【中信建投新能源|国内电车跟踪】8月新能源乘用车批售63.2万,环比+12%,符合我们此前预期,超市场预期 乘联会口径: 批售63.2万辆,同比+108%,环比+12%;渗透率30.1%,环比+3.7ct。零售52.9万辆,同比+112%,环比+9%;渗透率28.3%,环比+1.5pct。 预计8月新能源车(含商用车)批售66-67万辆,环比+13%,我们此前预期65-68万辆,完全符合。 各家车企信息如下: Tesla:批售7.70万辆,出口4.25万辆; 比亚迪:批售17.40万辆,其中秦DMI2.42万辆,海豚2.35万辆,汉系列(EV+DM)2.60万辆,宋系列(DM+EV)4.25万辆;上通五菱:批售5.26万辆,其中五菱宏光4.91万辆; 蔚来:批售10677辆;理想:批售4571辆; 小鹏:批售9578辆,其中P75745辆; 零跑:批售12525辆,其中T036248辆,C116277辆;合众:批售16017辆,其中哪吒V10236辆; 奇瑞:批售2.66万辆,奇瑞eQ1.0万辆,冰淇淋0.86万辆; 广汽埃安:批售2.70万辆,其中AionS1.17万辆,AionY1.10万辆;吉利:批售3.75万辆,其中几何系列1.22万辆,极氪0.72万辆; 大众ID系列:批售1.63万辆; 长城:批售1.13辆,其中好猫0.62万辆;上汽乘用车:批售2.69万辆; 长安:批售1.66万辆,其中Lumin1.08万辆,奔奔0.43万辆。 9月前瞻:预计9月批售70万+,BYD、Tesla扩产持续爬坡,新势力L9、G9、ET5、ES7,自主品牌SL03、海豹等新车的交付将贡献纯增量。当前电动车板块估值处于历史低位,历史上季度性销量超预期均会带来超额收益行情,我们判断数据的起量是当前电动车板块变盘的关键力量。