电新行业周报（2022年第41期）：潮州规划43GW海上风电场址，国内海风装机空间持续超预期

本周观点：潮州规划43GW海上风电场址，国内海风装机空间持续超预期潮州拟规划2个海上风电场址，总容量达43GW。10月20日，广东潮州发布《潮州市能源发展“十四五”规划》，提出培育发展海上风电产业集群，“十四五”期间按照国家有关要求和省统一部署，做好潮州海上风电项目示范开发建设，并在潮州南面领海线外专属经济区海域拟规划2个海上风电场址，初步规划总容量43.3GW。其中，粤东场址六离岸距离72-160公里，水深15-50米，初步规划容量10.8GW，粤东场址七离岸距离75-185公里，水深11-50米，初步规划容量32.5GW。根据风芒能源的统计，目前广东共有16个市发布了“十四五”能源发展规划，其中规划的风电新增装机容量达到20.9GW（仅统计提出明确量化目标的城市），已超出全省规划目标。 国内海风远期装机空间可期，短期推进节奏加快。目前国内所有沿海省份均设立了“十四五”期间海上风电装机目标，各省规划新增并网装机规模合计超过55GW。而从近期广东潮州、汕头以及此前江苏盐城、福建漳州等地的中长期规划目标来看，海上风力资源发达地区市级的规划就可达到数十GW的量级，因此未来国内海上风电实际装机空间或将远超预期。从短期推进节奏来看，根据风电之音统计2022年前三季度国内共有67GW的风电项目启动风机招标采购，已超过2021年全年水平，其中海上风电项目接近13GW（不包括国电投10.5GW海风框架招标）。在招标放量的同时，平价海风项目的建设进度亦超出预期，下半年风电行业排产及开工情况持续向好，产业链相关公司业绩有望得到明显修复。 本周行情回顾：2022年第40周电力设备板块随大盘回调 本周电力设备板块下跌2.6%，涨跌幅与沪深300指数基本持平，其中风电设备板块表现相对较好（+2.3%），光伏设备（-4.9%）表现相对较差。 产业链跟踪：本周锂价继续上行，光伏电池片价格保持强势 锂电：本周锂价继续上行，碳酸锂价格环比上涨2.3%，三元5系/三元811正极材料价格分别上涨0.6%/1.3%，电解液、负极材料与隔膜价格基本稳定。 光伏：本周光伏产业链价格整体平稳，上游硅料产出稳步提升，目前仍以订单执行交付为主，价格暂未有明显变动。下游组件厂商排产仍较为积极，电池片供需形势持续偏紧，价格稳中有升。 风险提示：新能源产业政策变动、供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。 1.潮州规划43GW海上风电场址，国内海风装机空间持续超预期 1.1.潮州发布43GW海上风电长期规划 潮州拟规划2个海上风电场址，总容量达43GW。10月20日，广东潮州发布《潮州市能源发展“十四五”规划》，提出培育发展海上风电产业集群，“十四五”期间按照国家有关要求和省统一部署，做好潮州海上风电项目示范开发建设，并在潮州南面领海线外专属经济区海域拟规划2个海上风电场址，初步规划总容量43.3GW。其中，粤东场址六离岸距离72-160公里，水深15-50米，初步规划容量10.8GW，粤东场址七离岸距离75-185公里，水深11-50米，初步规划容量32.5GW。 “十四五”广东海上风电装机有望超预期。根据2022年4月印发的《广东省能源发展“十四五”规划》，“十四五”期间广东规划新增海上风电装机容量约17GW，陆上风电装机容量约3GW。而根据风芒能源的统计，目前广东共有16个市发布了“十四五”能源发展规划，其中规划的风电新增装机容量达到20.9GW（仅统计提出明确量化目标的城市），已超出全省规划目标。若考虑到本周潮州提出的43GW海上风电场址以及9月底汕头提出的谋划推动60GW海上风电资源开发等长期规划，“十四五”期间广东海上风电装机有望大超预期。 表1：广东各市“十四五”风电光伏并网规划 1.2.国内海风远期装机空间可期，短期推进节奏加快 国内海风远期装机空间持续打开。目前国内所有沿海省份均设立了“十四五”期间海上风电装机目标，各省规划新增并网装机规模合计超过55GW。而从近期广东潮州、汕头以及此前江苏盐城、福建漳州等地的中长期规划目标来看，海上风力资源发达地区市级的规划就可达到数十GW量级，因此“十四五”可能只是国内海上风电发展的起点，实际的装机空间或将远超预期。 表2：国内部分城市海上风电长期规划情况 从短期推进节奏来看，2022年风机招标持续放量，同时海风项目落地速度快于预期。虽然今年以来国内风电整体装机情况略低于预期，但从招标情况来看行业潜在装机需求仍然火热，根据风电之音统计2022年前三季度国内共有67GW的风电项目启动风机招标采购，已超过2021年全年水平，其中海上风电项目接近13GW（不包括国电投10.5GW海风框架招标）。 在招标放量的同时，项目的建设进度亦超出预期，例如2022年山东能源渤中海上风电项目两个场址共90万千瓦项目实现了“当年规划、当年核准、当年开工、当年并网、当年达效”，建设速度较此前大幅加快。经过上半年的短暂沉寂，下半年风电行业排产及开工情况明显上行，产业链相关公司业绩有望得到明显修复。 图1：国内风机季度招标情况（GW） 2.行情回顾 2.1.本周板块表现 本周（2022/10/17-2022/10/21）沪深300指数整体下跌2.6%，其中电力设备板块下跌2.6%，涨跌幅与沪深300指数基本持平。 图2：上周各行业版块涨跌幅对比 截至2022年10月21日，今年以来申万电力设备指数累计下跌18.9%，跑赢沪深300指数5.3%。 图3：申万电力设备板块2022年走势 就电力设备板块内部而言，本周表现相对较好的子板块为其他电源设备（+2.8%）、风电设备（+2.3%），表现相对较差的板块为光伏设备（-4.9%）、电池（-3.7%）。 图4：上周电力设备子版块涨跌幅对比 2.2.本周个股表现 在个股层面，本周电力板块涨幅前五分别为麦克奥迪（+37.4%）、德赛电池（+17.7%）、新风光（+15.6%）、通达股份（+15.3%）、科陆电子（+14.9%）；跌幅前五分别为赢合科技（-13.2%）、璞泰来（-11.9%）、联泓新科（-11.4%）、禾迈股份（-11.2%）、天合光能（-11.2%）。 图5：本周电力设备板块涨幅前十个股 图6：本周电力设备板块跌幅前十个股 3.行业跟踪 3.1.新能源汽车行业跟踪 2022年9月国内新能源汽车产销保持高速增长：2022年9月国内新能源汽车销量为70.8万辆，同比增长93.9%，新能源汽车在当月汽车总销量中的占比达27.1%，同比提升9.8%； 环比来看，9月新能源汽车销量继续提升，较2022年8月增长6.2%。 图7：国内新能源汽车累计销量情况（万辆） 图8：国内新能源汽车单月销量情况（万辆） 本周上游锂价及正极材料价格继续上行：本周上游锂价保持高位向上趋势，碳酸锂价格环比上涨2.3%，电解钴/电解镍价格则环比下降1.1%/2.1%，三元5系/三元811正极材料价格分别上涨0.6%/1.3%，负极材料、电解液与隔膜价格则基本稳定。 表3：本周锂电产业链价格跟踪 图9：碳酸锂、氢氧化锂价格走势（万元/吨） 图10：电解钴、电解镍价格走势（万元/吨） 图11：正极材料价格走势（万元/吨） 图12：人造石墨负极材料价格走势（万元/吨） 图13：电解液价格走势（万元/吨） 图14：锂电池隔膜价格走势（万元/吨） 3.2.电力设备行业跟踪 9月全社会用电量增速放缓：2022年1-9月全社会用电量64,931亿千瓦时，同比增长4.0%，其中第一产业/第二产业/第三产业/城乡居民生活用电量分别增长8.4%/1.6%/4.9%/13.5%；9月单月全社会用电量为7,092亿千瓦时，同比增长0.9%。 8月风电发电量同比大增，光伏发电量增速稍有放缓：2022年1-8月全国规模以上电厂发电量为5.6万亿千瓦时，同比增长2.5%，8月单月发电量为8,248亿千瓦时，同比增长9.9%，其中水电/火电/核电/风电/太阳能发电量分别同比变动-11.0%/14.8%/-0.6%/28.2%/10.9%。 图15：全社会用电量变化情况（亿千瓦时） 图16：全国规模以上电厂发电量变化情况（亿千瓦时） 8月电源、电网投资增速加快：2022年1-8月全国电源基本建设投资完成额为3,209亿元，同比增长18.7%，增速较1-7月上升1.9%；1-8月全国电网基本建设投资完成额为2,667亿元，同比增长10.7%，增速较1-7月上升0.3%。在能源转型与电力保供的双重背景下，预计后续国内电力投资节奏有望继续加快。 图17：全国电源基本建设投资完成额情况（亿元） 图18：全国电网基本建设投资完成额情况（亿元） 8月风光装机略有放缓：2022年1-8月，全国新增风电装机16.14GW，同比上升10.3%，新增太阳能发电装机44.47GW，同比上升101.7%；8月单月，全国新增风电装机1.21GW，同比下降41.3%，新增太阳能发电装机6.74GW，同比增长64.0%。随着风机零部件、光伏硅料产能的逐步释放以及大基地项目建设进度的加快，预计下半年国内风电、光伏装机规模均有望实现较快增长。 图19：全国风电新增装机容量（万千瓦） 图20：全国太阳能发电新增装机容量（万千瓦） 8月国内太阳能电池出口增速放缓，逆变器需求持续旺盛：2022年8月国内太阳能电池出口额为265亿元，同比增长41.3%，1-8月累计出口额为1,974亿元，同比增长77.8%；8月国内逆变器出口额为65亿元，同比增长104.8%，1-8月累计出口额为328亿元，同比增长66.7%。在硅料价格高企的背景下，海外市场需求仍保持较高水平，欧洲能源转型加速有望带动国内组件、逆变器出口保持高增态势，非洲、拉美等地区需求量亦有望延续快速增长。 图21：国内太阳能电池出口额情况（亿元） 图22：国内逆变器出口额情况（亿元） 本周光伏产业链整体平稳，电池供需持续偏紧：据PVInfoLink统计，本周光伏产业链价格整体平稳，上游硅料产出稳定提升，目前仍以订单执行交付为主，价格暂未有明显变动。下游组件厂商排产仍较为积极，电池片供需形势持续偏紧，价格稳中有升。当前海外需求景气延续，国内政策发力推动大型项目建设提速，四季度硅料产出预计环比提升20%以上，后续装机有望加速增长。 表4：本周光伏产业链价格跟踪 图23：多晶硅致密料价格变化趋势（元/kg） 图24：硅片价格变化趋势（元/片） 图25：电池片价格变化趋势（元/W） 图26：组件价格变化趋势（元/W） 4.行业及公司要闻 4.1.行业要闻 【国家能源局：我国主动作为，确保如期实现碳达峰碳中和目标】 我国非化石能源保持跃升发展的势头。可再生能源发电总装机已经突破了11亿千瓦，比十年前增长了近3倍，占全球可再生能源装机总量的比重超过30%。水电、风电、光伏、生物质发电装机的规模和在建核电装机规模稳居世界第一。去年非化石能源消费比重达到16.6%，比2012年提高了6.9个百分点，非化石能源消费量已经占到全世界的将近四分之一。(国家能源局) 【云南：确保今年新能源并网11GW】 云南省省能源局组织召开动员大会，对全省新能源项目和接网工程建设进行再动员、再部署、再推动，确保完成2022年新能源投产并网1100万千瓦。动员大会设在楚雄州永仁县500千伏仁和变站内，各州（市）设视频分会场，楚雄州委州政府、云南省发展改革委、云南电网公司、新能源项目业主单位、参建单位等有关部门和单位参会。动员大会吹响了2022年新能源投产并网攻坚战的号角。（云南省能源局） 【湖南：2030年力争风电、光伏装机规模达到40GW以上】 近日，湖南省发展和改革委员会关印发《湖南省推动能源绿色低碳转型做好碳达峰工作的实施方案》的通知，通知指出，坚持集中式与分布式并举，推动风电和光伏发电大规模、高比例、高质量、市场化发展。深入落实乡村振兴战略，推进农村分布式新能源建设。到2025年，全省风电、光伏