天源集团中期报告2022

2022中期报告 目录 公司资料 2 管理层讨论与分析 4 企业管治及其他资料 9 中期简明综合全面收益表 13 中期简明综合资产负债表 14 中期简明综合权益变动表 16 中期简明综合现金流量表 17 中期简明综合财务资料附注 18 公司资料 董事 执行董事 杨金明先生（主席兼行政总裁）董慧敏女士 苏柏翰先生 非执行董事 杨帆先生 独立非执行董事 彭汉忠先生邬锦雯教授黄耀辉先生 注册办事处 Windward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国茂名市人民南路168号 香港主要营业地点 公司网站 www.tianyuangroupholdings.com （附注：此网站所载资料不构成本中期报告的一部分） 公司秘书 洪从华先生（CPA、FCCA、FRM） 授权代表 杨金明先生洪从华先生 审计委员会 彭汉忠先生（主席）邬锦雯教授 黄耀辉先生 薪酬委员会 邬锦雯教授（主席）黄耀辉先生 董慧敏女士 提名委员会 杨金明先生（主席）邬锦雯教授 彭汉忠先生 香港九龙湾 宏光道1号亿京中心B座29楼C室 2O22年中期报告天源集团控股有限公司2 公司资料 股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国工商银行股份有限公司 （茂名茂港支行）广发银行股份有限公司 中国农业银行股份有限公司 （茂名支行） 广东华兴银行股份有限公司 （江门支行） 香港法律顾问 龙炳坤、杨永安律师行香港中环 皇后大道中29号华人行16楼1603室 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 股份代号 6119 3天源集团控股有限公司2O22年中期报告 管理层讨论与分析 业务回顾 天源集团控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）经营两个向公众开放的散货专用码头，即天源码头及正源码头。两个码头均位于茂名港的水东港区。 我们的主要业务包括： (i)散货装卸服务。我们的码头相当灵活，能够处理多种非装箱货物。截至二零二二年六月三十日止六个月（“报告期”），我们主要处理煤炭、石英砂、油产品、粮食、沥青及高岭土等散货以及小部分散杂货及件散货； (ii)相关配套增值港口服务，主要包括油罐及粮仓的储存服务以及铲车租赁；及 (iii)供应及出售油产品。 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团实现总货物吞吐量约2,361千吨，较截至二零二一年六月三十日止六个月（“去年同期”）约2,031千吨增加约330千吨或约16.2%。该增加主要由于截至二零二二年六月三十日止六个月所录得的煤炭、油产品及粮食吞吐量高于去年同期。该等货品吞吐量较高主要由于需求增加所致。 相比去年同期，截至二零二二年六月三十日止六个月本集团所录得的货物处理费平均售价略微上升。于报告期内，本集团持续提高其服务质量及加强与其主要客户的关系，并进一步拓宽其客户群。 有见2019新型冠状病毒疫情持续，本集团采取了极其严厉的预防及保护措施，务求将其对我们营运的影响降至最低。我们致力在生产安全、环境保护及良好卫生环境方面，保持高标准运作。 2O22年中期报告天源集团控股有限公司4 管理层讨论与分析 财务回顾 收益 截至二零二二年六月三十日止六个月，收益约为人民币132.2百万元，较去年同期减少约33.5%。收益减少主要由于报告期内油产品销售产生的收益减少约人民币74.0百万元，其乃主要由于需求下降所致。 截至六月三十日止六个月 二零二二年 二零二一年 变动 人民币千元 人民币千元 人民币千元 % 提供装卸服务收益 49,597 42,091 7,506 17.8 出售油产品收益 81,926 155,947 (74,021) (47.5) 租金收入 721 721 — — 总计 132,244 198,759 (66,515) (33.5) 截至二零二二年六月三十日止六个月，我们的装卸服务收益较去年同期增加约17.8%至约人民币49.6百万元。增加主要由于总吞吐量因若干主要货物种类的需求上升而有所增加。 装卸服务收益增加主要由于处理煤炭、油产品及粮食产生的收益增加，有关增加被处理其他及高岭土产生的收益减少所部分抵销。本集团于报告期内处理的散货主要类型总体上与去年同期相同。 由于需求下降，截至二零二二年六月三十日止六个月出售油产品收益较去年同期减少约47.5%至约人民币81.9百万元。需求减少，主要受油产品价格波动所致。 销售成本 我们的销售成本由截至二零二一年六月三十日止六个月的约人民币169.8百万元减少约40.9%至截至二零二二年六月三十日止六个月的约人民币100.3百万元。此乃主要由于报告期内出售油产品录得已售商品成本约人民币77.7百万元（截至二零二一年六月三十日止六个月：约人民币149.8百万元）。 5天源集团控股有限公司2O22年中期报告 管理层讨论与分析 毛利及毛利率 本集团的整体毛利由截至二零二一年六月三十日止六个月的约人民币29.0百万元增加约10.3%至截至二零二二年六月三十日止六个月的约人民币32.0百万元。 毛利增加主要由于如上文所述，货物处理及配套服务分部的毛利因其收益增加而有所增加。 整体毛利率由截至二零二一年六月三十日止六个月的约14.6%增加至截至二零二二年六月三十日止六个月的约24.2%。 截至二零二二年六月三十日止六个月，货物处理及配套服务分部的毛利率为约55.1%，而去年同期则为约53.3%。上升乃由收益增加所带动。 截至二零二二年六月三十日止六个月，出售油产品分部的毛利率为约5.2%，而去年同期则为约3.9%。增加主要由于售价上升。 其他（亏损）╱收益—净额 截至二零二二年六月三十日止六个月，其他亏损—净额约人民币569,000元（截至二零二一年六月三十日止六个月：其他收益—净额约人民币612,000元）主要包括外汇亏损净额及其他。 销售及行政开支 销售及行政开支由截至二零二一年六月三十日止六个月的约人民币7.4百万元增加至截至二零二二年六月三十日止六个月的约人民币7.5百万元。 财务成本—净额 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团的财务成本净额约人民币219,000元主要包括银行借款及租赁负债利息开支（截至二零二一年六月三十日止六个月：约人民币1.8百万元）。减少主要由于银行借款减少所致。 分占一间合营企业的业绩 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团录得分占一间合营企业亏损约人民币745,000元（截至二零二一年六月三十日止六个月：人民币990,000元）。 所得税开支 本集团的所得税开支由截至二零二一年六月三十日止六个月的约人民币5.9百万元增加约26.1%至截至二零二二年六月三十日止六个月的约人民币7.5百万元。增加主要由于报告期内录得的应课税溢利较去年同期为高。 本公司拥有人应占溢利 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团的本公司拥有人应占溢利为约人民币10.6百万元（截至二零二一年六月三十日止六个月：约人民币9.6百万元）。 本公司拥有人应占溢利增加主要是由于如上文所述货物处理及配套服务分部的毛利率增加及财务成本净额减少所致。 2O22年中期报告天源集团控股有限公司6 管理层讨论与分析 流动资金及财务资源 流动资产净值 于二零二二年六月三十日，本集团录得流动资产净值约人民币132.5百万元，而二零二一年十二月三十一日的流动资产净值则为约人民币135.0百万元。 借款及资产负债比率 于二零二二年六月三十日，本集团的计息借款约为人民币5.7百万元（于二零二一年十二月三十一日：约人民币5.7百万元）。计息借款将有助本集团贸易业务的发展。本集团的计息借款主要以人民币（“人民币”）计值。本集团的计息借款约人民币5.7百万元须于一年内偿还。于二零二二年六月三十日，资产负债比率（定义为总债务除以总权益）约为1.9%（于二零二一年十二月三十一日：约1.9%）。 财资政策 本集团对财资及融资政策取态审慎，集中于风险管理及与本集团业务有直接关系的交易。资金主要以人民币及港元计值。 资本架构 本集团资本架构包括本公司拥有人应占权益，其中主要包括已发行股本、股份溢价及保留盈利。 附属公司、联营公司及合营企业的重大投资、主要收购事项及出售事项 除于截至二零二一年十二月三十一日止年度的年报所披露者外，截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团并无涉及附属公司、联营公司或合营企业的重大投资、主要收购事项或出售事项（截至二零二一年六月三十日止六个月：相同）。 资产质押及或然负债 于二零二二年六月三十日，本集团拥有包括若干土地使用权、海域使用权以及物业、厂房及设备（总账面值为约人民币39.9百万元）在内的若干已质押资产，作为一间中国银行授予本集团若干银行融资的抵押品（于二零二一年十二月三十一日：约人民币41.3百万元）。 外汇风险 本集团的交易主要以本集团的功能货币人民币进行，其主要应收款项及应付款项均以人民币列值。本集团的外汇风险主要关乎若干以港元列值的银行结余及现金、应收关联方款项以及其他应付款项。 于报告期内，本集团并无使用衍生金融工具对冲涉及外币交易及日常业务过程中产生的其他金融资产及负债的波动（去年同期：相同）。 7天源集团控股有限公司2O22年中期报告 管理层讨论与分析 人力资源及薪酬 于二零二二年六月三十日，本集团雇有239名雇员（于二零二一年六月三十日：238名雇员）。截至二零二二年六月三十日止六个月产生总员工成本约人民币13.4百万元（截至二零二一年六月三十日止六个月：约人民币11.7百万元）。有关增加主要由于报告期内包括绩效奖金及其他补贴在内的雇员奖励付款相比同期增加所致。本集团的薪酬待遇一般参照市场条款及个人表现而制定。 国有土地使用权证申请程序更新 如截至二零二一年十二月三十一日止年度的年报所披露，茂名市天源码头经营有限公司（“天源”）仍在为一幅地盘面积为2,589.3平方米的地块申请国有土地使用权证，天源在该幅地块上兴建办公楼、内部仓库及入口门卫室。有关当局告知天源该申请仍在等待批准且由于当局保管的这块土地的记录不足，处理过程需要更多时间且处理时间仍不确定。尽管有上述规定，但由于公司未将其用于码头业务，并且于往绩记录期（定义见招股章程）直至本中期报告日期，上述土地未给公司带来应占收入，因此对我们的业务运营无任何影响。本公司将于适当时候就上述相关进一步进展作出公告。 中期股息 本公司董事（“董事”）会（“董事会”）不建议就截至二零二二年六月三十日止六个月派付中期股息（截至二零二一年六月三十日止六个月：无）。 重大投资或资本资产未来计划 除本中期报告中所披露的业务计划外，于二零二二年六月三十日概无其他重大投资或资本资产计划。 资本承担 于二零二二年六月三十日，本集团收购物业、厂房及设备的资本承担为约人民币87,000元（于二零二一年十二月三十一日：约零）。 展望及前景 本年度下半年，受到通胀、加息及地缘政治等诸多因素影响，预期环球经济将面临下行风险。随着国内2019新型冠状病毒疫情得到有效控制，以及稳定及刺激经济政策进一步落实，中国经济有望保持回升势头，整体运行在合理区间。 在货物处理及配套服务方面，本集团将继续开拓货源，加深与客户的关系，并改善经营效益及盈利能力。同时，我们会在生产安全、环境保护、服务品质控制、良好的卫生环境及风险管理措施等方面保持及提高标准。 在出售油产品方面，本集团将努力扩大销售，加强营销策略及客户服务，