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春立医疗发布2022年三季报,营收同比增长5.8%至7.6亿元,归母净利润同比增长2.7%至2.1亿元。受疫情影响,关节手术延期,部分医院封院,影响关节置换手术量提升。髋关节中标价高于国内其他竞品,新产品标外贡献增量。我们预计2022-2024年营收分别为13.00/16.56/19.96亿元,归母净利润分别为3.46/4.33/5.53亿元,EPS分别为0.90/1.13/1.44元,对应PE分别为28/22/18倍。看好公司持续发展的动能,给予公司“增持”的投资评级。