ESR中期报告2022

ESRGroupLimited (于开曼群岛注册成立的有限公司) 股份代号:1821 再创高峰 中期报告2022 面向可持续未来的空间和投资方案 ESR是由新经济驱动的亚太地区领先的不动产管理公司。随着科技加速进步并获广泛应用和频繁使用，我们正在见证地产市场千载难逢的变化，而我们的愿景是为全球领先的资本合作伙伴及客户提供全面一体化的解决方案。在持续追求此愿景之际，我们将利用企业的规模、丰富的产品组合、能力和资源，提供一系列顶尖的地产开发产品及不动产投资方案，为业务、经济及环境带来具意义的长期可持续增长。我们锐意为员工、客户、投资者及周边社区带来正面影响。 请浏览esr.com以获取更多信息。 投资 我们的投资平台包括资产负债表上持㊒的已竣工的自㊒物业、共同投资的基金和投资公司、由我们管理的已上市不动产投资信托基金，以及其他投资项目。 基金管理 我们管理的一系列基金和投资公司，涵盖处于不同发展阶段的㊝质不动产，为资本合作伙伴提供单一连接平台及多元化的投资机会。 新经济开发 我们的开发平台具㊒端对端完整配套的技术能力及服务，涵盖物业发展周期的每个阶段，包括选地、设计、建筑施工和租赁。 目录 22022年上半年财务摘要 42022年上半年营运摘要 6ESR集团概览 8支持我们增长策略的主要趋势 10管理层讨论及分析 18企业管治及其他资料 41核数师独立审阅报告 42未经审核简明综合财务资料 95非国际财务报告准则计量 完公司资料 2再创高峰 2022年 上半年财务摘要 分部业绩总额 727 百万美元 PATMI总额1 412 百万美元 75%*93%* 核心PATMI1,2 389 百万美元 资产管理规模3 1,490 亿美元 133%*312%* 市值4 120 亿美元 加权平均利息成本 3.8% 每股盈利（1 9.2仙 美元） 每股股息（美元） 1.6仙5 *按年变动%指本年度上半年（2022年上半年）与去年上半年（2021年上半年）之比较附注： 1.不包括与ARA相关的无形资产摊销及交易成本以及与并购相关的项目，如与若干联营公司相关的议价购买及金融工具 2.不包括已竣工投资物业的公允价值、股份酬金开支及调整的税务影响。请参阅第95页㊒关非国际财务报告准则计量指标的对账 3.按截至2021年12月31日的恒定外币汇率换算以进行同类比较。根据截至2022年6月30日的外币汇率换算，总资产管理规模应为1,380亿美元（110亿美元外币汇率换算影响）。包括2022年7月25日以新闻稿宣布的ESR数据中心基金1 4.基于2022年6月30日已发行股份总数4,464,008,466股 5.于2022年8月25日，董事会宣派就截至2022年12月31日止财政年度中期股息每股普通股12.5港仙（约每股1.6美仙），总额为约70百万美元 ESRGROUPLIMITED中期报告20223 (百万美元） 508 431 359 366 215 (百万美元） 4108 4518 315 278 230 经调整EBITDA6税后利润 136%*96%* 2019 2020 2021 2021年 2022年 2019 2020 2021 2021年 2022年 财政年度 财政年度 财政年度 上半年 上半年 财政年度 财政年度 财政年度 上半年 上半年 收益 (百万美元） 分部业绩总额 (百万美元） 404 432 357 388 204 777 727 633 663 415 183 211 226 256 97 342 148 132 135 288 199 245 289 229 235 111%*75%* 2019 财政年度 2020 财政年度 2021 财政年度 2021年 上半年 2022年 上半年 2019 财政年度 2020 财政年度 2021 财政年度 2021年 上半年 2022年 上半年 投资基金管理新经济开发 资产负债表（百万美元） 截至12月31日全年 截至6月30日止六个月 2019财政年度 2020财政年度 2021财政年度 2021年上半年 2022年上半年 资产总值 6,352 7,687 9,338 8,550 16,388 现金及银行结余 884 1,515 1,638 1,133 2,015 银行贷款及其他借款 2,571 3,295 4,248 3,753 4,949 债务净额7 1,687 1,780 2,610 2,620 2,934 债务净额╱资产总值 26.6% 23.2% 27.9% 30.6% 17.9% 附注︰ 6.经调整EBITDA乃以税前利润，加回折旧及摊销、汇兑亏损╱（收益）、融资成本、股份酬金开支及上市开支，以及抵销利息收入以及已竣工投资物业及在建投资物业的公允价值收益及与ARA相关的交易成本的影响而计算 7.债务净额乃以银行贷款及其他借款扣除现金及银行结余而计算 8.不包括与ARA收购㊒关的成本及与收购ARA产生的无形资产㊒关的摊销（扣除税务影响） #EBITDA、经调整EBITDA及核心PATMI并非国际财务报告准则计量指标。呈列该等计量指标乃由于本集团相信㊒关计量指标为确定本集团财务状况及过往提供投资回报能力的实用计量指标。EBITDA、经调整EBITDA及核心PATMI及任何其他财务表现计量指标不应视为经营活动所得现金流量的替代计量指标、流动资金的计量指标、纯利或根据国际财务报告准则所得本集团经营表现的任何其他计量指标的替代。由于EBITDA、经调整EBITDA及核心PATMI并非国际财务报告准则计量指标，因此无法与其他公司呈列的类似名称计量指标互相比较。请参阅第95页㊒关非国际财务报告准则计量指标的对账 4再创高峰 2022年 上半年营运摘要 来自资本合作伙伴的庞大集资资本回收 筹集 39亿美元1 >80%集中于新经济领域 待投资金额 179亿美元1 属可供调配的未提取资金 创纪录处置 14亿美元2 资产负债表的资产年度目标的2倍以上 新经济带动增长 新经济资产管理规模 670亿美元1,3 创纪录的租赁 组合内出租的物流空间 2.0百万平方米4 电子商务及第三方物流公司仍为主要需求动力 占2022年上半年签订新租赁的 76%4 附注： 1.包括于日期为2022年7月25日的新闻稿中披露的ESR数据中心基金1 2.包括如2022年7月3日所宣布减持人民币49亿中国资产负债表组合 3.基于截至2021年12月31日的恒定外汇换算进行同类比较。根据截至2022年6月30日的外汇换算，新经济资产管理规模为630亿美元（外汇换算影响40亿美元） 4.仅限新经济资产。按于2022年6月30日在资产负债表持㊒的稳定资产以及于基金及投资公司持㊒的组合资产计算 5.按各相应国家的资产管理规模加权计算 ESRGROUPLIMITED中期报告20225 物业组合基本面4强劲 96% 物业组合出租率 5.8%5 物业组合租金增长率 物业组合加权平均租务到期日平均分布（按收入划分） 4.9年 新经济开发项目储备4领先市场 在建项目 120亿美元 开发规模为亚太地区最大 >90%集中于主要门户市场的高价值项目 开发项目动工 35亿美元 开发项目竣工 20亿美元 ESR横滨幸浦配送中心一期，日本 6再创高峰 ESR集团概览 由新经济驱动的亚太地区最大不动产管理公司 ㊒关ESR集团 ESR是由新经济驱动的亚太地区最大不动产管理公司，以及全球第三大上市地产投资管理公司，总资产管理规模达1,490亿美元1。我们打造全面一体化的开发及投资管理平台，足迹遍布亚太地区主要市场，包括中国、日本、韩国、澳大利亚、新加坡、㊞度、新西兰及东南亚（占亚太地区生产总值95%以上），亦正不断扩大在欧洲及美国的业务复盖。我们透过旗下私募基金业务，提供全面的不动产投资方案及新经济地产开发机会，让资本合作伙伴及客户把握亚太地区最重要的 长期趋势。ESR作为亚太地区最大的不动产投资信托基金发起人及管理人，总资产管理规模达450亿美元。我们的㊪旨－面向可持续未来的空间及投资方案－促使我们进行可持续及具影响力的管理，并且将环境和经营所在的社区视为业务的主要持份者。 大中华区 320亿 美元 资产管理规模 韩国 140亿 美元 资产管理 规模 日本 320亿 美元 资产管理规模 美国／欧洲 210亿美元 资产管理规模 亚太地区 140亿 美元 资产管理规模 ㊞度 总建筑面积2（按地区划分）20亿美元 资产管理 规模 大中华区 日本韩国 澳大利亚╱新西兰东南亚 ㊞度 亚太地区 美国╱欧洲 33% 10% 12% 20% 11% 5% 6% 3% 东南亚 90亿美元 资产管理 规模 澳大利亚和新西兰 250亿美元 资产管理规模 物流 传统不动产基金 数据中心 基础设施╱其他 上市不动产投资信托基金 ESRGROUPLIMITED中期报告20227 亚太地区最大不动产管理公司 亚太地区 大中华区日本 韩国 澳大利亚╱新西兰东南亚 ㊞度 美国╱欧洲 18% 11% 14% 7% 6% 1% 26% 10% 21% 21% 2% 53% 9% 35% 2% 永久+核心+ 上市不动产投资信托基金其他基金 资产负债表 物流3 数据中心 上市不动产投资信托基金传统不动产基金 基础设施╱其他 63% 资产管理规模1组成 地区行业4基金类型 ESR集团的强大规模、大幅扩展能力以及更丰富的产品组合将定义亚太地区地产的未来 亚太地区最大的不动产管理公司 由新经济驱动 全面的投资方案 足迹遍布全球，在亚太地区具㊒领先地位 1,490亿美元1 资产管理规模 前20大中12名 全球㊒限合伙人关系 附注： 670亿美元1 新经济资产管理规模 >1,200兆瓦 数据中心项目储备6 450亿美元 上市不动产投资信托基金 63% 永久+核心资本5管理13个上市 不动产投资信托基金 42百万 平方米总建筑面积2 28个 国家；~84%资产配置在亚太地区 1.按截至2021年12月31日的恒定外币汇率换算以进行同类比较。根据截至2022年6月30日的外币汇率换算，总资产管理规模应为1,380亿美元 （110亿美元外币汇率换算影响），而新经济资产管理规模应为630亿美元（40亿美元外币汇率换算影响）。包括2022年7月25日以新闻稿宣布的ESR数据中心基金1 2.不包括联营公司管理的资产 3.包括ESR-LOGOS不动产投资信托基金及ESRKendallSquare不动产投资信托基金 4.不包括截至2022年6月30日，联营公司（Cromwell及Kenedix）的资产管理规模 5.包括截至2022年6月30日，联营公司（Cromwell及Kenedix）的资产管理规模 6.截至2022年6月30日 8再创高峰 支持我们增长策略的主要趋势 全球趋势我们的竞争㊝势 亚太地区物流–亚洲的最大长期增长机遇 新经济快速崛起 地产增长 亚太地区房地产金融化 由新经济驱动的房地产投资管理公司 1 ESR是由新经济驱动的亚太地区最大房地产管理公司，以及全球第三大上市房地产投资管理公司。凭藉1,490亿美元的总资产管理规模，我们全面集成的开发和投资管理平台复盖中国、日本、韩国、澳大利亚、新加坡、㊞度、新西兰及东南亚等主要亚太地区市场（占亚太地区国内生产总值超过95%），亦包括在欧洲和美国扩大业务。 2 全面一体化的闭环解决方案生态系统 ESR提供全面的上市及非上市投资方案，创建了唯一的全球房地产全面一体化的闭环解决方案生态系统。该平台使全球资本合伙人能够增加对新经济房地产的配置，目前所占权重仍然很低。借助扩充后的资本合伙人及资源网络，ESR集团将进一步扩大其产品组合并使之多元化。 3 完善的基金管理平台促进资产管理规模增长 旨在让我们在整个资产生命周期维持对资产的长期经营控制权以及获得可持续的收入，我们的基金管理平台支持资产管理规模增长及带来多个来源的基金费用收入。