中升控股二零二二年中期报告

ZhongshengGroup 2022中期报告 目录 2 公司资料 3 主席报告书 7 首席执行官报告书 13 管理层讨论与分析 17 综合中期损益表 18 综合中期全面收益表 19 综合中期财务状况表 21 综合中期权益变动表 22 综合中期现金流量表 24 中期简明综合财务资料附注 42 企业管治及其他信息 公司资料 董事会 执行董事 黄毅先生（主席） 李国强先生（总裁兼首席执行官） 杜青山先生（于二零二二年五月二十七日辞任）张志诚先生 李国辉先生唐宪峰先生 非执行董事 许立庆先生（于二零二二年八月一日辞任）陈豪贤先生 孙燕军先生（于二零二二年八月一日获委任） 独立非执行董事 沈进军先生应伟先生钱少华先生李颜伟先生 公司总部 中国大连市 沙河口区河曲街20号 香港主要营业地点 香港湾仔 港湾道30号 新鸿基中心18楼 1803–09室 注册办事处 SecondFloor CenturyYardCricketSquare P.O.Box902GrandCaymanKY1-1103CaymanIslands 主要股份过户登记处 TricorServices(CaymanIslands)Limited SecondFloorCenturyYardCricketSquare P.O.Box902GrandCaymanKY1-1103CaymanIslands 香港法律的法律顾问 安理国际律师事务所香港 中环 交易广场三座9楼 公司秘书 麦诗敏女士（于二零二二年八月一日辞任）姚振超女士 授权代表 黄毅先生姚振超女士 审核委员会 应伟先生（主席）沈进军先生 钱少华先生 薪酬委员会 钱少华先生（主席）李国强先生 沈进军先生 提名委员会 沈进军先生（主席）黄毅先生 钱少华先生 合规委员会 杜青山先生（主席）（于二零二二年五月二十七日辞任）唐宪峰先生（主席）（于二零二二年八月一日获委任）黄毅先生 李国强先生 风险委员会 李国辉先生（主席）黄毅先生 环境、社会及管治委员会 李国辉先生（主席）唐宪峰先生 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712–1716号铺 股份代号 881 核数师 安永会计师事务所执业会计师 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 中升集团控股有限公司中期报告二零二二年2 主席报告书 黄毅主席 各位尊敬的股东： 本人谨代表中升集团控股有限公司（“中升集团”或“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”），欣然呈报本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二二年六月三十日止六个月的中期业绩报告。 3中升集团控股有限公司中期报告二零二二年 主席报告书（续） 二零二二年上半年，国际形势复杂多变，俄乌局势导致国际能源等大宗商品价格高企，通胀压力上升；中华人民共和国（“中国”）新冠疫情仍在持续，二零二二年三月以来本土疫情呈多点爆发趋势对整体经济增长造成较大冲击。据国家统计局发布数据初步核算，二零二二年上半年中国国内生产总值562,642亿元，按不变价格计算，同比增长2.5%，其中二零二二年一季度同比增长4.8%，二季度受到影响较大，同比增长0.4%。二零二二年上半年社会消费品零售总额210,432亿元，同比下降0.7%。二零二二年六月随着疫情形势好转和后续一系列稳经济政策举措的落地，基本面开始修 复，主要经济指标回升，全国社零增速由 负转正，实现同比增长3.1%，生产、需求均逐步改善。 二零二二年上半年疫情在全国范围扩散，国内多地采取全局或重点地区封锁措施，疫情爆发期间，部分主机厂停工停产，供应链、物流均一度中断，汽车消费市场也受到很大冲击，二零二二年三月后连续三个月国内汽车市场产销量均出现较大幅度下滑。 随着疫情改善，从二零二二年五月份起，为促进车市复苏，国家及地方政府相继出台多项刺激政策，主要包括减征购置税、新增购车指标供应、针对汽车消费的补贴、促进汽车更新消费和二手车消费、支持新能源汽车消费等方面。于二零二二年四月二十五日，国务院发布《国务院办公厅关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》，提出各地区不得新增汽车限购措施，因地制宜逐步取消汽车限购，推动汽车等消费品由购买管理向使用管理转变。随后多个限牌城市出台了跟进政策，累计将投放新增购车指标超过20万个，包括广州、深圳，上海、杭州、天津等地。于二零二二年五月三十一日，财政部、税务总局发布《关于减征部分乘用车车辆购置税的公告》，对购置日期在二零二二年六月一日至二零二二年十二月三十一日期间内且自行车价格（不含增值税）不超过人民币30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税，此次减征规模预计将达人民币600亿元。于二零二二年六月二十二日，国务院常务会议提出，活跃二手车市场，促进汽车更新消费。二零二二年八月一日起，国务院全面取消迁入限制，二零二二年十月一日起转移登记实行单独签注、核发临时号牌、进一步完善二手车市场主体登记注册、备案和车辆交易登记管理规定等。除国家层面外，各地方政府也在积极出台相关政策来刺激汽车消费，截止目前已有超过21个省╱市政府发布了相关的促进汽车消费政策，包括现金补贴、汽车消费券等。 中升集团控股有限公司中期报告二零二二年4 主席报告书（续） 在政府一系列促进汽车消费政策支持下，汽车产销逐渐恢复向好。根据中汽协发布的最新数据显示，二零二二年上半年国内汽车产销分别完成1,211.7万辆和1,205.7万辆，同比下降3.7%和6.6%，降幅较二零二二年一月至五月分别收窄了5.9个百分点和5.6个百分点；二零二二年六月消费信心恢复明显，产销同比增长28.2%和23.8%。 尽管面对新冠疫情带来的巨大影响，本集团二零二二年在新车、增值服务、售后服务等板块业务表现稳健。集团于二零二二年上半年新车销量达到242,280台，同比下降12.1%。其中，豪华品牌销量达到143,857台，同比下降11.1%，占本集团总销量的59.4%，本集团的新车销量表现超出行业，且产品结构进一步豪华化。二零二二年上半年新车销售收入为人民币68,813.1百万元，较去年同期下降5.2%。新车毛利率同比下降0.6个百分点。二零二二年上半年售后业务收入达人民币12,820.3百万元，同比增长13.4%，占本集团总收入的14.9%。汽车保险、汽车金融等增值服务业务板块二零二二年上半年的收益达到人民币1,502.8百万元，同比减少4.4%。 中升集团始终秉承“品牌+区域”策略，自建和并购并重，在聚焦同店增长的基础上，通过并购进行行业集成。截至二零二二年六月三十日，本集团经销店总数增加至417家，其中261家为豪华品牌经销店及156家为中高端品牌经销店，覆盖全国25个省、直辖市及自治区，超过110个城市。 展望未来，面对新能源汽车的发展趋势，奔驰、宝马、雷克萨斯等传统主机厂电动化战略推进加速，集团和传统主机厂的电动化合作也在持续推进中，在深圳的雷克萨斯电气化展厅已经投入营运，目前在深圳、青岛等地，集团的小鹏新车交付中心和商超店等已经投入运营。二零二二年上半年集团电动车销量增长54.0%。目前中国电动车市场的发展呈现出群雄逐鹿的态势。董事会相信本集团将充分发挥龙头经销商的运营能力，在高线城市和经济发达区域的网络和客户基盘优势，审慎选择最优秀的新能源品牌合作伙伴，与品牌共同成长，从而充分把握电动车发展的机遇。 5中升集团控股有限公司中期报告二零二二年 主席报告书（续） 本集团的不断的发展进步，实有赖各部门员工之忠诚服务和贡献，以及各股东及业务伙伴对我们之信赖、支持和鼓励。于此，本人谨代表董事会衷心感谢各方为本集团发展做出的卓越贡献！ 黄毅 主席 香港，二零二二年八月三十日 中升集团控股有限公司中期报告二零二二年6 首席执行官报告书 李国强 总裁兼首席执行官 市场回顾 二零二二年上半年，受到疫情、芯片短缺及供应波动、油价高企等及影响，豪华品牌销量也出现了下滑。分品牌来看，奔驰品牌二零二二年上半年在华共计交付超过35.58万辆新车，同比下滑19.4%，其中高端利润车型依然保持较强的增长，展现出强大的品牌力，S级轿车同比增长13%，迈巴赫同比增长62%，同时EQ系列产品于二季度实现28%的环比增长，奔驰EVA纯电专属平台的首款国产车型EQE也即将上市，C级车等主力车型也将推出插电混动版本，奔驰将成为中国市场拥有最丰富的豪华新能源产品品牌之一。宝马在华共计交付37.87万辆宝马（含MINI），同比下滑18.9%；其中二零二二年发布的全新电动车型i7和i3均表现亮眼，二零二二年上半年宝马纯电动汽车销量同比增长 74.6%。奥迪在华累计销量为31.70万辆（含进口车），同比下降24.2%。丰田汽车仍然是二零二二年上半年表现最好的日系中端品牌，丰田二零二二年上半年在华新车销量954,173辆，同比减少18.1%。 7中升集团控股有限公司中期报告二零二二年 首席执行官报告书（续） 据公安部统计，截至二零二二年六月底全国汽车保有量达3.10亿辆，汽车驾驶人达4.54亿人，是汽车保有量的1.46倍，全国新领证驾驶人（驾龄不满1年）数量1,103万人。二零二二年上半年全国新注册登记汽车1,110万辆，受疫情影响二零二二年四月、五月新注册登记量显着低于去年同期，于二零二二年六月起逐步改善恢复。 二零二二年上半年受疫情影响二手车市场同样较为低迷，交易量从二零二二年三月起连续三个月同比大幅下降。其中二零二二年四月份的交易量同比下降幅度高达近30%，二零二二年五月份同比下降近20%，六月起逐步回暖。根据中国汽车流通协会发布的数据显示，于二零二二年六月，二零二二年上半年二手车累计交易量758.52万辆，同比下降10.07%，与同期相比减少了84.9万辆。为促进后疫情时期市场恢复，国家连续出台了多项利好二手车市场发展的政策，不仅将加速二手车市场的流通、提升市场交易效率、规范化市场流通渠道，同时也将反向促进新车市场发展，扩大消费者的购车选择和购车渠道，进一步刺激消费需求、合理利用资源。 业务回顾 秉承“品牌+区域”策略，深入优化现有品牌组合，强化重点区域领导优势 据中国公安部数据统计，于二零二二年六月底全国有81个城市汽车保有量超过100万辆，同比增加7个城市；其中37个城市超200万辆；20个城市超300万辆，其中北京汽车保有量超过600万辆，成都、重庆均超过500万辆，苏州、上海、郑州、西安、武汉超过400万辆。目前中国车市持续增长仍然还是以人口加速流入的大型和经济发达城市为核心，本集团也将继续深化在高线城市和经济发达重点区域的网络布局，进一步增强在重点区域的领导者优势。 中升集团控股有限公司中期报告二零二二年8 首席执行官报告书（续） 截至二零二二年六月三十日，本集团经销店总数增加至417家，其中261家为豪华品牌经销店及156家为中高端品牌经销店，覆盖全国25个省、直辖市及自治区，超过110个城市。截至二零二二年六月三十日，本集团的经销店品牌和区域分别如下： 梅赛德斯－奔驰（乘用）梅赛德斯－奔驰（乘用）一汽－丰田雷克萨斯 宝马 一汽－丰田广汽－丰田 雷克萨斯奥迪 沃尔沃 广汽－丰田宝马 河南(10) 奥迪 梅赛德斯－奔驰（乘用）雷克萨斯 广汽－丰田宝马 保时捷雷克萨斯宝马 广汽－丰田广汽－本田东风－本田东风－日产 梅赛德斯－奔驰（乘用）广汽－丰田 广汽－本田 梅赛德斯－奔驰（乘用）雷克萨斯 一汽－丰田广汽－丰田 黑龙江 内蒙古 吉林 陜西(6) 梅赛德斯－奔驰（乘用）雷克萨斯 宝马 广汽－丰田捷豹路虎 辽宁 北京 河北 天津 梅赛德斯－奔驰（乘用）梅赛德斯－奔驰（商用）捷豹路虎 雷克萨斯奥迪 宝马沃尔沃 一汽－丰田广汽－丰田广汽－本田东风－日产东风－本田其他 山东 陜西 河南 安徽江苏 上海 四川 湖北 浙江 广汽－丰田广汽－本田宝马 重庆 湖南 江西 贵州 福建 云南 重庆(7) 梅赛德斯－奔驰（乘用）雷克萨斯 奥迪宝马 广汽－丰田 广西 广东 海南 贵州(2) 梅赛德斯－