安徽合力交流要点！【长江机械

安徽合力交流要点！【长江机械-赵智勇团队】 1、业绩：Q3单季业绩约2.5亿，同比增速90%+。 国内市场需求下滑，销量下降10%+，出口表现虽然较好，但没法完全弥补国内，Q3出口占比18%左右，全年可能20%左右。通过中大吨位、电动比例提升的结构优化，Q3收入略增。 单3季度毛利率约17%，汇兑收益也体现在毛利率中。 2、出口：目前在手订单排了半年左右，保持30%左右增长。 海外收入结构大概是欧洲40%、中东20%、东南亚15%、美国10%、俄罗斯8%。海外市场全部是代理，其中独家代理占一半多。 现在公司在海外的整体份额大概2%，按照当前30%+的增速，预计十四五末海外份额能达到4-5%。 3、国内：销售小幅改善但还没太明显。 竞争格局上，20年前半年价格战降了10%左右，20年下半年到21年的时候原材料价格上行，公司做了两次调价，一次是20年底，一次是21年6月，单次上调大概5%，今年价格方面没有很大调整。 国内市场，合力处于第一梯队，均价比杭叉高2000元左右。海外市场，3.5吨锂电平衡重报价大概14万+。 4、产能：今年产能极限达到30万台。 募投项目在持续推进，智能制造明年节奏会提升（提升产能10%左右），再就是湖南工厂6万台根据产品类型分步释放。 5、电动化：3.5吨级叉车：锂电平衡重单价12-13万，是内燃车价格的一倍。考虑全生命周期，电动车2.5-3年能够做到和内燃成本打平。 1-9月公司电动车（1+2+3类车）销量占比48%，9月份一类车中锂电车占比62%，二三类车铅酸占比一半多。 6、发展战略：公司新成立业务部，目标不仅覆盖自身品牌的零部件，还要做龙工、临工等其他品牌的零部件。后市场业务盈利能力强，上海公司70-80%的利润来自后市场（售后服务），公司将重点发展。 此外，公司还成立了融资租赁公司，未来还有意对叉车做区域化管理。