衡配置》2022.10.12 2、《基金市场9月第4周周报(9.26-9.30)》 2022.10.09 3、《政策密集期，关注发力方向》2022.10.09 金融工程 金融工程定期 正文目录 1另类投资基金指数本周实现上涨3 2上周科技、QDII类基金涨幅靠前4 3基金投资组合：增加超跌板块配置，关注高比例分红品种5 3.1上周投资组合表现：中庚价值先锋周涨幅最高5 3.2基金投资组合：关注高比例分红品种5 4权益主题基金优选7 4.1周期类基金优选7 4.2金融类基金优选8 4.3军工类基金优选9 4.4消费类基金优选10 4.5新能源基金优选11 4.6医药类基金优选12 5债券型基金优选12 5.1利率上行12 5.2短债基金优选13 5.3中长债基金优选14 6量化基金优选推荐14 7风险提示15 图表目录 图表1：指数本周和今年来表现3 图表2：基金指数本周和今年来表现4 图表3：上周全市场涨幅前20名的基金4 图表4：投资组合内基金上周表现5 图表5：关注的基金投资组合6 图表6：周期类基金优选7 图表7：金融类基金优选8 图表8：军工类基金优选9 图表9：消费类基金优选10 图表10：新能源基金优选11 图表11：医药类基金优选12 图表12：债券利率自3月底开始下行12 图表13：DR007上行13 图表14：建议关注的短债基金13 图表15：建议关注的中长债基金14 图表16：建议关注的量化基金15 1另类投资基金指数本周实现上涨 上周上证指数下跌4.05%，深证成指下跌4.74%，上证50下跌6.44%，沪深300指数下跌5.39%，创业板下跌6.04%，科创50上涨2.66%，中债指数上涨0.14%。本周A股市场下跌，计算机领涨，国防军工、造纸涨幅靠前，食品饮料、农产品跌幅居前。 图表1：指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 -35 来源：Wind，国联证券研究所 另类投资基金指数本周实现上涨。本周另类投资基金指数涨幅0.04%，涨幅最高。其他基金指数中，中国股票基金指数跌幅最大，为-1.37%。今年以来，债券型基金指数、货币基金指数、另类投资基金指数仍实现正收益，权益型基金指数均为负收益。债券型基金表现最好，年涨幅为1.84%。股票型基金指数跌幅为-21.30%。 图表2：基金指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 来源：Wind，国联证券研究所 2上周科技、QDII类基金涨幅靠前 上周涨幅居前的基金主要分布于科技和QDII领域。上周全市场涨幅前20名的基金如下： 图表3：上周全市场涨幅前20名的基金 代码 名称 基金经理 基金规模（亿元） 年初至今 近一周 016073.OF 创金合信软件产业A 刘扬 0.05 19.82% 7.11% 002885.OF 大摩万众创新A 雷志勇 0.39 -7.30% 6.77% 513030.OF 华安德国30(DAX)ETF 倪斌 5.54 -18.76% 6.69% 000614.OF 华安德国30(DAX)ETF联接A 倪斌 2.40 -19.42% 6.33% 161126.OF 易方达标普医疗保健A人民币 宋钊贤 0.45 -3.86% 6.15% 513290.OF 汇添富纳斯达克生物科技ETF 过蓓蓓 2.79 4.83% 5.95% 096001.OF 大成标普500等权重人民币 冉凌浩 3.08 -4.22% 5.80% 513080.OF 华安法国CAC40ETF 倪斌 0.58 -10.99% 5.80% 161127.OF 易方达标普生物科技人民币A 宋钊贤 3.12 -18.23% 5.69% 012535.OF 万家全球成长一年持有A 黄兴亮 10.54 -29.08% 5.59% 378546.OF 上投摩根全球天然资源 张军 0.95 21.61% 5.54% 070031.OF 嘉实全球房地产 冯正彦 0.38 -21.02% 5.52% 001092.OF 广发纳斯达克生物科技A人民币 叶帅 4.83 -7.46% 5.51% 006282.OF 上投摩根欧洲动力策略 张军 0.41 -14.39% 5.36% 560660.OF 新华中证云计算50ETF 邓岳,张霖 1.20 -24.74% 5.23% 000369.OF 广发全球医疗保健A人民币 叶帅 2.75 4.01% 5.21% 005613.OF 上投摩根富时REITs人民币 张军,胡迪 3.41 -18.43% 5.07% 160140.OF 南方美国REITA 张其思 0.78 -18.31% 5.07% 010343.OF 华宝富时100A 周晶,杨洋 0.13 -7.02% 5.05% 000179.OF 广发美国房地产A人民币 叶帅 1.82 -16.84% 5.04% 来源：Wind，国联证券研究所 3基金投资组合：增加超跌板块配置，关注高比例分红品种 3.1上周投资组合表现：中庚价值先锋周涨幅最高 上周投资组合本周表现见下表。其中表现最好的基金为陈涛管理的中庚价值先锋，周涨幅为3.25%。 图表4：投资组合内基金上周表现 基金代码 基金名称 规模（亿元） 基金经理 投资类型 本周涨跌 （%） 今年来 （%） 006793.OF 交银稳鑫短债A 170.98 黄莹洁 短期纯债型 0.01 2.28 006834.OF 工银瑞信尊享短债A 48.34 王朔 短期纯债型 0.03 2.42 001763.OF 广发多策略 22.52 林英睿 灵活配置型 -3.22 -0.22 000772.OF 景顺长城中国回报 19.25 韩文强 灵活配置型 -5.30 0.10 003501.OF 泰达睿智稳健混合A 10.30 孟杰 偏股混合型 -2.38 -9.83 000729.OF 建信中小盘先锋股票A 37.13 周智硕 普通股票型 -5.60 -7.79 014038.OF 交银启诚混合A 24.82 杨金金 偏股混合型 -4.28 2.94 003751.OF 万家瑞隆混合A 14.54 刘洋 偏股混合型 -5.27 -23.02 006551.OF 中庚价值领航 118.19 丘栋荣 偏股混合型 -6.69 -5.67 001701.OF 中融产业升级混合 6.14 甘传琦，杨鑫 灵活配置型 -2.66 -14.52 桐 006527.OF 富国优质发展 15.53 曹文俊 偏股混合型 -3.42 -19.33 260112.OF 景顺长城能源基建混合 22.22 鲍无可 偏股混合型 -2.13 -2.66 000327.OF 南方潜力新蓝筹 14.34 钟贇 偏股混合型 -6.73 -11.49 012930.OF 中庚价值先锋 47.83 陈涛 普通股票型 3.25 -13.82 006604.OF 嘉实消费精选股票A 22.30 吴越 普通股票型 -7.85 -30.00 来源：Wind，国联证券研究所 3.2基金投资组合：关注高比例分红品种 近日中证金融启动市场化转融资业务试点，转融资费率下调40BP，有助于市场流动性的提升。沪深两所也均扩大了融资融券标的股票范围，标的股票数量由1600 扩大至2200只。本次标的股票扩容以中小市值股票为主，有利于吸引增量资金，提升市场整体流动性，中小盘风格接下来或强于大盘风格。双十一临近，关注线上消费配置机会。 地产销售出现企稳迹象，基建开工环比改善，中长期贷款企稳回升，四季度经济向筑底复苏方向演进。央行党委、外汇局党组召开会议，要求促进经济高质量发展。发改委等六部门联合明确未来以制造业为重点租金外资扩增量稳存量提质量。新兴产业的产业转型升级趋势在政策催化下有望加速，国产自主可控的新型能源和高端科技制造板块仍处于景气周期内，关注其中供求关系良好、确定性高的机会。四季度市场或发生估值切换，关注明年业绩边际改善的行业。维持适度均衡配置思路，寻找结构 性机会，逢低逐步增加超跌成长板块的配置，关注持仓具有“业绩改善”风格的业绩弹性大和高分红的品种。 图表5：关注的基金投资组合 基金代码基金名称规模（亿元） 基金经理投资类型基金特征 006793.OF交银稳鑫短债A170.98黄莹洁短期纯债型以投资信用债为主，持仓债券分散，短 久期信用债票息策略为主 006834.OF工银瑞信尊享短债A48.34王朔短期纯债型以投资信用债为主，重仓超短期融资债 券，中性久期，偏高杠杆 自下而上聚焦成长性强、景气度高的细分龙头企业，行业分散，聚焦于以电 003501.OF泰达睿智稳健混合A10.30孟杰偏股混合型 000729.OF 建信中小盘先锋股票A 37.13 001763.OF 广发多策略 22.52 001701.OF 中融产业升级混合 6.14 周智硕普通股票型 林英睿灵活配置型 甘传琦，灵活配置型杨鑫桐 子、新能