【东兴计算机】关注信创政策边际，国产软件配置正当时1、国产软件投资机会凸

【东兴计算机】关注信创政策边际，国产软件配置正当时 1、国产软件投资机会凸显：美国对国内半导体硬科技领域继续围堵，国产软件同样面临突围境地，在政策边际继续改善的背景下，以国企央企等标杆客户行业信创进程有望提速，空间及确定性不断提升。 2、国产软件配置性价比最高：从渗透率来看，据前瞻产业研究院数据，CPU/操作系统渗透率不足5%，2020年中间件、应用软件、数据库、信息安全、云计算国产化率分别为30%、40%、50%、65%和63.5%。 从自主可控程度来看，基于党政领域的经验，目前国产软硬件基本已由可用过度至好用，产品基本能满足客户需求；从制约程度来看，硬件产品对产业链依赖较多，可能会对供应产生影响，而软件产品产业链相对较短，制裁影响有限。 基于以上，国产软件配置机遇凸显。 3、国企信创迎来最佳机遇期 （1）信创进程已由党政过渡至行业：信创进程主要为“2+8+N”，其中“2”即为党政，“8”为金融、电信、电力等八大行业，“N”为其他行业等，这三大进程也意味着信创按照试点起步-规模化落地-深化成熟逐步打开市场空间。 截止目前党政领域信创已初步完成，并逐步拓展至金融、电信等重点行业。 （2）行业信创空间更大：行业信创无论是单笔金额还是整体市场空间都要高于党政信创，且据财政部数据，2021年国企实现营收75.55万亿元，同比增长18.5%；实现企业利润4.5万亿元，同比增长30.1%。 据国资委数据，2021年央企实现营业收入36.3万亿元，同比增长19.5%；实现净利润1.8万亿元，同比增长29.8%。央企国企作为经济中坚力量，具备开启信创的经济实力。