永达汽车2022年中期报告

中期报告 2022 目录 公司资料2 财务摘要3 董事长报告书4 管理层讨论与分析9 企业管治及其他资料33 简明综合财务报表审阅报告44 简明综合损益表45 简明综合损益及其他全面收益表47 简明综合财务状况表48 简明综合权益变动表50 简明综合现金流量表52 简明综合财务报表附注55 公司资料 董事会 执行董事 张德安先生（董事长）蔡英杰先生（副董事长）王志高先生（副董事长） 徐悦先生（副董事长、总裁兼首席执行官）陈昳女士（副总裁） 唐亮先生（副总裁） 独立非执行董事 朱德贞女士吕巍先生牟斌瑞先生 公司总部 中国上海 黄浦区瑞金南路299号 香港主要营业地点 香港中环 皇后大道中99号 中环中心57楼5708室 注册办事处 OneNexusWayCamanaBay GrandCayman,KY1-9005CaymanIslands 主要股份过户登记处 IntertrustCorporateServices(Cayman)LimitedOneNexusWay CamanaBay GrandCayman,KY1-9005CaymanIslands 香港法律顾问 DavisPolk&Wardwell 香港遮打道3A号香港会所大厦18楼 联席公司秘书 张虹女士 苏嘉敏女士(HKFCG(PE),FCG) 授权代表 王志高先生苏嘉敏女士 审核及合规委员会 朱德贞女士（主席）吕巍先生 牟斌瑞先生 薪酬委员会 朱德贞女士（主席）王志高先生 吕巍先生 提名委员会 张德安先生（主席）吕巍先生 牟斌瑞先生 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 股份代号 03669 核数师 德勤•关黄陈方会计师行注册公众利益实体核数师香港 金钟道88号 太古广场1座35楼 公司网站 www.ydauto.com.cn 2中国永达汽车服务控股有限公司 财务摘要 新车销量 毛利及毛利率 新车 销量（辆） 220,000 200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 2020 2021 2021 上半年 2022 上半年 人民币百万元 213,907 204,596 115,834 76,752 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2020 7,753 6,131 （经重列） 9.9% 9.8% 9.0% 9.1% 3,699 （经重列） 3,081 2021 2021 上半年 % 14 12 10 8 6 4 2 0 2022 上半年 收入 本公司拥有人应占溢利 人民币百万元 70,000 68,201 （经重列） 77,917 人民币百万元 2,000 2,480 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 40,494 （经重列） 31,392 1,600 1,200 800 400 1,625 1,172 673 0 2020 2021 2021 上半年 2022 上半年 0 2020 2021 2021 上半年 2022 上半年 2022年中期报告3 董事长报告书 尊敬的各位股东： 本人谨代表中国永达汽车服务控股有限公司（简称“本公司”）董事（简称“董事”）会（简称“董事会”）及管理层，欣然提交本公司及其附属公司（统称“本集团”或“我们”）二零二二年上半年度报告。 根据乘用车市场信息联席会（“乘联会”）的数据，二零二二年上半年中国乘用车零售销量完成926.1万台，同比下降7.2%，其中新能源新车销售量达到224.8万台，同比增长122.5%。根据中国汽车流通协会的数据，二零二二年上半年中国的二手车交易量达到758.5万辆，同比下降10.07%。 4中国永达汽车服务控股有限公司 董事长报告书 二零二二年上半年，受到国内疫情管控的影响，对市场需求释放及产业供应链均产生了较大的影响，从而导致上半年整体乘用车增长出现同比下降。不过，自二零二二年六月以来，伴随上海等地疫情管控政策的调整，全国各地也迎来了全面的复工复产，市场开始进入快速的恢复期。二零二二年六月整体乘用车零售销量完成194.3万台，同比增长22.6%，豪华品牌和新能源汽车市场仍保持快速增长的态势。 二零二二年上半年，本集团包括代理服务收入在内的综合收入及综合毛利分别为人民币319.86亿元和人民币36.75亿元，较二零二一年同期分别下降了22.2%及15.1%。二零二二年上半年，我们的净利润为人民币7.03亿元，较二零二一年同期下降了43.6%，本公司拥有人应占净利润为人民币6.73亿元，较二零二一年同期下降了42.5%。 报告期内主要经营管理业绩 1、二零二二年上半年疫情对各项业务有不同程度的影响，但在豪华品牌销售服务、新能源及二手车三大主要业务板块方面仍保持良好的发展态势，特别自六月份各地进入全面复工复产之后，业务迅速恢复。 二零二二年上半年，我们新车销售收入为人民币253.99亿元，同比下降25.2%，其中豪华品牌新车销售收入占比达到88.5%，环比提升4个百分点。二零二二年六月新车销售收入人民币61.57亿元，同比提升1.4%。 二零二二年上半年，我们的新车销售毛利率为3.58%，较二零二一年同期增长了0.46个百分点；其中豪华品牌新车销售毛利率为3.97%，同比增长了0.29个百分点。 二零二二年上半年，我们的新能源汽车销量7,500台，同比增长了12.7%，占整体销量的9.75%，其中独立新能源品牌销量达到2,849台，同比增长143.7%。 二零二二年上半年，我们的二手车交易规模为31,454台，同比下降5.0%，其中：经销规模为6,471台，所带来的经销收入达人民币140,653万元；经纪规模为24,983台，所带来的二手车经纪收入达人民币4,443万元。二零二二年上半年，二手车毛利为人民币17,381万元，同比下降0.2%，其中：经销毛利为人民币12,938万元，同比增长58.1%，经纪毛利为人民币4,443万元。 二零二二年上半年维修保养服务及汽车延伸产品和服务在内的售后服务业务收入为人民币44.19亿元，较二零二一年同期下降了19.9%，售后服务毛利率为45.17%，较二零二一年同期基本持平。 2022年中期报告5 董事长报告书 2、二零二二年上半年虽然受到疫情的影响，我们的运营效率仍保持较好的水平。二零二二年上半年我们的存货周转天数为23.7天，保持在健康良性的水平；经营活动所得现金净额为人民币31.52亿元。 3、新能源汽车业务加速布局。 二零二二年上半年，新增授权方面，我们进一步拓展了热门新能源品牌的门店授权，共计获取47个独立新能源网点授权，独立新能源品牌总网点授权数已经达到了69个，涵盖商超展厅、独立售后、交付服务中心、综合性4S店等多种门店类型。新获取的授权涵盖了AITO、小鹏、比亚迪、smart、路特斯、欧拉、智己、岚图等热点独立新能源品牌。 4、二手车经销规模及新旧比迅速提升，持续夯实永达官方认证二手车品牌价值。 二零二二年上半年我们采取了稳健的二手车业务策略，以加快周转效率及控制业务风险为工作重点，同时持续加大经销力度，实现了经销的快速增长。基本形成了经销化、零售化、数字化的全新业务格局。本集团整体新旧比较二零二一年同期的28.6%快速攀升至40.8%，实现持续快速增长。 我们全新升级了“永达官方认证二手车”品牌，在行业中率先推行“品质保障，30天无理由可退”以及八大服务承诺，打造全新产品和服务体系，增强客户服务体验。 5、二零二二年上半年，我们自建新开业了4家品牌授权网点，新获授权55个，其中47个为独立新能源品牌，其余以传统豪华品牌为主。新能源品牌授权方面新增smart、路特斯、高合（钣喷）等。截止二零二二年上半年，我们运营的网点共计241家，已授权待开业网点58家，其中豪华品牌占比65.2%，独立新能源品牌占比9.5%，其余为中高端品牌及永达二手车商城网点。 6中国永达汽车服务控股有限公司 董事长报告书 未来发展策略 二零二二年上半年，在世纪大疫情引致的全球经济下行及全球化供应链的断裂的百年变局下，中国汽车市场虽然遭遇到多地疫情封锁引起的远超预期的下行冲击，也迎来国内一次最大利好政策组合拳和新能源车产业链公司实现弯道超车的历史发展机遇。二零二二年初本公司提出以豪华车、二手车、新能源汽车三根增长曲线拉动本公司未来发展的总战略方针，二零二二年上半年本公司业务经历了市场的冰与火的双重考验，也充分验证了该战略的精准和有效性。 本公司将通过以下四个策略来实现在新能源大变革时代中的突围和胜出： 首先，进一步持续巩固及保持本公司在宝马和保时捷两个豪华车品牌的领先地位，巩固和加强这两个豪华品牌所创造的强大护城河。保持豪华汽车销售服务主营业务的高速增长，关注运营效率以及本公司过百万的优质客户的一站式用车全生命周期的运营服务，同时积极寻求重点豪华品牌兼并收购机会，推进现有网络设施改造及产能扩充，优化品牌结构和区域分布，保持售后业务稳健增长； 其次，依托豪华车经销商集团开展二手车业务的天然优势，全速推进永达二手车业务，作为汽车服务主业增长新引擎。充分利用二手车行业政策利好的契机，本公司将加快由二手车经纪模式向经销模式升级、由传统运营模式向数字化、全渠道运营模式升级，从而实现规模、零售及盈利能力的全面提升，持续打造有影响力的永达官方认证二手车品牌。 第三，本公司准确把握时机，及时抓住新能源汽车高速增长机遇期，加快加大融入新能源汽车产业链布局，顺势而变，打造新能源汽车销售服务新模式，加速布局新能源汽车服务产业，强力打造本公司第三增长曲线。本公司通过成立独立的管理机构及团队，确保新能源业务板块的自主运营和高速发展。目前本公司已形成了一定规模的新能源服务网点，并仍在快速扩展中，争取在今年年底实现100家的新能源品牌网点，目标是成为国内领先的新能源汽车用户全生态服务提供商。 2022年中期报告7 董事长报告书 第四，市场加快进入汽车新零售及数字经济时代，本公司着力于全面推进数字化转型，未来将以数字驱动精益化运营，激活用户价值。本公司已于近年完成了内部智能化运营平台建设，面向客户端的永达汽车客户服务集成平台的手机端应用软件目前也已上线，籍此我们将实现：第一、以消费者需求和体验为核心，通过在线连接提升客户体验；第二、逐步实现全面数字化的零售流程，实现全网络之间的互联互通，持续优化在线线下一体化的零售体验；第三、打造开放的全链条生态，积极利用互联网渠道的触达能力、软硬件基础设施服务，挖掘传统4S门店营销网络以外的购买力，推动本公司实现从“汽车经销商”到“汽车用户全生命周期服务提供商”的转型升级与发展。 未来本公司也将同步加强本公司团队建设和未来新能源、二手车领域人才储备，优化本公司考核管理和激励机制，打造符合未来趋势、具备数字化能力的专业人才队伍。本公司管理层也将致力于持续提升资产运营效率，保持本公司现金流和资产负债率健康稳定。同时，本公司也将积极和持续响应国家“低碳”战略并致力于践行ESG相关企业社会责任，打造长期可持续成长的能力，使企业在未来竞争中始终立于不败之地，用更稳健的业绩增长回报本公司的股东和投资者。 各位股东，本集团的发展依靠的是全体员工的努力与社会各界的支持，在此，我谨代表董事会表示诚挚的感谢！ 董事长张德安谨启 二零二二年八月二十九日 8中国永达汽车服务控股有限公司 管理层讨论与分析 市场回顾 根据乘联会的数据，二零二二年上半年中国整体乘用车零售销量完成926.1万台，上半年受国内疫情管控的影响，特别是上海等地较长时间处于封控状态，对市场需求及产业供应链均产生了较大影响。自二零二二年六月份以来，上海迎来了全面的复工复产，全国各地的疫情管控策略也逐步进行了调整，整体汽车市场迎来了快速