非银金融行业日报：沪指冲击3100点未果，头部券商备战个人养老金业务

沪指冲击3100点未果头部券商备战个人养老金业务 证券研究报告—行业日报 0.60 0.40 0.20 0.00 -0.20 -0.40 -0.60 -0.80 0.49 0.23 -0.13 -0.21 -0.37 -0.60 10月18日主要指数表现（%） 2022.10.18 （预计发布时间：2022.10.19） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周二（10月18日），沪深两市早盘高开后陷入震荡，午后三大指数持续拉升，盘中三大指数拉升走高，午后，三大指数冲高回落，沪指冲击3100点未果，尾盘翻绿，深指、创业板指涨幅收窄。盘面上，中医药、储能板块造好。场内成交量小幅下滑，资金仍存在分歧，或需在低位蓄势，以期一举突破3100点。 市场方面，当前，沪深两市已有超350家上市 公司披露今年前三季度业绩报告，预喜率超过九成。受益于三季度经济基本面回暖，上市企业多表现良好，三季报亮眼的业绩表现传导至市场，或能增强市场投资者信心，为市场上行提供一定支持。行业方面，目前，符合个人养老金业务标准要 求的多家券商正在积极备战，系统、制度等均准备充分。基于我国庞大的人口基数，个人养老金业务空间客观，券商积极备战下，或能发挥自身专业化特长，在同银行、第三方机构的竞争中取得优势。 风险提示：热点板块轮换过快 周二（10月18日），沪深两市早盘高开后陷入震荡，午后三大指数持续拉升，盘中三大指数拉升走高，午后，三大指数冲高回落，沪指冲击3100点未果，尾盘翻绿，深指、创业板指涨幅收窄。盘面上，中医药、储能板块造好。截至收盘，上证指数（-0.13%）收报3080.96点，深证成指（+0.23%）收报11187.70 点，创业板指（+0.49%）收报2446.93点。两市成交 额跌落8000亿,北向资金净卖出37.57亿元。申万Ⅰ级行业过半下跌，综合、医药生物、通信领涨，房地产、美容护理、计算机领跌。证券Ⅱ下跌0.37%，44家上市券商多数下跌，长江证券、国联证券、长城证券领涨，中国银河、中原证券、方正证券领跌。 要闻关注 当前，沪深两市已有超350家上市公司披露今年前三季度业绩报告，预喜率超过九成； 目前，符合个人养老金业务标准要求的多家券商正在积极备战，系统、制度等均准备充分。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周二（10月18日），沪深两市早盘高开后陷入震荡，午后三大指数持续拉升，盘中三大指数拉升走高，午后，三大指数冲高回落，沪指冲击3100点未果，尾盘翻绿，深指、创业板指涨幅收窄。盘面上，中医药、储能板块造好。截至收盘，上证指数（-0.13%）收报3080.96点，深证成指（+0.23%）收报 11187.70点，创业板指（+0.49%）收报2446.93点，沪深300（-0.21%）收报 3838.27点。 今日沪深两市上涨股票为2144家，占总体股票比重43.61%，横盘227家， 下跌2545家。资金流方面，上证指数今日成交额为3260亿元，深证成指今日 成交额为4678亿元，两市成交额7938亿元，创业板指成交额1576亿元，沪 深300成交额1866亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业过半下跌，涨幅最大的三个行业分别是，综合（申万）（+2.33%）、医药生物（申万）（+1.93%）、通信（+1.07%）；跌幅最大的三个行业分别是，房地产（申万）（-1.13%）、美容护理（申万）（-0.80%）、计算机（申万）（-0.66%）；。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了0.60%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了0.37%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了1.21%，多元金融 （申万）今日下跌了0.17%。 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 3.00 2.502.33 2.001.501.000.500.00-0.50-1.00-1.50 -1.13 综医通电汽环商机交基家社农国轻建煤公银钢有传电纺建石食非计美房合药信力车保贸械通础用会林防工筑炭用行铁色媒子织筑油品银算容地生设零设运化电服牧军制装事金服材石饮金机护产 物备售备输工器务渔工造饰业属饰料化料融理 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 综合 2.33 医药生物 1.93 通信 1.07 电力设备 0.89 汽车 0.74 后五 房地产 -1.13 美容护理 -0.80 计算机 -0.66 非银金融 -0.60 食品饮料 -0.55 日期 涨跌家数 10月18日 上涨家数 2144 平盘家数 227 下跌家数 2545 涨停家数 75 跌停家数 4 10月17日 上涨家数 3899 平盘家数 117 下跌家数 898 涨停家数 97 跌停家数 4 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业7个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金最 多的三个行业分别是，电力设备(申万)主力资金净流入25.66亿元，医药生物 (申万)主力资金净流入5.96亿元，通信(申万)主力资金净流入2.42亿元；另 外，净流出主力资金最多的三个行业分别是，电子(申万)主力资金净流出16.90亿元，机械设备(申万)主力资金净流出13.94亿元，基础化工(申万)主力资金净流出13.23亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 电医通食社环综美钢建银汽商交公传纺建石轻家煤房非农有国计基机电力药信品会保合容铁筑行车贸通用媒织筑油工用炭地银林色防算础械子设生饮服护装零运事服材石制电产金牧金军机化设备物料务理饰售输业饰料化造器融渔属工工备 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 44家上市券商多数下跌，其中，涨幅最大的三家券商分别是，长江证券 （+3.88%）、国联证券（+1.05%）、长城证券（+0.83%）；跌幅最大的三家券商分别是，中国银河（-1.44%）、中原证券（-1.37%）、方正证券（-1.20%）。 资金流向 资金流方面，今日44家上市券商中有11家券商呈主力资金净流入状态， 净流入主力资金最多的三家券商分别是，长江证券主力资金净流入0.33亿元， 国泰君安主力资金净流入0.19亿元，华泰证券主力资金净流入0.14亿元；另 外，净流出主力资金最多的三家券商分别是，东方财富主力资金净流出1.54亿 元，国元证券主力资金净流出0.48亿元，中信证券主力资金净流出0.46亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，国联证券（3.06%）、 财达证券（1.67%）、国元证券（1.24%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.07%）、招商证券（0.10%）、申万宏源（0.14%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 5 3.88 4 3 2 1 0 (1) (2)-1.44 长国长华光东中华山华国华财国海天太广中东西浙东申申第财招国国中东中红兴南东西中湘华方中中江联城林大北信创西安泰泰通海通风平发信吴部商方万万一达商信元金方银塔业京兴南泰财西正原国证证证证证证证阳证证君证证证证证洋证建证证证证宏宏创证证证证公财证证证证证证证股证证证银券券券券券券券安券券安券券券券券券投券券券券源源业券券券券司富券券券券券券券份券券券河 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 10.33 0 -1 -1 -2 -1.54 -2 长国华天财华长国国东山东国太湘申光海华招红中国南中中方华华第中东西兴中西财浙中东广中国东江泰泰风通创城海信吴西北联平财万大通林商塔银金京泰金正安西一国兴部业原南达商信方发信元方证君证证证阳证证证证证证证洋股宏证证证证证证证证证公证证证创银证证证证证证证建证证证证财券安券券券安券券券券券券券份源券券券券券券券券券司券券券业河券券券券券券券投券券券券富 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 4 3.06 3 3 2 2 1 1 0.07 0 国财国长东光中第南西华广华中湘兴长天浙华中中东国东财太东国中中东中山西华华方海红国申招国联达元江方大银一京南安发西原财业城风商创泰金兴金方通平北海信信吴国西部林泰正通塔泰万商信证证证证财证证创证证证证证证股证证证证阳证公证证证证洋证证证建证银证证证证证证证君宏证证券券券券富券券业券券券券券券份券券券券安券司券券券券券券券投券河券券券券券券券安源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 已预告三季报业绩公司“预喜率”超九成 上市公司三季报业绩预告披露进入高峰期，资金围绕业绩主线布局。据Choice数据统计，沪深两市已有360家上市公司披露今年前三季度业绩预告，预喜率超过九成。从行业分布来看，光伏、锂电池材料等热门赛道是预增股集中地。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202210182531401464.html 多家券商加速备战个人养老金业务如箭在弦 个人养老金入市蓄势待发，作为渠道端如何构建从开户到产品销售环节的业务闭环，证券公司也在为相关业务落地做积极前期筹备和布局，目前多家证券公司已初步完成制度设计、团队组建、系统建设、多方联调测试和投资者教育等软硬件筹备工作。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202210172531153755.html 4家券商坚持不下修可转债转股价竟然都用了同一个理由 在最近两个月的时间内，除了国泰君安外，已经有华安证券、财通证券、长江证券相继发布公告不下修自家可转债转股价，其中华安证券已经两度决定不下修转股价。而这些券商对于不下修转股价的理由基本都一致，即认为近期股价的表现“未能体现公司长期内在价值”。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202210172531223633.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数 注1：公司所处行业以交易所公告信息为准注2：行业指数以交易所发布的行业指数为主注3：基准指数为沪深300指数 分析师声明: 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为注册分析师，本报告准确客观反映了作者本人的研究观点，结