品种策略日报——股指

申万期货品种策略日报——股指 2022/10/24(星期一) 申银万国期货研究所汪洋（从业资格号：F0306430；投资咨询号：Z0002320）wangyang@sywgqh.com.cn021-50588972 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 4156.80 3768.60 3764.20 3758.60 前日收盘价 3744.00 3734.40 3729.00 3726.00 涨跌 -15.60 -17.00 -21.20 -21.20 涨跌幅 -0.41 -0.45 -0.57 -0.57 成交量 19367.00 58095.00 19227.00 3829.00 持仓量 0.00 62642.00 84820.00 27050.00 持仓量增减 -25632.00 8884.00 1436.00 -322.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2515.40 2516.20 2517.20 2527.20 前日收盘价 2487.80 2483.60 2484.00 2494.00 涨跌 -14.80 -18.80 -20.00 -22.80 涨跌幅 -0.59 -0.75 -0.80 -0.91 成交量 16474.00 36747.00 17465.00 3504.00 持仓量 0.00 43526.00 63846.00 17597.00 持仓量增减 -19232.00 10064.00 2663.00 330.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 5981.20 5963.20 5941.80 5868.00 前日收盘价 5965.20 5943.80 5919.20 5842.40 涨跌 3.80 6.00 4.40 2.80 涨跌幅 0.06 0.10 0.07 0.05 成交量 25421.00 62190.00 22777.00 6398.00 持仓量 0.00 87409.00 148502.00 76384.00 持仓量增减 -30530.00 10176.00 -1015.00 -197.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 现值 -9.60 -4.20 -21.40 前值 -6.60 0.80 -18.00 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3742.89 98.75 1806.86 前两日值 3776.53 90.29 2037.82 涨跌幅 -0.32 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2487.22 27.25 528.15 前两日值 2519.90 27.25 528.15 涨跌幅 -0.57 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5956.88 96.83 1122.61 前两日值 5972.72 96.83 1122.61 涨跌幅 0.13 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 2012.97 2551.26 2622.41 5483.17 前2日值 1990.37 2567.14 2612.89 5513.86 涨跌幅（%） 1.14 -0.62 0.36 -0.56 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 26322.65 10495.35 4793.90 1851.27 前2日值 26634.30 10541.08 4808.61 1864.09 涨跌幅（%） -1.17 -0.43 -0.31 -0.69 行业 电信业务 公用事业 前值 1905.76 2189.40 前2日值 1920.55 2170.13 涨跌幅（%） -0.77 0.89 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 1.11 -8.49 -13.89 -16.89 前2日值 6.07 0.00 0.00 0.00 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 0.58 -3.62 -3.22 6.78 前2日值 1.90 2.50 3.10 15.90 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 8.32 -13.08 -37.68 -114.48 前2日值 15.74 -10.86 -35.06 -110.26 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3038.93 10918.97 7367.53 2395.16 前2日值 3035.05 10965.33 7397.38 2401.72 涨跌幅（%） 0.13 -0.42 -0.40 -0.27 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 16211.12 26890.58 3752.75 12730.90 前2日值 16280.22 27006.96 3665.78 12767.41 涨跌幅（%） -0.42 -0.43 2.37 -0.29 五、宏观信息 宏观信息 中国共产党第二十届中央委员会第一次全体会议，于10月23日在北京举行。全会选举了中央政治局委员、中央政治局常务委员会委员、中央委员会总书记；根据中央政治局常务委员会的提名，通过了中央书记处成员，决定了中央军事委员会组成人员；批准了二十届中央纪律检查委员会第一次全体会议选举产生的书记、副书记和常务委员会委员人选。三季报披露进入高峰期，顶流外资机构的持仓情况备受市场关注。近期，A股上市公司披露的持股数据显示，瑞银、摩根大通等外资机构三季度新进持仓多股，挪威中央银行、高盛集团等对其部分持仓股票进行了增持。总体来看，外资机构以“真金白银”增持A股，以新能源、消费等板块为主。未来一周，全球金融市场大事不断！国内方面，十三届全国人大常委会第三十七次会议10月26日至10月30日在北京举行。本周A股预计将有4354家公司披露三季报，国有五大行、三桶油、比亚迪、天齐锂业等三季报将陆续披露。国外方面，本周又有多家央行公布利率决议，包括欧洲央行、日本央行。苹果、亚马逊、谷歌等多家明星公司将披露财报。据经济参考报，各主产区正抢抓农时，加速推进秋粮收获。农情调度显示，目前全国秋粮已收获超八成，北方地区增产趋势明显。秋粮收购也陆续展开。截至10月18日，河南全省秋作物已收获11477万亩（占96.4%）。除部分沿黄水稻和红薯、蔬菜等晚茬作物外，秋收基本结束。黑龙江省秋收也接近尾声。“双碳”目标下，上海节能降排再创新高。去年，上海实现节能服务总收入420.27亿元，同比增长8.5%，从业人员规模达5.5万人。在上海市节能环保服务业协会会员企业中，高新技术、专精特新“小巨人”等企业占比达40.7%，上市储备企业有3至5家。 行业信息 行业信息 商务部公告，决定自10月24日起，对原产于韩国、泰国和马来西亚的进口共聚聚甲醛所适用的反倾销措施进行期终复审调查。据华夏时报，双11前夕，各大电商平台均在积极准备，而围绕着直播间，电商巨头之间也开启了新合作。有消息传出，淘宝联盟商品链接将逐渐恢复在快手直播间购物车、短视频购物车、商详页等发布商品及服务链接。与此同时，快手电商的多个业务负责人再次进行了调整。此外，罗永浩、俞敏洪也将在淘宝进行直播。据华夏时报，近几年，地铁公司在土拍市场异常活跃。中指院数据显示，前九个月，权益拿地金额top100的企业中有8家地铁公司，拿地总金额为585亿元。有业内人士指出，即使地铁拥有着庞大的客流量，但我国大部分地铁公司都处于亏损状态，而开展“副业”或许能止住损失，补贴主业。据中国养猪网的数据，上周生猪均价为28.24元/公斤，环比涨4.6%。卓创资讯预测，本周，供应方面，生猪出栏增幅相对较小，但在猪价快速上涨、需求平淡的情况下，高价生猪走货难度加大，部分高价企业有降价走货动作，出栏量或略增。综合来看，未来一周生猪出栏或小增后回落，整体动态平衡。需求方面，10月下旬无明显增加迹象，加之当前肉价受猪价影响高位运行，市场接受能力有限，预计本周需求仍然低位盘整。《青海省矿产资源总体规划(2021-2025)》已获自然资源部批准。《规划》划定37个重点勘查区，聚焦国家紧缺矿种和青海省具有优势矿产，实施新一轮战略性矿产找矿突破行动，着力打造5个能源资源基地。 股指观点 综合点评及操作建议 股指：美股上涨，上一交易日A股涨跌分化，建筑装饰领涨，两市成交额7133.13亿元，资金方面北向资金净流出89.22亿元，10月20日融资余额增加5.89亿元至14509.19亿元。基差方面，IH2210、IF2210、IC2210、IM2210年化升贴水率分别为0.28%、0.35%、1.68%和1.43%。长期来看，当前点位配置性价比较高，短期不确定性也得到了较为充分的计价，但预计风险因素对股市的影响仍将持续，首先是美联储11月和12月份的大幅加息预期以及由加息带来的全球衰退预期，其次是海外地缘政治风险依然存在。从技术面看，各个指数调整后操作上建议试多为主。 免责申明本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为申银万国期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。