凯知乐国际二零二二年中期报告

（于开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号：2122） 中期报告 2022 目录 公司资料2 管理层讨论及分析3 企业管治及其他资料11 中期财务资料审阅报告18 未经审核简明综合损益及其他全面收益表19 未经审核简明综合财务状况表20 未经审核简明综合权益变动表22 未经审核简明综合中期现金流量表23 简明综合中期财务资料附注24 公司资料 董事会 执行董事 李澄曜先生（主席兼行政总裁）洪诚明先生 仲梅女士 非执行董事 杜平先生 段兰春女士（于2022年4月14日辞任） 独立非执行董事 郑毓和先生 黄嘉纯先生林家礼博士 审核委员会 郑毓和先生（主席）黄嘉纯先生 林家礼博士 薪酬委员会 黄嘉纯先生（主席）李澄曜先生 郑毓和先生 提名委员会 林家礼博士（主席）郑毓和先生 黄嘉纯先生公司秘书董颖怡女士授权代表 李澄曜先生董颖怡女士 独立核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 中华人民共和国（“中国”）总部及主要营业地点 中国北京朝阳区 酒仙桥路20号颐堤港9楼 香港主要营业地点 香港湾仔 谢斐道391–407号新时代中心28楼 开曼群岛股份过户登记总处 TricorServices(CaymanIslands)LimitedSecondFloor,CenturyYard CricketSquare,P.O.Box902GrandCayman,KY1-1103CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 香港 中国银行（香港）有限公司 华侨永亨银行有限公司 中国 中国建设银行 中国民生银行星展银行 中国工商银行 法律顾问（香港法律）龙炳坤、杨永安律师行公司网址 www.kidslandholdings.com 注册公众利益实体核数师（此网站的资料并不构成本报告的一部分） 香港中环 太子大厦22楼 注册办事处 SecondFloor,CenturyYardCricketSquare,P.O.Box902GrandCayman,KY1-1103CaymanIslands 二零二二年中期报告 上市资料 上市地 香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板 股份代号 2122 每手单位 2,000股 凯知乐国际控股有限公司2 管理层讨论及分析 概览 凯知乐国际控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司，统称“本集团”）截至2022年6月30日止六个月（“报告期”）录得除税后亏损净额约人民币63.6百万元，而截至2021年6月30日止六个月（“上一期间”）为除税后溢利净额约人民币12.0百万元。由于人民币大幅贬值，报告期录得汇兑亏损净额约人民币15.4百万元。倘不计及汇兑亏损净额，则应录得经调整亏损约人民币48.2百万元。 报告期内，2019冠状病毒病（“COVID-19”）在中国内地再次爆发，对本集团的损益比2020年首次爆发的COVID-19疫情更大。于2022年，中国内地更多地区受到COVID-19疫情影响。本集团的业务历来较集中在中国内地的一线城市，正正受到各种封锁措施及物流支援暂停的严重影响。 然而，于2022年6月及年7月，当前COVID-19疫情的影响逐渐减弱，本集团在中国内地的销售稳步改善。报告期内，本集团亦加快了电商的发展，特别是近场电商及团购，善用我们的零售网络。 本集团继续在中国内地优化零售网络并通过协商获得租金优惠，以改善我们的现金流和盈利能力。此外，本集团预计于2022年下半年在中国内地开设三至五家乐高认证店。本集团亦将在2023年代表另一国际顶级玩具品牌开设单一品牌店，这将标志着本集团的重要里程碑和成就。 在产品方面，本集团正在引进多个来自国际顶级玩具品牌的强大产品系列，这将有助于增加男孩玩具种类，并增加女孩玩具的多样性及趣味。产品种类的扩展和升级预计将显着推动本集团的销售和盈利能力。 在香港，本集团预计将继续扩大乐高认证店及kkpluskidsland零售网络，以帮助推动本集团业务增长及盈利能力。 零售及批发业务 我们广泛的分销网络包括自营零售渠道及批发渠道。截至2022年6月30日，该网络包括： 自营零售渠道 —614个自营零售销售点，包括零售店及寄售专柜（2021年6月30日：642个） —21家在线商店（2021年6月30日：24） 批发渠道 —515家分销商（2021年6月30日：578家），透过第三方零售商或于自家零售店合1,900多家（2021年6月30日：2,300多家）转售我们的产品 —12家连锁大卖场及超级市场（2021年6月30日：12家），共682个（2021年6月30日：682个）零售点 —5个在线重要客户（2021年6月30日：6个） 3凯知乐国际控股有限公司 二零二二年中期报告 管理层讨论及分析 有关我们分销网络的详尽明细载列如下： 1.自营零售渠道 1.1零售店 于报告期，我们继续完善商店网络。 零售店数目于所示期间的变动列示如下： 截至6月30日止六个月 2022年 2021年 零售店于期初 185 202 新增零售店 9 11 关闭零售店 (13) (24) 于期末 181 189 1.2寄售专柜 我们大部分寄售专柜位于知名百货公司及一家知名区域玩具连锁店，其大部分以Kidsland品牌名称经营。于报告期，我们继续完善寄售专柜网络。 寄售专柜数目于所示期间的变动列示如下： 2022年 2021年 寄售专柜于期初 442 468 新增寄售专柜 15 6 关闭寄售专柜 (24) (21) 于期末 433 453 截至6月30日止六个月 1.3在线商店 于报告期，我们于天猫及京东等第三方营运的在线平台分别推出2家及关闭2家我们代理的品牌旗舰店。截至2022年6月30日，我们共有21家在线商店，而于2021年6月30日则有24家在线商店。 二零二二年中期报告 凯知乐国际控股有限公司4 管理层讨论及分析 2.批发渠道 除自营零售渠道外，我们进一步完善批发渠道的分销网络，包括中国内地的(i)分销商，(ii)连锁大卖场及超级市场，及 (iii)在线重要客户。 2.1分销商 截至2022年6月30日，我们有515家分销商（2021年6月30日：578家），其于中国内地透过第三方零售商或于自家零售店合共1,900多家（2021年6月30日：2,300多家）转售我们的产品。 下表载列于所示期间的分销商数目变动： 截至6月30日止六个月 2022年 2021年 分销商于期初 521 580 新增分销商 42 51 分销协议届满而不予重续 (48) (53) 于期末 515 578 2.2连锁大卖场及超级市场 截至2022年6月30日，我们与12家（2021年6月30日：12家）连锁大卖场及超级市场订有批发安排，而根据连锁大卖场及超级市场提供的资料，该等大卖场及超级市场于中国内地一、二及三线城市共有682个（2021年6月30日：682个）零售点。 下表载列连锁大卖场及超级市场数目于所示期间的变动： 截至6月30日止六个月 2022年 2021年 连锁大卖场及超级市场于期初 12 16 新增连锁大卖场及超级市场 – 1 终止或届满与连锁大卖场及超级市场的协议 – (5) 于期末 12 12 5凯知乐国际控股有限公司 二零二二年中期报告 管理层讨论及分析 2.3在线重要客户 下表载列在线重要客户数目于所示期间的变动： 截至6月30日止六个月 2022年 2021年 在线重要客户于期初 6 5 新增新在线重要客户 – 1 与在线重要客户的协议终止或届满 (1) – 于期末 5 6 财务回顾 收入 于报告期，本集团的收入由上一期间约人民币754.0百万元减少19.9%至约人民币603.8百万元。 下表载列本集团于所示期间按渠道划分的收入： 2022年 2021年 人民币千元 人民币千元 自营零售渠道 －零售店 317,668 351,365 －寄售专柜 150,420 207,529 －在线商店 34,320 39,373 小计： 502,408 598,267 批发渠道 －分销商 87,668 131,252 －连锁大卖场及超级市场 9,323 14,376 －在线重要客户 4,394 10,145 小计： 101,385 155,773 总计： 603,793 754,040 截至6月30日止六个月 二零二二年中期报告 凯知乐国际控股有限公司6 管理层讨论及分析 自营零售渠道 由于COVID-19疫情再度爆发，自营零售渠道于报告期内录得收入较上一期间减少16.0%至约人民币502.4百万元。零售店收入下跌9.6%至约人民币317.7百万元，寄售专柜收入下跌27.5%至约人民币150.4百万元，在线商店收入下跌12.8%至约人民币34.3百万元。 批发渠道 于报告期，批发渠道贡献的收入亦下跌34.9%至约人民币101.4百万元。分销商收入下跌33.2%至约人民币87.7百万元，连锁大卖场及超级市场收入下跌35.1%至约人民币9.3百万元，在线重要客户的收入下跌56.7%至约人民币4.4百万元。 来自香港及海外（分部间抵销后）的收入由上一期间的约人民币81.7百万元增加18.3%至报告期的约人民币96.7百万元。 销售成本、毛利及毛利率 销售成本由上一期间约人民币436.6百万元减少16.1%至报告期约人民币366.4百万元，与收入跌幅一致。本集团的毛利率由上一期间的42.1%下降至报告期的39.3%。毛利由上一期间约人民币317.4百万元下跌至报告期约人民币237.4百万元。 其他收入 其他收入（主要包括政府补助）由上一期间约人民币2.7百万元减少约人民币0.9百万元至报告期约人民币1.8百万元。 其他亏损╱收益净额 报告期录得其他亏损净额约人民币15.3百万元，而上一期间为其他收益净额约人民币1.7百万元。其他亏损╱收益净额主要是由于净汇兑差额所致。 金融资产减值亏损╱减值亏损拨回 该金额指贸易应收款项的减值亏损或就贸易应收款项作出的拨备。报告期录得减值亏损拨备约人民币1.0百万元，而上一期间则拨回减值亏损约人民币0.9百万元。 销售及分销开支 销售及分销开支由上一期间约人民币274.7百万元减少9.0%至报告期约人民币250.0百万元。倘不计及物业、厂房及设备以及使用权资产非现金减值拨备约人民币5.5百万元（上一期间：无），则销售及分销开支的跌幅与收入的跌幅一致，及由于对促销成本费用的强化管理。 7凯知乐国际控股有限公司 二零二二年中期报告 管理层讨论及分析 一般及行政开支 一般及行政开支维持稳定，报告期约为人民币29.9百万元，上一期间则约为人民币29.6百万元。 财务费用 财务费用（主要包括租赁负债产生的利息开支）由上一期间约人民币4.6百万元略微增加约人民币0.5百万元至报告期约人民币 5.1百万元。 期内亏损╱溢利 报告期录得约人民币63.6百万元的亏损（上一期间：约人民币12.0百万元的溢利）。 存货、贸易应收款项及应付款项周转天数 存货的周转天数由上一期间的175天增加至报告期的225天。贸易应收款项的周转天数由上一期间的22天增加至报告期的25天。贸易应付款项的周转天数由上一期间的55天增加至报告期的64天。 现金转换周期 现金转换周期为显示公司将其存货投资转换成现金所需时间的计量方法，相当于存货周转天数加贸易应收款项的周转天数减贸易应付款项的周转天数。本集团现金转换周期由上一期间的142天增加至报告期的186天。 资本开支 于报告期，本集团于物业、厂房及设备投资约人民币10.7百万元，主要用于翻新现有店铺（上一期间：约人民币8.6百万元）。 流动资金及财务资源 本集团截至2022年6月30日的现金状况为约人民币42.4百万元，而截至2021年12月31日为约人民币25.4百万元。流动比率由流动资产总额除以流动负债总额计