股票指数周报总第17期

股票指数周报2022年10月17日-21日·总第17期 中诚信指数·股票指数 总第17期 2022年10月17日-21日 周报 编辑|股票指数研究团队 本周权益市场由涨转跌，CCX全A指数涨幅为-1.07%，CCX300股票指数涨幅为-2.53%，CCX500股票指数涨幅为-0.36%，CCX800股票指数涨幅为-1.99%，CCX1000股票指数涨幅为0.42%，CCX1800股票指数涨幅为-1.54%。整体而言，中小盘的亏损低于大盘。 风格层面，低市值、低流动性、BETA表现较好，收益出现回撤，其余风格窄幅震荡；行业层面，医药生物、国防军工、计算机行业走强，家用电器、食品饮料行业回撤。本周股票赢家组合和股票输家组合收益分化较大，收益差约46.47%，基金组合风险低于股票组合，赢家组合及输家组合差异约为16.64%。本周赢家组合较输家组合而言，超配了BETA，低配了动量、杠杆，从而获得了超额收益。在行业方面，本周赢家组合较输家组合超配了医药生物、机械设备行业，低配了汽车、有色金属行业，从而获得了超额收益。本周低杠杆100表现较好； 高分红100因子、高质量指数表现较差。分域因子表现而言，CCX1000中表现较好，低杠杆的超额较为明显，中市值回撤较为明显，其余窄幅震荡。 策略指数层面，本周优秀基金经理持仓股票指数涨幅-1.32%，高质量股票指数涨幅-2.31%，进取型股票指数涨幅为0.08%，红利波动指数涨幅-2.23%，防御性股票指数涨幅为-1.57%。 就市场广度而言，高BETA指数、动量指数、优秀基金经理持仓股 近一周 近3个月 近一年 BETA LIQUIDTY BTOP GROWTH SIZE RESVOL SIZENLLEVERAGE MOMENTUMEARNYILD 量因子指数。 一、市场风格表现 风格层面，低市值、低流动性、BETA表现较好，收益出现回撤， 其余风格窄幅震荡；行业层面，医药生物、国防军工、计算机行业走强，家用电器、食品饮料行业回撤。 图1：中诚信股票风格因子收益表现（bp）1 44 31 -83 -7 -11 -56 -9 1 7 -40 37 155 -362 -135 97 -454 20 -86 171 -18 1016 287 -1020 -402 355 -1069 41 -622 429 152 票指数的市场广度更大；就指数性价比而言，性价比最高的指数为动 1该表显示各风格因子在一段时间内的收益率累加。单位为bp，即万分之一。 266 265 263 -226 -277 -311 -369 -372 238 224 652 855 748 246 -547 -882 -263 -276 389 255 999 1068 -671 1600 -1291 -952 301 436 695 27 中文名 HEALTH MACHIEQUIP COMPUTER ELECTRONICS TRANSPORTATION AGRIFOREST HOUSEAPP CHEM NONFERMETAL AUTO TopStock100 0.38 0.22 0.08 0.06 0.03 0 0.01 0.04 0 0 BottomStock100 0.02 0.06 0.03 0.02 0 0.06 0.07 0.12 0.09 0.13 TopMutualFund100 0.68 0.03 0.01 0.04 0.01 0 0 0.02 0 0 BottomMutualFund100 0.12 0.05 0.04 0.08 0.02 0.05 0.01 0.05 0.04 0.02 近一周 近3个月 近一年 HEALTH AERODEF COMPUTER AGRIFOREST TEXTILE TRANSPORTATION CONMAT MACHIEQUIP FOODBEVER HOUSEAPP 图2：前五/后五行业收益表现（bp）2 本周股票赢家组合和股票输家组合收益分化较大，收益差约 46.47%，基金组合风险低于股票组合，赢家组合及输家组合差异约为 16.64%。本周赢家组合较输家组合而言，超配了BETA，低配了动量、杠杆，从而获得了超额收益。在行业方面，本周赢家组合较输家组合超配了医药生物、机械设备行业，低配了汽车、有色金属行业，从而 获得了超额收益。 RESVOLMOMEN -0.890 -0.7-1. 12.431 BottomMutu 表1：过去一周涨幅最高/最低的前100的股票/偏股混合基金组合分析3 TopMutualFund100 0.16 14% -12.71 BottomStock100 0.53 -1.47 -0.56 0.87 21% 33.76 TopStock100 GROWTH LIQUIDTY LEVERAGE SIZENL BTOPSIZE BETA 风险 收益 中文名 表2：过去一周涨幅最高/最低的前100的股票/偏股混合基金行业分析4 2该表显示各行业因子在一段时间内的收益率累加。单位为bp，即万分之一。 3该表显示选定股票/基金的收益率（单位为%）、风险与各因子的暴露情况。对因子的暴露情况而言，值越高则该因子的暴露越多，值越低则该因子的暴露越少。 4该表显示各行业因子在股票上的暴露情况。选取了赢家组合相对于输家组合超配/低配前五个行业。值越高则该因子的暴露越多，值越低则该因子的暴露越少。 近一周 近1个月 近3个月 BETA RESVOL BTOP SIZE MOMENTUMEARNYILD LIQUIDTY SIZENL GROWTH LEVERAGE 近一周 近1个月 近3个月 HEALTH IRONSTEEL MACHIEQUIP ELECEQP AUTO BUILDDECO MINING HOUSEAPP NONBANKFINAN NONFERMETAL 31.24 4.34 20.75 26.32 1.53 17.6 7.92 10.12 31.68 119.68 1.4 9.24 5.78 2.97 4.64 40.3 285.98 145.28 3.42 36.45 -0.46 -5.95 -0.35 396.64 -39.1 -138.6 -12.21 -5 -6.88 -58.14 -16.49 图3：赢家组合相对于输家组合的风格收益 95.76 35.84 28.86 0 0 -0.06 -0.44 -0.55 22.32 19.8 9.42 19.74 4.76 0 3.61 0 6.26 11.58 10.23 26.08 5.1 29 0 -1.28 -7.51 -0.29 -5.88 0 -0.27 图4：赢家组合相对输家组合的行业收益 二、中诚信股票指数表现 宽基指数收益、风险、风格分析 -1.07 -2.53 -0.36 -1.99 0.42 -1.54 -5.65 -6.74 本周权益市场由涨转跌，CCX全A指数涨幅为-1.07%，CCX300股票指数涨幅为-2.53%，CCX500股票指数涨幅为-0.36%，CCX800股票指数涨幅为-1.99%，CCX1000股票指数涨幅为0.42%，CCX1800股票指数涨幅为-1.54%。整体而言，中小盘的亏损低于大盘。 -9.48 -12.58 -10.91 -10.19 -17.89 -23.95 -15.69 -21.99 -12.55 -20.25 图5：中诚信宽基股票指数收益表现 中文名 近一周(%) 近1个月(%) 近3个月(%) 近半年(%) 近一年(%) predict_vol(%) CCX全A 10.91 20.41 16.88 20.57 19.68 11.26 CCX300 10.43 18.16 15.23 18.45 18.56 8.01 CCX500 10.99 21.92 18.85 22.9 21.21 10.92 CCX800 10.49 18.66 15.56 19.01 18.69 8.76 CCX1000 11.62 25.41 22.22 26.58 24.68 14.55 CCX1800 10.54 19.54 16.16 19.79 19.17 9.97 BETA 表3：中诚信宽基股票指数风险情况 03 -0. 0.82 CCX1000 03 0. 11 -0. CCX800 CCX500 0 27 -0. CCX300 CCX全A SIZE BTOP 中文名 -0.01 LEVERAGE SIZENL EARNYILD MOMENTUM RESVOL GROWTH LIQUIDTY 近一周（%） 近3个月（%） 近一年（%） CCX全A CCX300 CCX500 CCX800 CCX1000 CCX1800 0.2 -0. 07 -0. 05 0.04 0.26 0.05 -0 .04 -0.04 -0.06 0.02 -0.04 .14 -0 0.19 -0.26 .21 -0 0.28 0.06 0.18 -0 91 0. .51 0. 39 0. 12 -0. 29 0. 53 0.06 0.4 0.01 0.14 -0.2 .19 -0 0.21 0.15 0.15 -0 61 0. .24 -0. 28 -1. 01 0. 92 -0.12 0.56 -0 .12 0.09 0.16 -0.38 0.04 -0.13 .13 -0 0.15 0.24 0.09 -0 0.3 07 0. CCX1800 .04 表4：中诚信宽基股票指数风格情况5 近一周（%） 近3个月（%） 近一年（%） 高分红100 高Beta100质量100 红利低波100 低流动性100低波100 高盈利100 低杠杆100价值100 高盈利质量100 低Beta100 高成长100 动量100 本周低杠杆100表现较好；高分红100因子、高质量指数表现较 差。 图6：中诚信因子股票指数收益表现 表5：中诚信因子股票指数风险情况 高分红100 高盈利100高盈利质量100 高成长100高Beta100低流动性100低杠杆100低Beta100动量100 低波100 价值100 -0.19-0.28 0 0.46-0.82-0.01 0.53-0.52-0.73 0.51-0.03-1.04 2.12-0.42-1.2 -0.490.55-0.59 0.55-0.37-1.18 -1.460.550.23 0.99-0.71-0.24 -1.221.83-0.21 0.280.67-0.31 0.24-0.25-0.040.220-0.230.43 0.22-0.520.860.280.48520.41 0.64-0.440.550.350.14030.08 0.56-0.140.6-0.320.0923-0.22 0.640.141.440.020.3373-0.4 0.4-0.14-1.81-0.23-0.75-0.50.3 0.6-0.920.17-0.28-0.03-0.35-0.8 0.010.28-0.580.080.110.140.39 0.45-0.10.95-0.0811.57-0.86 0.310.53-1.23-0.26-1.21-0.360.94 0.450.520.550.3-0.190.391.71 中文名BETABTOPSIZESIZENLLEVERAGELIQUIDTYGROWTHRESVOLMOMENTUMEARNYILD -2.47 -2.23 -2.09 -2.01 -0.14 0.18 0.06 1.83 -1.26 0.49 -2.31 -0.47 -2.15 -6.87 -4.88 -13.54 -8.64 -1.42 -7.57 -1.06 -2.98 -8.93 -0.69 -7.95 -2.84 -5.