天源集团中期报告2023

目录 公司资料2 管理层讨论与分析4 企业管治及其他资料9 中期简明综合全面收益表13 中期简明综合资产负债表14 中期简明综合权益变动表16 中期简明综合现金流量表17 中期简明综合财务资料附注18 公司资料 董事 执行董事 杨金明先生（主席兼行政总裁）董慧敏女士 苏柏翰先生 非执行董事 杨帆先生 独立非执行董事 彭汉忠先生邬锦雯教授黄耀辉先生 注册办事处 Windward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国茂名市 人民南路168号 香港主要营业地点 香港九龙湾 宏光道1号亿京中心B座29楼C室 公司网站 www.tianyuangroupholdings.com （附注：此网站所载资料不构成本中期报告的一部分） 公司秘书 洪从华先生（CPA、FCCA、FRM） 授权代表 杨金明先生洪从华先生 审计委员会 彭汉忠先生（主席）邬锦雯教授 黄耀辉先生 薪酬委员会 邬锦雯教授（主席）黄耀辉先生 董慧敏女士 提名委员会 杨金明先生（主席）邬锦雯教授 彭汉忠先生 2023年中期报告天源集团控股有限公司2 公司资料 股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国工商银行股份有限公司 （茂名茂港支行） 广发银行股份有限公司 中国农业银行股份有限公司 （茂名支行） 广东华兴银行股份有限公司 （江门支行） 香港法律顾问 龙炳坤、杨永安律师行香港中环 皇后大道中29号华人行16楼1603室 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 股份代号 6119 3天源集团控股有限公司2023年中期报告 管理层讨论与分析 业务回顾 本集团的主要业务包括： (i)散货装卸服务。我们的码头相当灵活，能够处理多种非装箱货物。截至二零二三年六月三十日止六个月（“报告期”），我们主要处理煤炭、石英砂、油产品、粮食、沥青及高岭土等散货以及小部分散杂货及件散货； (ii)相关配套增值港口服务，主要包括油罐及粮仓的储存服务以及铲车租赁；及 (iii)供应及出售油产品。 散货装卸服务及相关配套增值港口服务 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团实现总货物吞吐量约1,575千吨，较截至二零二二年六月三十日止六个月（“去年同期”）约2,361千吨减少约786千吨或约33.3%。总货物吞吐量减少主要由于整体需求下降。 相比去年同期，截至二零二三年六月三十日止六个月本集团所录得的货物处理费平均售价略微上升。 于报告期内，本集团持续提高其服务质量及加强与其主要客户的关系，并进一步拓宽其客户群。配套增值港口服务的规模包括提供油罐及粮仓的储存服务以及铲车租赁与去年同期可资比较。油产品的供应及销售 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团油产品销售受需求增加所推动，录得约人民币 179.8百万元的较高收益，较去年同期的约人民币81.9百万元增加约119.5%。 本集团现正创建一支销售及营销团队，并将于扩充计划的同时加强该团队，预期于二零二三年下半年开展国际进口贸易业务。本集团与拥有广泛客户基础的茂名市天源商贸发展有限公司供应油产品，旨在提升其企业形象，提高其于其他现有及潜在独立客户中的声誉，并通过规模经济降低单位成本，以及通过大宗采购改善库存管理。为配合贸易业务的发展，本集团正扩充及加强其销售及营销团队，预期促进与新客户创建关系及取得更多订单。 2023年中期报告天源集团控股有限公司4 管理层讨论与分析 财务回顾 收益 截至二零二三年六月三十日止六个月，收益约为人民币215.1百万元，较去年同期增加约 62.6%。收益增加由于报告期内油产品销售产生的收益增加。 截至六月三十日止六个月 二零二三年 人民币千元 二零二二年人民币千元 变动 人民币千元 % 提供装卸服务收益 34,235 49,597 (15,362) (31.0) 出售油产品收益 179,831 81,926 97,905 119.5 租金收入 754 721 33 4.6 服务收入 242 – 242 不适用 总计 215,062 132,244 82,818 62.6 截至二零二三年六月三十日止六个月，我们的装卸服务收益较去年同期减少约31.0%至约人民币34.2百万元。减少主要由于总货物吞吐量因整体需求下降而减少。 装卸服务收益减少主要由于处理油产品、沥青、煤碳及粮食产生的收益减少。本集团于报告期内处理的货物主要类型总体上与去年同期相同。 由于需求增加，截至二零二三年六月三十日止六个月出售油产品收益较去年同期增加约119.5%至约人民币179.8百万元。需求增加主要由于二零二三年上半年中国重新开放及油产品价格稳定所致。 报告期内录得的租金收入与去年同期可资比较。 销售成本 我们的销售成本由截至二零二二年六月三十日止六个月的约人民币100.3百万元增加约90.0%至截至二零二三年六月三十日止六个月的约人民币190.6百万元。此乃主要由于报告期内出售油产品录得已售商品成本约人民币172.2百万元（截至二零二二年六月三十日止六个月：约人民币77.7百万元）。 5天源集团控股有限公司2023年中期报告 管理层讨论与分析 毛利及毛利率 本集团的整体毛利由截至二零二二年六月三十日止六个月的约人民币32.0百万元减少约 23.4%至截至二零二三年六月三十日止六个月的约人民币24.5百万元。 毛利减少主要由于如上文所述，货物处理及配套服务分部的毛利因其收益减少而有所减少。 整体毛利率由截至二零二二年六月三十日止六个月的约24.2%减少至截至二零二三年六月三十日止六个月的约11.4%。 截至二零二三年六月三十日止六个月，货物处理及配套服务分部的毛利率为约47.9%，而去年同期则为约55.1%。下降乃由于收益减少所致。 截至二零二三年六月三十日止六个月，出售油产品分部的毛利率为约4.3%，而去年同期则为约5.2%。减少主要由于售价下降。 其他亏损–净额 截至二零二三年六月三十日止六个月，其他亏损–净额约人民币1.1百万元（截至二零二二年六月三十日止六个月：约人民币569,000元）主要包括外汇亏损净额。 销售及行政开支 销售及行政开支由截至二零二二年六月三十日止六个月的约人民币7.5百万元减少至截至二零二三年六月三十日止六个月的约人民币6.4百万元。减少主要由于雇员福利开支及其他开支减少。 财务收入╱（成本）–净额 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团的财务收入净额约人民币53,000元主要包括银行利息收入（截至二零二二年六月三十日止六个月：财务成本–净额约人民币219,000元）。 分占一间合营企业的业绩 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团录得分占一间合营企业收益约人民币293,000元（截至二零二二年六月三十日止六个月：分占一间合营企业亏损约人民币745,000元）。 所得税开支 本集团的所得税开支由截至二零二二年六月三十日止六个月的约人民币7.5百万元减少约24.5%至截至二零二三年六月三十日止六个月的约人民币5.6百万元。减少主要由于报告期内录得的应课税溢利较去年同期为低。 本公司拥有人应占溢利 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团的本公司拥有人应占溢利为约人民币8.3百万元（截至二零二二年六月三十日止六个月：约人民币10.6百万元）。 本公司拥有人应占溢利减少主要是由于如上文所述的毛利率减少所致。 2023年中期报告天源集团控股有限公司6 管理层讨论与分析 流动资金及财务资源 流动资产净值 于二零二三年六月三十日，本集团录得流动资产净值约人民币130.0百万元，而二零二二年十二月三十一日的流动资产净值则为约人民币140.2百万元。 借款及资产负债比率 于二零二三年六月三十日，本集团并无计息借款（于二零二二年十二月三十一日：无）。于二零二三年六月三十日，资产负债比率约为0.1%（于二零二二年十二月三十一日：约0.2%），由总负债（包括外部借款及租赁负债）除以总资本计算。 财资政策 本集团对财资及融资政策取态审慎，集中于风险管理及与本集团业务有直接关系的交易。资金主要以人民币及港元计值。 资本架构 本集团资本架构包括本公司拥有人应占权益，其中主要包括已发行股本、股份溢价及保留盈利。 附属公司、联营公司及合营企业的重大投资、主要收购事项及出售事项 除于截至二零二二年十二月三十一日止年度的年报所披露者外，截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团并无涉及附属公司、联营公司或合营企业的重大投资、主要收购事项或出售事项（截至二零二二年六月三十日止六个月：相同）。 资产质押及或然负债 于二零二三年六月三十日，本集团已质押包括若干土地使用权、海域使用权以及物业、厂房及设备（总账面值为约人民币37.6百万元）（于二零二二年十二月三十一日：约人民币39.0百万元）在内的若干资产，以及银行现金人民币46.8百万元（于二零二二年十二月三十一日：约人民币 46.8百万元），作为一间中国银行授予本集团若干银行融资的抵押品。 外汇风险 本集团的交易主要以本集团的功能货币人民币进行，其主要应收款项及应付款项均以人民币列值。本集团的外汇风险主要关乎若干以港元列值的银行结余及现金、应收一名关联方款项及其他应付款项。 于报告期内，本集团并无使用衍生金融工具对冲涉及外币交易及于日常业务过程中产生的其他金融资产及负债的波动（去年同期：相同）。 7天源集团控股有限公司2023年中期报告 管理层讨论与分析 人力资源及薪酬 于二零二三年六月三十日，本集团雇有224名雇员（于二零二二年六月三十日：239名雇员）。截至二零二三年六月三十日止六个月产生总员工成本约人民币12.0百万元（截至二零二二年六月三十日止六个月：约人民币13.4百万元）。减少主要由于报告期内员工数目及雇员补贴相比去年同期减少所致。本集团的薪酬待遇一般参照市场条款及个人表现而制定。 国有土地使用权证申请程序更新 如截至二零二二年十二月三十一日止年度的年报所披露，茂名市天源码头经营有限公司（“天源”）仍在为一幅地盘面积为2,589.3平方米的地块申请国有土地使用权证，天源在该幅地块上兴建办公楼、内部仓库及入口门卫室。有关当局告知天源该申请仍在等待批准且由于当局保管的这块土地的记录不足，处理过程需要更多时间且处理时间仍不确定。尽管有上述规定，但由于本公司未将其用于码头业务，并且于往绩记录期（定义见招股章程）直至本中期报告日期，上述土地未给本公司带来应占收益，因此对我们的业务运营无任何影响。本公司将于适当时候就上述相关进一步进展作出公告。 中期股息 本公司董事（“董事”）会（“董事会”）不建议就截至二零二三年六月三十日止六个月派付中期股息（截至二零二二年六月三十日止六个月：无）。 重大投资或资本资产未来计划 除本中期报告中所披露的业务计划外，于二零二三年六月三十日概无其他重大投资或资本资产计划。 资本承担 于二零二三年六月三十日，本集团并无资本承担（于二零二二年十二月三十一日：约人民币 97,000元）。 展望及前景 本集团将继续巩固及集成核心业务，以提升其营运能力及效率。在货物装卸及配套服务方面，本集团将扩大其货源，加强成本控制，深化客户关系。 在油产品销售方面，本集团将致力扩大销售，加强市场策略及客户服务，改善存货管理，稳步开拓市场。同时，本集团将投入更多精力及资源，落实进口贸易业务的发展目标，实现收益及溢利的双增长。 2023年中期报告天源集团控股有限公司8 企业管治及其他资料 企业管