2022年全球营运资金调查报告

2营0运22资年金调查 全⸺球亚经太济地展区望财及务通决货策膨者胀的影观响点 目录 1调查目的与对象 3概述 4当前经济展望 8新冠疫情仍是亚太国家的首要威胁 13利率上升有助减缓通胀，但需付出代价 15流动性挑战可能即将到来 17更多企业需要资金解决方案 22ESG在企业融资中的作用 24结论 目的与对象 营离运不资开金可对靠于的企资业金来源，。就好比氧气和水对于人类一样。任何企业的发展以及生存 今年春季，C�FO对全球企业进行了有关融资渠道的调查，旨在了解企业如何获得，甚至能否获得资金，用以支持企业的发展壮大。 德国：107 英国：101 西班牙：62 印度：202 意大利：49 澳大利亚：57 中国：104 受访者国别 覆盖��个国家/地区，共计 ����名受访者—每个受访 者均对各自企业的财务决策 拥有最终决定权或影响力。 美国：400 法国：100 墨西哥：58 1C2FO2022年营运资金调查 调查受访者详细信息 14% 33% 25% 28% 公全职司员规工模数： 10-49 50-249 250-999 1,000+ 所属行业： 职务： 董事总经理 会计或财务首席执行官首席财务官 所有者/合伙人/创始人 采购部人员资金部人员信贷部人员 42% 16% 12% 10% 8% 8% 2% 2% 制造行业：13% 建筑行业：7% 2C2FO2022年营运资金调查 专业领域及科技行业：11% 医疗行业：7% 金融及银行行业：11% 教育行业：5%食宿行业：5% 其他行业：21% 零售行业：8% 技术行业：8% 运输及仓储行业：4% 概述 两年多以来，新冠疫情等事件席卷全球，恢复疫情前的常态已不太可能。全球企业仍面临着一系列重大动荡，包括通胀飙升、利率上调、全球冲突、供应链短缺、以及新冠疫情。尽管如此，大多数受访者对未来仍抱有期待。 当前信心：全球总体较为消极，亚太地区较为积极 主要发现 未来展望：积极 39%的全球受访者对本国经济现状持消极态度，28%的受访者持积极态度。印度（57%）和中国（56%）的受访者更倾向于认为本国经济现状较好或优秀。 82%的印度受访者对未来��个月的经济前景更为乐观。 68%的全球受访者预计所在企业的收入将在未来��个月内有所增长。 首要威胁：通货膨胀 25%的受访者表示将计划涨价�%或以上。 相比其他方面，63%的受访者认为在未来��个月内，通胀最有可能对所在企业产生负面影响。 警更示高信通号胀更高利率 较小的企业。 利大率多上数调企最业终表可示能他会们加拥有大许足多够企的业方获式取获所取需流信动贷资的金难，度但。这大可多能数会企发业生表变示化利。率许上多调企最业终可可能能尚会未准加大备许好多应企对业这获些取变所化需，信尤贷其的是难规度模。 综合全球受访者的观点，通胀被列为首要担忧问题。新冠疫情持续了两年多，其所带来的沉重忧虑也仍未减轻。 3C2FO2022年营运资金调查 企业如何看待本国经济？ 12% 9% 2% 4% 3% 24% 1% 14% 1% 22% 27% 3% 10% 3% 6% 47% 32% 27% 16% 45% 33% 36% 36% 37% 34% 47% 29% 35% 39% 24% 28% 26% 31% 22% 26% 37% 36% 26% 31% 12% 7% 12% 4% 19% 9% 13% 16% 9% 19% 17% 7% 18% 18% 优秀较好一般较差糟糕 全球 不是���% *百由分于比四总舍和五可入能， 经济信心 西哥德国英国法国西班牙意大利 印度中国澳大利亚 亚太地区的受访者要比其他地区更积极乐观。 4C2FO2022年营运资金调查 美国墨 对经济现状持消极态度…… 全球的受访者更倾向于对经济现状持消极态度，而亚太地区 经济现状 39% 较差或糟糕 28% 较好或优秀 的受访者则不然。 57%的印度受访者认为本国经济现状较好或优秀。事实上，印度企业计划增员3.4%，居所有调查国家之首。 56%的中国企业认为本国经济现状较好或优秀，16%认为较差或糟糕。 澳大利亚企业中认为经济现状一般的占多数（39%），但乐观派（34%）多于悲观派（28%）。 经济信心 5C2FO2022年营运资金调查 ……但不乏经济前景乐观派 多数企业对未来��个月的自身和整体经济形势持乐观态度。 44%的受访者预计经济会好转，亚太地区的受访者比欧洲和北美国家的受访者更为乐观。 34% 16% 12% 8% 19% 2% 1% 4% 3% 32% 24% 22% 24% 38% 25% 33% 34% 48% 24% 30% 32% 16% 22% 25% 24% 31% 9% 4% 20%20% 17% 10% 31% 35% 30% 24% 22% 4% 6% 14% 13% 18% 11% 13% 11% 18% 16% 6% 11% 41% 35% 24% 28% 12% 12% 明显好转略微好转保持不变略微变差明显变差 不是���% *百由分于比四总舍和五可入能， 经济信心 全球 6C2FO2022年营运资金调查 美国墨西哥德国英国法国西班牙意大利印度中国澳大利亚 12% 23% 26% 28% 47% 48% 47% 40% 20% 7%1% 1% 12% 13% 1% 9% 12% 2% 49% 8%。 全内球所大在多企数业受的访收者入（将6有8所%增）长坚，信，预在计未下来降�的�仅个有月 印收度入企会业增的长这，一只倾有1向%更的加企明业显预，计8收7%入的会企下业降认。为此基次点调。查目结前束各后企，业印对度经央济行前将景基稍准显利悲率观上，调了但�由�个于印保度持政乐府观推。出多项举措，大多数印度企业仍对经济 同两时国，预中测国收和入澳下大降利的亚占预比计达收入到下14降%的，倾高向于性全略球高。 的比例分别为59%和58%。 平均水平，8%其。中中，澳中两国国和的澳乐大观利程亚度预也计略收低入于会全增球长全球 印度中国澳大利亚 保持不变 增长�%~��%增长��%以上下降�%~��%下降��%以上 不是���% *百由分于比四总舍和五可入能， 经济信心 为他什们么更乐倾观向派于认为形新势冠会疫好情转最？严重的时期已经过去。 7C2FO2022年营运资金调查 新冠疫情仍是亚太国家的首要威胁 高通胀已超过新冠疫情，成为全球受访者对未来��个月的首要担忧问题。但在亚太地区和意大利，受访者更倾向于认为新冠疫情仍是最有可能对其企业产生非常负面或一定负面影响的因素。 在亚太地区，全球冲突和供应链短缺被认为比通胀更可能产生“非常负面”的影响。 未面来临�的�两个大月威全胁球企业 1 2 通货膨胀新冠疫情 威胁 63%的通全胀球会受带访来者负预面计影未响来。��个月内76%对的受其访企者业表产示生，的在负过面去影响��超个过月任中何，其新他冠因疫素情。 8C2FO2022年营运资金调查 全球 （将各因素评为“非常负面”的受访者比例。） 过去一年，以下哪些因素对您的企业产生了影响？ 去年负面影响排名 全球企业 威胁 9C2FO2022年营运资金调查 新冠疫情全球冲突或战争 22% 18% 19% 13% 18% 18% 13% 37% 30% 33% 25% 19% 12% 17% 19% 14% 22% 31% 29% 24% 27% 16% 17% 18% 12% 23% 16% 19% 19% 8% 15% 20% 14% 17% 20% 21% 11% 16% 19% 24% 12% 14% 12% 12% 15% 14% 9% 20% 13% 25% 21% 10% 14% 9% 12% 14% 17% 14% 11% 14% 13% 6% 8% 13% 13% 12% 12% 12% 3% 15% 15% 10% 10% 10% 15% 13% 14% 12% 13% 10% 5% 13% 14% 8% 12% 17% 12% 11% 12% 8% 14% 6% 14% 9% 18% 8% 23% 13% 7% 11% 8% 21% 1% 10% 14% 11% 14% 14% 18% 7% 8% 8% 7% 7% 6% 5% 13% 10% 9% 5% 11% 8% 8% 9% 3% 6% 13% 10% 2% 10% 3% 12% 7% 6% 3% 8% 9% 4% 8% 0% 10% 5% 11% 7% 7% 3% 5% 8% 5% 6% 12% 8% 3% 11% 6% 5% 2% 4% 7% 7% 8% 14% 7% 5% 11% 6% 6% 7% 3% 6% 6% 8% 6% 6% 3% 7% 6% 5% 3% 4% 6% 6% 2% 8% 7% 8% 9% 5% 4% 2% 2% 6% 5% 2% 6% 7% 4% 9% 5% 5% 3% 3% 8% 3% 10% 6% 7% 3% 9% 5% 5% 2% 3% 7% 3% 3% 8% 5% 5% 9% 4% 2% 2% 0% 2% 5% 8% 4% 8% 4% 11% 3% 2% 0% 1% 5% 7% 3% 8% 6% 3% 4% 供应链短缺（材料可用性） 通胀压力原材料/投入成本 劳动力短缺运输延误和成本 政府限制，例如强制关闭或减少产能 自然灾害盗窃/缩水/损失 贷款利率政府法规工资增长 法律法规变更支付服务提供商的手续费政府贷款、刺激或救助 客户需求变化短期资金获取渠道长期资金获取渠道客户付款的及时性 记账和开票从纸质化变成数字化客户向电子商务/数字化转型 美国墨西哥德国英国法国西班牙意大利印度中国澳大利亚 威胁 价格上涨带来新的压力 因此，许多受访者表示他们计划提高价格。全球共 领域胀。飙升之快几十年未见，席卷了几乎所有的垂直 而中国和澳大利亚则均远低于全球平均水平。 25%的受访者表示他们预计价格将上涨6%或以上。所受有访国者家预/计地涨区价的4受.1访%者，平涨均幅计高划于涨调价查3的.1其%他。国印家度，的 10C2FO2022年营运资金调查 保持价格大致不变 您期望涨价（或降价）多少？ *由于四舍五入，百分比总和可能不是100% 24%28%38%14%20%32%19%37%15%27%23% 327% 18% 12% 11% 7% 15% 5% 16% 25% 5% 23% 1% 14% 8% 15% 13% 4% 20% 25% 2% 11% 2% 12% 43% 43% 41% 51% 53% 41% 43% 47% 31% 38% 44% 5% 2% 2% 2%1% 0% 4% 4% 5% 4% 2% 5% 8% 5% 3% 14% 11% 2% 1%1% 德国、西班牙和印度企业预计涨价的幅度最大。 1.9% 1.7% 4.1% 2.7% 3.4% 2.4% 3.1% 3.9% 2.9% 2.8% 3.1% 明价意向年格平变均动 全球美国墨西哥德国英国法国西班牙意大利印度中国澳大利亚 涨价��%以上涨价�%~��%涨价�%~�% 威胁 11C2FO2022年营运资金调查 降价�%~�% 降价�%~��% 降价��%以上 涨价幅度最大的行业 威胁 其他行业。 批食发宿贸行易业行以业及、建筑行业的涨于价 12C2FO2022年营运资金调查 批发贸易行业 7 4 3 24% 44% 4% 11% 18% 41% 5% 13% 14% 48% % 9% 21% 44% % 11% 25% 41% % 4.2% 食宿行业 3.8% 3% 建筑行业 3.6% 信息行业3% 3.4% 专技业术领服域务/行科业技/1% 3.3% 明年平均价格变动意向 16% 23% 19% 22% 4%22%