2022年全球金融科技监管机构调查报告（英）

3 的理 查 intech全球F的哲理 Regulator苏r一 德·道金斯 的支持: 3 的理 查 intech全球F的哲理 Regulator苏r一 德· 道金 斯 请将这项研究引用为：世界银行和CCAF（2022）第三届全球Fintech监管机构调查,世界银行集团剑桥大学 表的内容 前言4 研究团队7 缩写。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。8 1词.介汇绍表和。研。究。动。机。1。5。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 2.调查方法和抽样。18 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 9 2.1调查管理和实地考察............................................................................................................................. 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 2.2样品通过地理和收入分类....................................................................................................... 摘要。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 3。.新。冠。肺。炎。。（。Co。v。id-。19。）。的。中。期。影。响。2。2。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。3.1。。由。于C。ov。id-。19。fin。tec。h的。优。先。级.。......。.......。......。......。......。......。.......。......。......。......。......。.......。......。......。......。......。。.. 。。。。。。。。。。。 。。3.。2。金。融科。技11、感知风险和Covid-19下的监管目标25 3.3挑战由于Covid-19的影响.................................................................................................................. 3.4Covid-19对监管创新举措的影响............................................................................. 4.消费者风险与保护32 4.1金融消费者保护的监管要求33 4.2Covid-19和消费者的风险34 4.3fintech/DFS新兴消费者风险相关.................................................................................................... 4.4金融科技垂直行业的消费者风险总体水平36 4.4.1数字资产/加密货币中消费者风险的严重性............................................................ 44.2数字支付和国际汇款中消费者风险的严重性39 44.3数字借贷中消费者风险的严重性40 4.4.4股权众筹和数字资本筹集中消费者风险的严重性............................. 4.5识别、衡量和优先考虑与金融科技相关的消费者风险...................................................... 4.6识别、衡量和确定消费者风险优先级的挑战42 4.7应对金融科技相关消费者风险的挑战43 4.8反应fintech-related消费者风险44 5.数字监管和监管基础设施的格局47 5.1拟议的数字监管和监督基础设施概念框架48 5.2DRSI的数据和应用程序层...................................................................................................................... 5.3DRSI的监管和监督活动层......................................................................................... 5.4DRSI的部门层.................................................................................................................................................. 5.5在发展中DRSI挑战......................................................................................................................................... 6.监控技术测绘58 6.1绘制超技术举措58 6.2超技术倡议支持的成果60 6.3制定超技术计划的挑战61 7.政策影响和未来研究领域64 书目。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。68附录1：按司法管辖区划分的调查受访者名单753 第三届全球Fintech监管机构调查 创新改变了金融服务业，尤其是在过去十年中。其中大部分变化受到全球数字经济指数级增长的推动，这使得 扩大穷人获得金融服务的机会。然而，数字金融的可及性增加服务也给金融稳定和诚信以及消费者带来了新的风险。寻找 在支持这些变化之间取得适当的平衡，以便金融服务能够充分满足公众在保持稳定、透明和安全的市场的同时，已成为一个重要的金融监管当局的挑战。 全球金融科技监管机构调查为当局提供了评估政策的机会他们和同行用来有效管理金融科技发展的方法和工具。它鸟瞰Covid-19等外部冲击如何影响 金融科技机构的金融监管和监督。通过调查来自各地的司法管辖区 在世界范围内，收入水平和政策目标各不相同，该调查强调了全球趋势与金融科技和风险感知相关的优先事项。 调查的第一次迭代（2019年）提供了有关监管机构最初如何应对的见解股权众筹、点对点借贷和首次代币发行的发展。结果 表明替代金融在当时基本上不受监管，定制监管只是缓慢赶上市场发展。第二次调查（一年后）创建并传播 在G20框架内的全球金融包容性伙伴关系的主持下。发现 表明监管机构应对了Covid-19的挑战和金融数字化程度的提高 服务，采取全行业和金融科技特定的监管措施。最近的Findex结果还展示了数字金融服务和金融科技在支持方面有多大的不同 金融包容性。 这项最新调查强调了疫情的持续影响以及监管机构如何管理 金融科技领域持续存在和新兴的消费者风险，他们如何渴望利用技术来改善管理此类风险以及如何有效平衡风险和机遇有助于实现重大目标 改善金融包容性和融资渠道。在世界银行，我们看到需求不断增长来自客户国的数据驱动金融服务风险评估工具。认识到这一点，调查还探讨了监管机构如何以及在何处使用不同类型的数字技术加强各种金融科技垂直行业的监管和监督功能的基础设施。 调查结果为世界银行和其他国际组织如何提供支持和 向我们的客户国家提供技术援助。世界银行致力于提供基于证据的可以帮助全球监管界更好地调和利益的知识产品，例如 作为普惠金融，以及创新的风险，并在需要时管理两者之间的权衡 那些。我们的目标是将这种理解转化为政策对话和有效、精心设计的技术为客户国提供援助计划和运营。 我们感谢剑桥替代金融中心的同事为此做出的贡献 重要的工作，我们很高兴与一家致力于金融科技的领先机构合作和相关的话题。 琼Pesme 全球财务总监–财务、竞争力和创新实践世界银行集团 金融科技的持续增长以及区域和数字金融服务的日益普及 近年来，全球机遇与风险并存。金融科技行业垂直领域，如数字 支付、数字贷款和资本筹集、数字银行和储蓄、保险科技以及数字资产相关活动，在全球疫情期间都加速发展。通过提供新的和 创新的渠道和工具，金融科技可以使金融服务更容易获得，更方便，消费者和中小企业负担得起。然而，金融科技商业模式 相关活动也可能引入或加剧一系列风险，从消费者保护、市场行为和诚信，以稳定金融。世界各地的金融当局如何应对 因此，金融服务快速数字化带来的机遇和挑战都是一个重要的研究领域。 在世界银行和剑桥这两个前两项全球监管研究的基础上剑桥大学贾奇商学院替代金融中心（CCAF）进行 第三届全球Fintech监管机构调查阐明不断变化的优先事项和不断变化的监管关于金融科技和其他形式的数字金融服务的格局。2022年4月至7月期间， 联合研究小组成功调查了来自106个司法管辖区的128个金融机构，其中68%的金融机构来自新兴市场和发展中经济体当局的回应。 这个全面的数据集提供了金融科技监管机构、监管机构和 政策制定者。调查和由此产生的报告侧重于四个主题领域：中期影响 Covid-19关于金融科技相关监管和政策，监管机构和监管机构如何看待消费者风险与金融科技活动、不断变化的格局以及构建重要数字的最新发展相关 监管和监督基础设施，以及监管技术创建和的现状采用。 我们希望从这项全球调查中产生的数据和见解将为工作和实践提供信息。 金融科技监管机构、监管机构和政策制定者，帮助他们制定应对措施、框架和活动，并促进有意义的同伴学习和知识交流。我们也希望学习 从这项研究中将对新兴的其他利益相关者感兴趣并实际有用 全球金融科技生态系统，包括金融科技公司和行业协会、最终用户群体、投资者社区、财政现有企业、国际标准制定机构以及发展机构 和组织。毕竟，发展 金融科技行业变得更加可持续、包容和负责任。 在CCAF，我们非常感谢所有响应的金融当局的时间和支持，也有机会与世界银行同事合作开展这项全球研究。我们也希望向英国外交、联邦与发展办公室以及比尔及梅琳达表示感谢盖茨基金会的支持使这项研究成为可能。 张晨民 联合创始人兼执行董事剑桥中心的替代融资 第三届全球Fintech监管机构调查 英国欢迎剑桥替代金融中心（CCAF）对 过去一年与世界银行合作研究的金融科技监管和监督。 前一年度基准测试报告后,第三届全球FinTech监管机构调查,写在 与世界银行合作，分享跨市场的独特见解，为未来的金融科技政策提供信息和监管。 在过去的十年中，英国一直处于全球金融科技革命的最前沿，创新 创造了就业机会，改善了获得金融服务的机会，增强了竞争力。特别是 英国金融科技行业对Covid-19大流行表现出巨大的弹性，英国金融科技公司2021年上半年吸引了245亿美元的投资，创下有记录以来的最高交易量，在欧洲排名第一，在全球仅次于美国。 全